Одна з найскладніших частин, починаючи свій шлях в якості інвестора зустрічаючи термінів, які ви не розумієте. Це може здаватися переважною на початку, але, як і всі, як тільки ви отримаєте повісити її, ви розумієте, що не було ніяких причин, щоб залякати. В результаті, я хочу, щоб виділити якийсь час, щоб познайомити вас з п’ятнадцятьма інвестують термінами, які ви можете зіткнутися, забезпечуючи коротке визначення кожного, а також посилання на деякі з моїх статей, де ви можете прочитати більше про цю тему.

 Моя надія полягає в тому, що ви підете з великим розумінням термінології, щоб ви відчували себе більш впевнено вивчення потенційних інвестицій.

Інвестиції Умови справи з видами інвестицій

Звичайні акції  – Частка звичайних акцій являє собою частку в юридично освіченою корпорації. Для більшості компаній є один клас акцій , який представляє всю власність загального акціонерного капіталу. Тим НЕ менше, деякі компанії мають кілька класів акцій, в тому числі подвійних класів акцій. Часто один клас акцій буде мати більше прав голосу , ніж інший клас акцій. Власники звичайних акцій мають право на свою пропорційну частку доходів компанії, якщо такі є, деякі з яких можуть бути розподілені в вигляді грошових дивідендів. Кращий з кращих акцій, як правило , називають блакитні фішки.

Привілейовані акції  – привілейовані акції є своїм родом гібрид безпеки , що, хоча технічно справедливість, поводиться трохи як звичайні акції і в деякій мірі , як облігація.

 Як правило, прості ванільні привілейовані акції видаються за номінальною вартістю, скажімо, $ 1000 за акцію, і має фіксований купон, скажімо, 5%. Власник отримає $ 50 в рік, поки привілейовані акції погашається, якщо коли-небудь, що робить його дуже чутливим до зміни процентних ставок. Я написав статтю про те, як розрахувати внутрішню вартість привілейованих акцій, якщо ви зацікавлені в цьому типі безпеки.

 Існують також різні типи привілейованих акцій, такі як конвертовані привілейовані акції.

Облігації  – Облігація являє собою гроші в борг емітенту облігацій. Як правило, емітент облігація обіцяє погасити всю суму кредиту основного на майбутній день, відому як термін погашення, а також сплатити відсотки доходу в той же час на основі ставки купона. Є багато типів облігацій , включаючи суверенні облігації , випущені урядами, такі як казначейські облігації, які обкладаються податком муніципальні облігації, корпоративні облігації і ощадні облігації , такі як ощадної облігації серії EE і ощадної облігації серії I. Є клас облігації інвестицій, сама високий рейтинг ААА облігація, і, на протилежному кінці спектра, непридатні облігації. Якщо ви не хочете купувати облігації по окремо, ви можете інвестувати в фонди облігацій.

Нерухомість  – Нерухомість є майно, такі як земля або будівлі, які власник може використовувати або дозволяти іншим використовувати в обмін на оплату відомий як оренда.

Інвестиції Умови справу з типами інвестиційних структур

Взаємні фонди  – Взаємний фонд являє собою об’єднаний портфель. Інвестори купують акції або одиниці в довіру і гроші вкладаються професійним керуючим портфелем. Сам фонд проводить окремі акції, в разі власних коштів або облігацій, у разі фондів облігацій, з інвесторами в ПІФ , які отримують річний звіт щороку, в якому детально інвестицію в власності, доходи , отримані, доходи від приросту капіталу, реалізовані та нереалізовані, і багато іншого.

 Якщо ви зацікавлені в розумінні механіки того , як один разом узяті, прочитати  Як Взаємний фонд структурований . Взаємні фонди не торгувати в протягом дня , щоб уникнути дозволяючи людям скористатися підстильним зміною вартості чистих активів. Замість цього, купувати і продавати замовлення збираються в протягом дня , і коли ринки закриті, страчений на підставі остаточного розрахункового значення для цього торгового дня.

Обмінялися торгуються фонди  – також відомий як ETFs, індексні фонди є взаємні фонди , які торгують в протягом усього дня на фондових біржах , як якщо б вони були акції. Це означає , що ви можете заплатити більше або менше , ніж вартість основних холдингів в фонді. У деяких випадках біржові індексні фонди можуть мати певні податкові переваги , але більша частина їх переваг по порівнянні з традиційними взаємними фондами, в основному тріумф маркетингу над змістом.

 Якщо ви хочете використовувати їх у своєму портфелі, добре. Якщо ви віддаєте перевагу традиційно структуровані взаємні фонди в вашому портфелі, добре.

Індексні фонди  – Індексний фонд не є окремим або особливим типу фонду. Швидше за все , це звичайний взаємний фонд, іноді торгувати як ETF, який дозволяє проектувальнику індексу для ефективного управління фондом шляхом контролю методології портфельний менеджер фонду використовує , щоб купити або продати інвестиції. Наприклад, індексний фонд S & P 500 , насправді не пасивний. Це дуже пасивно. Правила , за якими акції отримати включені в портфель – і це те , що дійсно має значення , як інвестор в індексний фонд по – , як і раніше купувати окремі акції тільки через механізм , який приховує їх від звичайного погляду , якщо ви копаєте в холдинги – визначаються комітет з Standard і Poor ‘ s. За останні 13 + років, вони спокійно змінювали методологію таким чином , що сьогодні S & P 500, на мій погляд, явно поступається S & P 500 в минулому , і буде безсумнівно приведе не тільки нижчі доходи , ніж це було б породжене , але збагачувати багаті інсайдер за рахунок мами і поп інвесторів. (Я назвав це маленький брудний секрет в S & P 500, який підводить підсумок , як я відчуваю про це.) Як правило, індексні фонди пропонують набагато більш низькі витрати , ніж не-індексних фондів в зв’язку з тим , що накладає на рішення іншого інвестора, що робить він на кращих варіантів для дрібних інвесторів, в зокрема , в рамках податкових притулків, а також інших інвесторів в певних обставинах. Інший відомий індекс Доу – Джонс.

Хедж – фонди  – хедж – фонд є приватною особою, за старих часів частіше командитне але частіше компанія з обмеженою відповідальністю , оскільки остання перетворилася стати стандартом де – факто з – за своєї високої гнучкості, який вкладає гроші від своїх партнерів з обмеженою відповідальністю або члени відповідно до певного стилю або стратегією. Часто, хедж – фонд стягує фіксований 2% річний внесок плюс 20% прибутку над порогової ставкою з деякими іншими модифікаціями для захисту інвесторів. З – за урядових постанов , призначених для захисту недосвідчених, інвестування в хедж – фонди можуть бути важким для більшості звичайних інвесторів.

Цільові фонди  – цільові фонди являють собою особливий тип об’єкту в правовій системі , яка пропонує величезні переваги захисту активів і, іноді, податкові пільги, якщо грамотно структуровані. Цільові фонди можуть тримати практично будь-який актив можливого від акцій, облігацій і нерухомості в пайові інвестиційні фонди, хедж – фонди, мистецтво і виробничі ферми. Недоліком є те, що податкові ставки фонд довіри пресують на дохід , який не поширюється бенефіціару як спосіб запобігти величезні скупчення капіталу , які призводять до іншої аристократії. Це означає , що набагато більше укуси від федеральних, державних і місцевих органів влади , без якого – то пом’якшення від обережного планування.

ЗПІФН  – Деякі інвестори вважають за краще купувати нерухомість через нерухомості інвестиційні фонди або REITs, які торгують , як якщо б вони були акції і мають спеціальний податковий режим. Є всі різні типи інвестиційних трастів , що спеціалізуються на всіх різних видів нерухомості. Наприклад, якщо ви хочете інвестувати в нерухомість в місті, ви могли б розглянути можливість інвестування в REIT готелі.

Майстер товариство з обмеженою відповідальністю  – КТОО, так як вони часто називають, є товариством з обмеженою відповідальністю , які торгують так само , як акцію. З огляду на унікальний податковий режим і складні правила навколо них, інвестори , які не знають , що вони роблять зазвичай повинні уникати інвестування в КТОО, особливо в пенсійні рахунки , де податкові наслідки можуть бути неприємними , а то й віртуозно вдалося.

Інвестиції Умови, пов’язані з управлінням портфелем

Розподіл активів  – розподіл активів є підхід до управління капіталом , який включає в себе налаштування параметрів для різних класів активів , таких як акції (власності або акцій), з фіксованим доходом (облігації), нерухомість, готівку, або товарів (золото, срібло і т.д. ). Зазвичай вважається той факт , що класи активів , як правило , мають різні характеристики і моделі поведінки, отримати правильне поєднання для ситуації конкретного інвестора може підвищити ймовірність успішного результату відповідно до цілей інвестора і толерантність до ризику. Так , наприклад, акції та облігації грають різну роль у портфелі інвестора крім повернення вони можуть генерувати.

Інвестиційний Мандат  – інвестиційний мандат являє собою сукупність принципів, правил і мета використовується для управління певним портфеля або басейном капіталу. Наприклад, інвестиційний мандат збереження капіталу призначаються для портфеля , який не може ризикувати змістовні волатильність , навіть якщо це означає , приймаючи більш низькі доходи.

Рахунок депо  – рахунок депо являє собою звіт про те , що інституційна попечитель діє від імені інвестора тримати портфель інвестора цінних паперів. Піклувальник буде записувати грошові потоки від відсотків і дивідендів, надати інструкції від імені інвестора для голосування по довіреності або корпоративних заходів, прийняти поставку спін-офф і переконайтеся , що акції в кінцевому підсумку на рахунку депо. Депозитарні рахунку оцінюються плати з позбавленням волі , але деякі інвестори не розуміють , що вони платять їм тому , що брокери пропонують депозитарні послуги безкоштовно або знижених ціни в багатьох випадках , якщо інвестор має мінімальний розмір рахунку або розміщує певну кількість угод з цінними паперами кожного року, посилаючись на їх Сейфові як брокерський рахунок.

Компанія по управлінню активами  – компанія з управління активами є бізнес , який фактично вкладає капітал від імені клієнтів, акціонерів або партнерів. Бізнес – управління активами всередині Vanguard є один покупкою та продажу основних запасів своїх взаємних фондів і ETF. Бізнес по управлінню активами в приватному клієнта поділі JP Morgan є побудова портфелів для приватних осіб і установ. Я керуючий директор Кеннон-Green & Co., який відкриє свої двері в кінці 2016 року в якості компанії по управлінню активами для багатих і заможних людей, сімей та установ, принаймні $ 500000 в інвестованих активів , які хочуть поставити їх багатство працювати разом з капіталом моєї сім’ї.

Зареєстрований інвестиційний консультант  – An РІА це фірма , яка займається, для компенсації, в акті надання консультацій, вироблення рекомендацій, видача звітів або меблі аналіз з цінних паперів, або безпосередньо , або за допомогою публікацій. RIAs може включати в себе компанію по управлінню активами, інвестиційні консультаційні компанії, компанії фінансового планування, а також безліч інших інвестиційної бізнес – моделей. Особливість RIAs в тому , що вони пов’язані з довіреної обов’язки поставити потреби клієнта вище своїх власних , а не більш низький рівень придатності , який застосовується до оподатковуваних брокерських рахунків. Зареєстровані збори інвестиційного консультанта повинні бути «розумним» і варіюються від фірми до фірми.

Довірчий борг  – В американській правовій системі, фідуціарні борг вищий борг зобов’язаний іншу особу. Вона вимагає фідуціарних поставити інтереси принципу (часто клієнт) вище своїх власних. Це передбачає , що розкривають конфлікти інтересів.

UTMA  – Це рахунок організований під однакових трансфертів до Закону НЕПОВНОЛІТНІХ конкретної держави. Це дозволяє дорослим , щоб купити нерухомість, названий на його або її імені в інтересах неповнолітньої дитини, поки неповнолітня дитина не досягне певного віку , встановленого в документації UTMA з 21 років бути максимально допустимий вік в більшості штатів. Дорослий з титулом власності відомо як хранитель і повинен фідуціарні борг по відношенню до дитини. Там були випадки , коли батьки , які віддали свої дитина акції, тільки щоб розвернутися і використовувати цей запас необхідної медичної допомоги для дитини, який пізніше буде буксируваними в суд для ефективної розтрати. Якщо дитина стає дорослою і «змушує в бухгалтерському обліку», ви повинні бути в змозі виробляти всі грошові потоки, кожне твердження, інакше ви могли б бути на гачку не тільки відсутнього гроші, але посилюються цінність того , що ці гроші повинні виросли в якщо б він був залишений в спокої в портфелі.

Біржовий маклер  – Біржовий маклер є установа або особа, або яке здійснює покупку або продаж замовлення від імені клієнта. Біржові маклери осідати угод – переконавшись , що грошові кошти потрапляє в праву сторону і безпеку потрапляє в праву сторону до певного терміну – проти рахунку депо їхнього клієнта. Є багато різних типів біржових торгів ви можете уявити ваш біржовий маклер , але бути обережними стає надмірно покладатися на них. Торговий стоп-лосс, в якості ілюстрації, не завжди буде захищати свій портфель. Крім того, іноді можна купити акції без брокера з допомогою таких програм , як капає.

Фондові торги  – Є , по крайней мере дванадцять різних типів біржових торгів ви можете розмістити у брокера , щоб купити або продати частку в компанії , включаючи ринкові ордера, лімітні ордери і стоп – ордера втрати.

Короткі продажу  – також відома як короткі продажі, це коли інвестор або спекулянт запозичує акцію або інший актив він або вона не володіє, продає його, кишені грошей з обіцянкою коли – небудь замінити власність, і сподівається , що актив знижується в ціні , тому він може бути викуплений за нижчою ціною, диференціал стає прибутком. Абсолютно неправильно, це може розорити вас. Один бідний хлопець був $ 37000 в своєму брокерському рахунку і протягом декількох годин не тільки втратив всю суму, але виявив , що він був у боргу перед своєю брокерською фірмою на $ 106,445.56.

Маржа  – брокери часто позичити гроші клієнтів в відношенні вартості деяких акцій, облігацій та інших цінних паперів в рамках їх рахунків депо , якщо клієнт погоджується закладати весь баланс рахунку в якості застави, а також надати особисті гарантії. При відкритті брокерського рахунку, необхідно вказати , якщо ви хочете , грошовий рахунок або рахунок маржі. Я вважаю , що майже всі інвестори повинні використовувати грошові рахунки частково з – за того , що , як видається, зростає ризик від регулятивного арбітражу у вигляді перезастави. Якщо ви займаєте на полях, брокер може видати маржін – колл в будь-який момент, за будь-якої причини, вимагаючи вам погасити всі або деякі з вашого балансу. Він навіть має право продавати свої інвестиції, викликавши потенційно круті доходи від приросту капіталу , якщо ви оцінили позиції, не даючи вам завчасне попередження або можливість внести додаткові грошові кошти або цінні папери.

Інвестиційні умови, що відносяться до видів пенсійних рахунків

Рот ІР  – Рот ІР – ІР виступає за індивідуальний пенсійний рахунок – це особливий тип рахунку позначення покласти на рахунку депо , що дає йому деякі неймовірні податкові пільги, в тому ж час обмежуючи суму , яку ви можете внести свій вклад в неї , і видах інвестицій , які Ви може тримати в ньому , якщо ви не хочете зіткнутися з деякими досить драконівськими наслідками. Гроші сприяли Roth IRA приходить від після сплати податків доларів, тобто ви не можете отримати податкове вирахування за це, але, до тих пір , поки ви будете слідувати правилам, в рамках існуючої системи, ви ніколи б не платити ні копійки податків на будь-якому прибутку ви згенерували від інвестицій , утримуваних в Roth IRA, ні тоді , коли ви пішли до виходу ті прибули, для іншої частини вашого життя. Ви можете купити акції, облігації, нерухомість, депозитні сертифікати, а також деякі інші види активів в Roth IRA.

Традиційна IRA  – Традиційна IRA це найраніший тип ІРА. Інвестори можуть вкладати гроші в нього , якщо вони мають право на основі обмежень доходу і не платять податків на певних видах інвестиційних доходів , що проводяться в рахунку , поки вони виведення його на 59,5 років або не змушуючи в 70,5 років.

401 (к)  – особливий тип пенсійного плану , пропонований роботодавцями своїх працівників, 401 (к) зазвичай дозволяє інвесторам вкладати свої гроші працювати в ПІФ або стабільні фонди вартості. Як Традиційна IRA, інвестор зазвичай отримує податкове вирахування в той час , рахунок накопичувальний, є щорічні ліміти (хоча і набагато вище , ніж на традиційний ІРЕ або Roth IRA), роботодавці часто збігаються внески (наприклад, 50% матч на перший 6%), і немає ніяких податків , пені до тих пір , поки не почнеться виведення грошей (59,5 років в найкоротші терміни , але необхідні дистрибутиви починаються в 70,5 років). Термін 401 (к) відноситься до частини податкового кодексу , який створив його. В останні роки спостерігається зростання так званого самостійного 401 (к) з , що дозволить інвестору придбати окремі акції і облігації в рахунку.

403 (б)  – це пенсійний план , який дуже схожий на 401 (к) пропонується тільки в некомерційному секторі.

Перекинувся IRA  – Коли співробітник залишає його або її роботодавець, то він або вона може вибрати з рефінансування (до) балансу 401 та він осідає в перекиданні ІР, які в іншому випадку поводиться майже так само , як традиційна IRA.

SIMPLE ІРА – тип ІРА для власників малого бізнесу , з менш ніж 100 співробітників , які хочуть , щоб запропонувати якийсь – то пенсійної допомоги своїм працівникам , але не хочуть мати справу зі складністю , яка приходить від 401 (к).

SEP-IRA  – Скорочено спрощені співробітники Пенсійного індивідуального пенсійного рахунку, SEP-IRA може використовуватися самостійно зайнятими особами і власниками малого бізнесу , при певних обставинах, що дозволяє їм відкладати значно більше грошей , ніж вони в іншому випадку були б в змозі інвестувати з – за більш високі межі внесків розраховуються як відсоток від доходу.

Інвестиційні умови, що відносяться до компанії

Рада директорів  – рада компанії директорів обираються акціонерами , щоб стежити за їх інтереси, наймати і звільняти генеральний директор, встановити офіційну політику виплати дивідендів, а також розглянути можливість рекомендувати або голосування проти запропонованих злиттів.

Enterprise Value  – значення Enterprise відноситься до загальної вартості придбання всіх акцій і боргу компанії.

Ринкова капіталізація  – Ринкова капіталізація відноситься до вартості всіх розміщених акцій акцій компанії , якщо ви могли б купити їх за поточною ціною акцій.

Про прибутки і збитки  – Звіт про доходи показує доходи компанії, витрати, податки і чистий дохід.

Баланс  – Баланс активів і пасивів показує активи компанії, зобов’язання і акціонерний капітал.

Форма 10-K – щорічний документ розкриття деякі фірми зобов’язані подати в SEC, він містить вичерпну інформацію про діяльність , включаючи її фінанси, бізнес – моделі і багато іншого.

Інші Інвестиційні умови Ви можете дізнатися,

Фондова біржа  – фондова біржа є установа, організація або асоціація , яка приймає ринок для покупців і продавців акцій зійтися в протягом певних робочих годин і торгівлі один з одним. Найбільш важлива фондова біржа в світі є Нью – Йоркській фондовій біржі, або NYSE. Компанії , які хочуть , щоб їх акції котируються на «The Big Board», як NYSE іноді називають, повинні відповідати суворим критеріям. Якщо компанія не продовжувати виконання цих вимог, він згодом з Переліку.

Ціна до доходу  – також відомий як / відношення р е, він говорить вам , скільки років буде потрібно для компанії , щоб окупити свою купівельну ціну за акцію від прибутку після сплати податків один в поточному прибутку без яких – або зростання. Іншими словами, відношення р / е говорить вам , скільки грошей ви платите за $ 1 з прибутку компанії. Якщо компанія повідомляє про прибуток в розмірі $ 2 за акцію, а акції продаються по $ 20 за акцію, / відношення P Е 10 , тому що ви платите десять разів прибутку ($ 20 за акцію , розділених на $ 2 за акцію прибутку = 10 P / E.) Це може бути перевернутим обчислити що – то відоме як вихід прибутку.

ПЕГ Коефіцієнт  – модифікована форма / відношення р е , що фактори росту в метриці , щоб показати , що компанія зростає на 15% в рік і торгівлі на 20x прибутку може бути дешевше , ніж торгова компанія в 8х прибутку і скорочення на 10% в річних.

Дивідендна-Скоригований PEG Ratio  – модифікована форма ставлення PEG , які чинники дивідендів в метрику , щоб врахувати той факт , що іноді, більш повільний зростанням є результатом компанії виплати значної частини своїх доходів у вигляді грошових дивідендів, які сприяють до повного повернення.

Дивідендна прибутковість  – поточна прибутковість звичайної акції на її поточної ставки дивідендів. Якщо акція торгується на рівні $ 100 за акцію і виплачує $ 5 в річних дивідендів, дивідендна прибутковість буде 5%.

Волатильність  – Волатильність відноситься до ступеня , в якій коливається імпортована безпеку в ціні.

Похідна  – похідний є активом , який отримує своє значення з іншого джерела.

Дізнайтеся більше Умови Інвестування

Звичайно, є ще багато інвестування термінів, які ви можете виявити, щоб допомогти вам рости в вашому шляху до фінансової незалежності. Я написав понад 1000 статей на сайті, щоб допомогти вам навчитися керувати своїми грошима, читати фінансові звіти, розрахунок фінансових показників, і багато іншого. Скористайтеся ними.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.