Problemas comuns e erros de investimento que podem ferir seu patrimônio líquido
erros de investimento são muito comuns, especialmente agora que a maior parte do mundo tem ido para um modelo do-it-yourself com todos, de garçonetes e médicos esperados para se tornarem especialistas em alocação de capital, selecionando seus próprios ativos de aposentadoria e estratégia de portfólio. Seja em uma Roth IRA, um 401 (k), ou uma conta de corretagem, o maior risco a maioria dos investidores são susceptíveis de enfrentar são os seus próprios vieses cognitivos.
Eles trabalham contra o seu próprio interesse, fazendo tolos, erros orientado a emoção.
É esta falta de racionalidade, combinado com uma incapacidade de ficar com uma abordagem baseada sistemática-baseada em avaliação ou a aquisição de capital, enquanto evitando tempo marketing, que explica a pesquisa de estudos lançados por Morningstar e outros que mostram investidores retornos são muitas vezes longe pior do que os retornos sobre os estoques esses mesmos investidores possuem! De fato, em um estudo, num momento em que os estoques voltaram 9%, o investidor típico só ganhou 3%; uma exibição patética. Quem quer viver assim? Você tomar todo o risco de possuir ações e desfrutar de apenas uma fração da recompensa porque você estava muito ocupado tentando lucrar com um movimento rápido em vez de encontrar maravilhosas geradoras de caixa das empresas que podem lavá-lo com dinheiro para não apenas os próximos anos, mas décadas e, em alguns casos, até mesmo gerações à medida que passam em suas participações para os seus filhos e os filhos dos filhos através da brecha base acelerada.
Quero abordar seis dos erros de investimento mais comuns que vejo entre os investidores novos ou inexperientes. Embora a lista certamente não é abrangente, deve dar-lhe um bom ponto de partida na elaboração de uma defesa contra decisões que poderiam voltar para assombrá-lo no futuro.
Investir erro # 1: pagando demais para um parente de ativos para seus fluxos de caixa
Qualquer investimento que você compra é em última análise, não vale mais, nem menos, do que o valor presente do fluxo de caixa descontado que irá produzir.
Se você possui uma fazenda, uma loja, um restaurante, ou ações da General Electric, o que conta para você é o dinheiro; especificamente, um conceito chamado de ganhos olhar-through. Você quer fria dinheiro líquido, que flui para o seu tesouro a ser gasto, dado à caridade, ou reinvestidos. Isso significa, em última instância, o retorno que você ganha em um investimento depende do preço que você paga em relação ao dinheiro que ele gera. Se você pagar um preço mais elevado, você ganha um retorno menor. Se você pagar um preço mais baixo, você ganha um retorno maior.
A solução: aprender ferramentas básicas de avaliação tal como o P / L, a proporção de PEG, e a proporção de PEG ajustado ao dividendo. Saber como comparar o rendimento do salário de um estoque para o rendimento dos títulos do Tesouro de longo prazo. Estudar o Dividendo Gordon Discount Model. Isso é coisa básica que é coberto em finanças calouro. Se você não pode fazê-lo, você é uma das pessoas que não têm nenhum negócio possuir ações individuais. Em vez disso, considere baixo custo fundo de índice investir. Enquanto os fundos de índice foram discretamente aprimorando sua metodologia nos últimos anos, alguns de maneiras que eu considero prejudicial para os investidores de longo prazo, eu acho que as chances são extremamente elevados que eles vão levar a retornos mais baixos do que a metodologia histórica teria se tivesse sido deixada no local – algo que não é possível, dado que já chegou a um ponto onde $ 1 de cada US $ 5 investido no mercado é realizada em fundos de índice – tudo o resto igual, não tem, ainda, atravessou o Rubicão, onde as vantagens são superados pelos as desvantagens, especialmente se você está falando de um investidor menor em uma conta protegida de impostos.
Investir erro # 2: incorrer em taxas e despesas que são muito altos
Se você está investindo em ações, investindo em obrigações, investir em fundos mútuos, ou investir em imóveis, custa assunto. Na verdade, eles têm grande importância. Você tem que saber quais os custos são razoáveis e que os custos não valem a despesa.
Considere dois investidores hipotéticas, cada um dos quais economiza US $ 10.000 por ano e ganha um retorno bruto de 8,5% sobre o seu dinheiro. A primeira paga taxas de 0,25% na forma de um rácio de despesas do fundo mútuo. A segunda paga taxas de 2,0% na forma de vários encargos da conta de ativos, comissões e despesas. Ao longo da vida do investimento de 50 anos, o primeiro investidor vai acabar com US $ 6.260.560. O segundo investidor vai acabar com US $ 3.431.797. O extra de R $ 2.828.763 no primeiro investidor goza é unicamente devido a custos de gestão.
Cada dólar que você manter um dólar compondo para você.
Onde isso fica complicado é que essa relação matemática axiomática é muitas vezes incompreendido por aqueles que não têm um aperto firme em números ou experiência com as complexidades da riqueza; um mal-entendido que podem não importa se você está ganhando US $ 50.000 por ano e têm uma pequena carteira, mas que pode resultar em um comportamento muito, muito burro se você sempre acabar com um monte de dinheiro.
Por exemplo, o milionário típico self-made que tem a sua carteira gerida por um lugar como a divisão de banco privado do Wells Fargo paga um pouco mais de 1% ao ano em taxas. Por que tantas pessoas com dezenas de milhões de dólares selecione empresas de gestão de ativos, onde os seus custos são entre 0,25% e 1,50%, dependendo das especificidades do mandato de investimento?
Há uma miríade de razões, e o fato é que eles sabem algo que você não. Os ricos não ficar assim por ser tolo. Em alguns casos, eles pagam essas taxas devido a um desejo para mitigar riscos específicos a que o seu balanço pessoal ou declaração de renda estão expostas. Em outros casos, ele tem a ver com a necessidade de lidar com algumas estratégias fiscais bastante complexas que, devidamente aplicadas, podem resultar em seus herdeiros acabar com muito mais riqueza mesmo que isso signifique ficar para o mercado mais amplo (isto é, as suas declarações podem olhar mais baixo no papel, mas a riqueza real inter-geracional pode acabar sendo maior porque as taxas de incluir certos serviços de planejamento para técnicas avançadas que podem incluir coisas como “burn fiscal” através de fundos outorgantes propositadamente defeituosos). Em muitas situações, envolve a gestão de riscos e mitigação. Se você tem uma carteira pessoal de US $ 500.000 e decidir que deseja usar divisão Confiança da Vanguard para proteger esses ativos após a sua morte, mantendo seus beneficiários de invadir o cofrinho, as taxas mais ou menos eficazes de 1,57% que vai cobrar-lhe all-in são um roubo. Reclamando que causam você a ficar para o mercado tem o direito e ignorante. Os funcionários do Vanguard vai ter que gastar tempo e esforço em conformidade com os termos da confiança, selecionando a alocação de ativos de entre os seus fundos para corresponder-se com as necessidades de renda de dinheiro da confiança, bem como a situação fiscal do beneficiário, lidar com conflitos inter-familiares que surgem com a herança, e muito mais. Todo mundo pensa que sua família não vai ser uma outra estatística sentido de uma longa linha de herança desperdiçou apenas para provar não muda muito. Pessoas que se queixam sobre estes tipos de taxas, porque eles estão fora de sua profundidade e, em seguida, agir surpresa quando o desastre acontece a sua fortuna deve ser elegível para uma espécie de Prêmio Darwin financeira. Em muitas áreas da vida, você tem o que merece e este não é excepção. Saber quais as taxas têm valor e que as taxas não. Pode ser complicado, mas as consequências são muito alta para dispensá-lo afastado.
Investir erro # 3: Ignorar Consequências fiscais
Como você mantém seus investimentos pode influenciar o seu patrimônio líquido final. Usando uma técnica chamada colocação de ativos, pode ser possível reduzir radicalmente os pagamentos que você enviar para o Federal, Estado e governos locais, mantendo mais de seu capital ganhar a renda passiva, jogando fora dividendos, juros e rendas para a sua família.
Considere-se, por um momento, se você supervisionou uma carteira de US $ 500.000 para a sua família. Metade do seu dinheiro, ou US $ 250.000, está em contas de aposentadoria livre de impostos, ea outra metade, também por US $ 250.000 está em contas de corretagem de baunilha simples. Ele vai criar um monte de riqueza extra se você prestar atenção para onde você segurar certos ativos. Você gostaria de manter seus títulos municipais isentos de impostos na conta de corretagem tributável. Você gostaria de manter seus alto rendimento de dividendos blue chip stocks nas contas de aposentadoria livre de impostos. Pequenas diferenças ao longo do tempo, reinvestidos, acabar por ser enorme devido ao poder de composição.
O mesmo vale para aqueles que querem sacar de sua planos de aposentadoria antes que eles são 59,5 anos de idade. Você não ficar rico, dando os impostos do governo décadas antes de outra forma teria sido obrigado a cobrir a conta e tapa nas grandes penalidades retirada antecipada.
Investir erro # 4: Ignorando inflação
Tenho-vos dito mais vezes do que podemos contar que seu foco deve estar em poder de compra. Imagine que você compra US $ 100.000 de títulos de 30 anos que rendem 4% após impostos. Você reinvestir sua renda interesse em mais títulos, conseguindo também um retorno de 4%. Durante esse tempo, a inflação corre 4%
No final dos 30 anos, não importa que você agora tem R $ 311.865. Ele ainda vai comprar-lhe exatamente a mesma quantidade que você poderia ter comprado três décadas antes, com US $ 100.000. Seus investimentos foram um fracasso. Você foi trinta anos – cerca de 11.000 dias fora dos cerca de 27.375 dias você está estatisticamente provável que seja dado – sem desfrutar o seu dinheiro, e você não recebeu nada em troca.
Investir erro # 5: Escolhendo um negócio barato Mais de um Grande Negócio
O registro acadêmico, e mais de um século de história tem provado, que você, como um investidor, são susceptíveis de ter uma chance muito maior de acumular riqueza substancial, tornando-se um proprietário de um excelente negócio que goza de retornos ricos sobre o capital próprio e forte competitiva posições, desde que a sua participação foi adquirida a um preço razoável. Isto é especialmente verdadeiro quando comparado com a abordagem oposta – a aquisição baratos, empresas terríveis que lutam com baixos retornos sobre o capital próprio e baixos retornos sobre ativos. Tudo o mais igual, durante um período de 30+ anos, você deve fazer muito mais dinheiro possuir uma coleção diversificada de ações como a Johnson & Johnson e Nestlé comprados em 15x o lucro do que você está comprando empresas deprimidos em 7x ganhos.
Considere os estudos de caso multi-década eu fiz de empresas como a Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, e Tiffany & Company. Quando as avaliações são razoáveis, um acionista tem feito muito bem tirando o talão de cheques e comprar mais propriedade em vez de tentar perseguir get-rico-rápido de lucro de uma só vez colisões de maus negócios. Tão importante quanto isso, devido a um truque matemático expliquei em um ensaio sobre o investimento em ações das grandes companhias de petróleo, períodos de declínio os preços das ações são realmente uma coisa boa para os proprietários de longo prazo desde que o motor económico subjacente da empresa ainda está intacto. Uma ilustração maravilhosa do mundo real é The Hershey Company. Houve um período de quatro anos recentemente, quando, peak-to-trough, o estoque perdido mais de 50% do seu valor de mercado cotado, embora a avaliação inicial não era razoável, o negócio em si estava bem, e lucros e dividendos mantido crescendo. investidores sábios que usam tempos como que para continuar reinvestindo os dividendos e média de custo do dólar, adicionando a sua propriedade, tendem a ficar muito, muito rico ao longo da vida. É um padrão de comportamento que você vê constantemente em casos de milionários secretas como Anne Scheiber e Ronald Read.
Investir Erro # 6: comprar o que você não compreende
Muitas perdas poderiam ter sido evitados se os investidores seguiram um, regra simples: Se você não pode explicar como o ativo você possui faz o dinheiro, em duas ou três frases, e de uma forma bastante fácil para um kindergartener para compreender os mecanismos básicos, caminhada distância a partir da posição. Este conceito é chamado de investir no que você sabe. Você deve quase nunca – e alguns diriam, absolutamente nunca – desviar do mesmo.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
