A rövid magyarázata Hogyan kezdjem Pénzkeresés származó készletek

Ha meghallgatta a pénzügyi média vagy befektetés sajtó, akkor lehet, hogy a téves benyomást kelti, hogy pénzt a vásárlás készletek kérdése „szedés” megfelelő készletek, kereskedés gyorsan, van ragasztva a számítógép képernyőjén vagy televíziókészülék, és adjuk ki a nap megszállott, amit a Dow Jones Industrial Average vagy S & P 500 volt a közelmúltban. Semmi sem áll távolabb az igazságtól. Ez természetesen nem így futtatni a saját portfolió, sem a mappákat, hogy mi irányítjuk az én családom vagyonkezelő társaság.

A valóságban a titok ahhoz, hogy pénzt vásárol részvényeket és befektetési kötvények foglalta össze a néhai apja érték befektetés Benjamin Graham, amikor azt írta: „Az igazi pénz befektetés kell hozni – mint a legtöbb azt már az elmúlt – nem tér el a vételi és eladási, de ki a tulajdonos és a gazdaság értékpapír, fogadására kamat és osztalék, és élvezik a hosszú távú értéknövekedés.” Ahhoz, hogy konkrétabb, mint egy befektető közös állományok kell összpontosítani teljes hozam, és a döntést, hogy fektessenek a hosszú távú, ami azt jelenti, az abszolút minimumot, arra számítva, hogy tartsa minden új helyzetben öt évig feltéve, hogy azt kiválasztott jól működő vállalatok erős pénzügyi és a történelem tulajdonosi gazdálkodási gyakorlatokra.

Ez az út igazi gazdagság van építve a tőzsdén kívüli, passzív befektetők. Így:

• Portások kereső közel minimálbér, mint Ronald Read, felhalmoz több mint $ 8,000,000 portfólió;
• Az ember nevű Lewis David Zagor, él egy kis lakást New York City, összegyűjtött $ 18,000,000;
• Ügyvéd Jack MacDonald felhalmozott $ 188,000,000;
• Nyugdíjas IRS ügynök Anne Scheiber épített neki $ 22.000.000 portfolió (Ez 1995-ben volt, amikor meghalt. Az inflációt, ez megegyezik a $ 63.250.000 + elején 2016);
• Nyugdíjas titkár Grace Groner épített neki $ 7.000.000 részvényportfólió;
• A tejtermelő közelében Kansas City felhalmozott millió és millió dollárt, ami még a gyerekek a létezéséről sem tudott.

Még a sikeres, magas színvonalú befektetők, mint Warren Buffett és Charlie Munger készült a nagy részét a pénzt a készletek és a vállalkozások tartottak az 25+, 50+, még évekkel.

Mégis, sok új befektetők nem értik a tényleges mechanika mögött pénzt a készleteket; ahol a jólét valójában származik, vagy hogy az egész folyamat működik. Ha már töltött sok időt az oldalon, akkor láthatjuk, hogy segítséget nyújtunk néhány szép fejlett témák – pénzügyi kimutatások elemzése, a pénzügyi mutatók, a tőkenyereség-adó stratégiákat, hogy csak néhányat említsünk, de ez egy fontos dolog, hogy tisztázzuk tehát megragad egy csésze forró kávét, hogy kényelmesen a kedvenc olvasmánya széket, és hadd végig egy egyszerűsített változata, hogy az egész kép illik össze.

Pénzkeresés származó készletek kezdődik megvásárolt Tulajdonosi egy igazi működő gazdasági

Ha veszel egy részét raktáron, vásárol egy darab a társaság. Képzeljük el, hogy Harrison Fudge Company, egy kitalált üzleti, értékesítési $ 10000000 és a nettó jövedelem 1.000.000 $.

Hogy pénzt terjeszkedés, a cég alapítói megfontolt befektetési bank volt nekik eladni állomány a nagyközönségnek a kezdeti nyilvános ajánlattétel, vagy IPO. Lehet, hogy azt mondta: „Jól van, nem gondolja, hogy a növekedés üteme nagy ahhoz fogunk árazása, hogy a jövő a befektetők keresni 9% a befektetés plusz bármilyen növekedést generál … hogy dolgozza ki a körülbelül $ 11,000,000 + értéket az egész társaság ($ 11 millió osztva 1 millió $ nettó jövedelem = 9% -os hozam a kezdeti befektetés.)”most, megyünk a feltételezés, hogy az alapítók elfogyott teljesen kiadása helyett részvényeket a nagyközönségnek

Az aláírók volna azt mondta: „Tudod, azt akarjuk, az állomány eladni 25 $ egy részvényre jutó, mert úgy tűnik, megfizethető, így fogunk vágni a cég a 440.000 darab, vagy részvény állomány (440.000 részvény x $ 25 = $ 11,000,000). Ez azt jelenti, hogy minden egyes „darab” vagy részvény állomány jogosult $ 2.72 a profit ($ 1.000.000 profit ÷ 440.000 részvények = $ 2.72 per share). Ez a szám az úgynevezett Basic EPS (rövid részvényre jutó.) más szóval, ha veszel egy részét Harrison Fudge Company, vásárol a jogot, hogy a időarányos nyereségét.

Volt, hogy megszerezzék 100 részvényeket 2500 $, akkor vásárol $ 272 éves nyereség plusz bármilyen jövőbeli növekedés (vagy veszteség) a társaság keletkezik. Ha eddig úgy gondolta, hogy az új vezetés okozhat Caramel értékesítés robbant úgy, hogy a időarányos nyereség lenne 5x magasabb pár év, akkor ez lenne a rendkívül vonzó befektetés.

Mennyi pénzt csinál a készletezett attól függ, hogy menedzsment és az Igazgatóság úgy ossza el Capital

Mi muddies a helyzetet az, hogy valójában nem látni, hogy a $ 2.72 profit, hogy a tiéd. Ehelyett, a menedzsment és az Igazgatóság van egy pár lehetőség közül, amely meghatározza a sikerét a gazdaságok nagy mértékben:

1. Ez lehet küldeni készpénz osztalék egy részét vagy teljes egészét a profit. Ez az egyik módja annak, hogy „vissza a tőke a részvényesek között.” Lehet akár használja ezt a készpénz vásárolni részvényeket vagy menjen tölteni úgy, ahogy jónak látod.
2. Ez visszavásárlási részvények a nyílt piacon, és elpusztítani őket. A nagy magyarázata, hogy ez neked nagyon-nagyon gazdag hosszú távon, olvassa Stock visszavásárlásra: The Golden Egg a részvényesi érték.
3. Ez visszaforgatni az alapok jövőbeli növekedés épület több gyárban, üzlet, bérbeadása több alkalmazottal, növelve a reklám, vagy tetszőleges számú további beruházásokra, amelyek várhatóan a profit növelésére. Néha ez magában felkutatása akvizíciók és fúziók.
4. Ez erősíti a mérleg csökkentésével tartozás vagy kiépítése likvid eszközökkel.

Melyik a legjobb az Ön számára, mint tulajdonos? Ez attól függ a hozam menedzsment lehet keresni újrabefektetésével a pénzt. Ha van egy fenomenális üzleti – gondolja a Microsoft vagy a Wal-Mart az első napokban, amikor mindketten egy apró töredéke a jelenlegi méret – fizeti ki a készpénz osztalék valószínűleg egy hiba, mert ezeket a forrásokat lehetne visszaforgatott nagy sebességgel . Voltak valóban idők folyamán utáni első évtizedben a Wal-Mart ment az állami, hogy szerzett több mint 60% -os saját tőke. Ez hihetetlen. (Nézze meg a DuPont deszegregációjára ROE egy egyszerű módja annak, hogy ez mit jelent.) Ezek a fajta hozamok általában csak létezik a tündérmesékben még irányítása alatt Sam Walton, a Bentonville alapú kiskereskedő volt képes, hogy húzza le, és hogy egy csomó társult, kamionsofőrök, és a külső tulajdonosok gazdag ebben a folyamatban.

Berkshire Hathaway fizet készpénz osztalék, míg a US Bancorp elhatározta, hogy visszatér több 80% -a tőke a részvényesek osztalék formájában és a készlet vásárlás hátat minden évben. Annak ellenére, hogy ezek a különbségek, mindkettő a lehetőség, hogy nagyon vonzó gazdaságok a megfelelő áron (és különösen akkor, ha figyelni eszköz elhelyezése), feltéve, hogy a kereskedelem a megfelelő áron; pl, ésszerű osztalék kiigazított PEG arány. Személy szerint én a saját mindkét vállalat, mint az idő ezt a cikket tettek közzé, és én lennék ideges, ha USB kezdődött követve tőkeallokálás gyakorlatok Berkshire, mert nem azonos lehetőségeit, mint eredményeként a tilalom érvényben bank holding társaságok.

Végső soron, minden pénzt csinál ettől a készletek jön le, hogy egy kéz A Total Return, beleértve a tőkenyereséget és osztalék

Most, hogy ezt látja, akkor könnyen belátható, hogy a vagyon épül elsősorban:

1. Növekedése részvényárfolyam. Hosszú távon ez az eredménye a piaci értékelésével nagyobb nyereség eredményeként terjeszkedés az üzleti vagy részvények bevonása, amelyek minden részvény képviseli nagyobb tulajdoni hányaddal rendelkezik a vállalkozás. Más szóval, ha egy vállalkozás a 10 $ részvényárfolyam emelkedett 20% 10 év kombinációja révén a terjeszkedés és részvények bevonása, akkor legyen közel $ 620 per share egy évtizeden belül eredményeként ezek az erők feltételezve Wall Street fenntartja ugyanazt az árat -to-nyereség arány.
2. Osztalékot. Amikor jövedelem fizetik ki az Ön számára az osztalék formájában, valójában készpénz keresztül csekket a postán, közvetlen befizetést ügynöki számla, folyószámla vagy megtakarítási számla, vagy a formában további részvények visszaforgatott az Ön nevében . Másik lehetőség, hogy lehet adományozni, költ, vagy felhalmozódnak az osztalék fel készpénzt.

Esetenként során buborékok, akkor lehetősége van arra, hogy a nyereséget eladásával valakinek több, mint a vállalat ér. Hosszú távon azonban a befektető visszatér elválaszthatatlanul kötődik képező nyereség működése által generált, a vállalkozások, amelyek ő birtokolja.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.