En af de hårdeste dele af starter din rejse som investor er støder udtryk, som du ikke forstår. Det kan virke overvældende i starten, men som noget, når du får hænge af det, du klar over der var ingen grund til at lade sig skræmme. Som et resultat, jeg ønsker at afsætte lidt tid til at introducere dig til femten investere vilkår, som du kan støde på, giver en kort definition af hver samt et link til nogle af mine artikler, hvor du kan læse mere om dette emne.

 Mit håb er, at du vil gå væk med en større forståelse af den terminologi, så du føle sig mere trygge forske potentielle investeringer.

Investering Vilkår Beskæftiger sig med typer af investeringer

Fælles Stock  – En andel af fælles materiel repræsenterer ejerskab i en juridisk dannede selskab. For de fleste virksomheder, der er en enkelt klasse på lager, som repræsenterer hele den fælles ejerskab af egenkapital. Men nogle selskaber har flere klasser af lager, herunder dobbelt klasser af lager. Ofte vil en klasse af bestanden har flere stemmeret end en anden klasse af bestanden. Ejere af ordinære aktier har ret til deres forholdsmæssige andel af virksomhedens indtjening, hvis nogen, hvoraf nogle kan være fordelt som kontant udbytte. De bedste af de bedste lagrene er normalt omtales som blue chip aktier.

Preferred Stock  – Preferred bestand er en slags hybrid sikkerhed, at mens teknisk egenkapital, opfører sig lidt som ordinære aktier og lidt ligesom en obligation.

 Generelt er plain vanilla præferenceaktier udstedt til pari, siger $ 1.000 pr aktie, og har en fast kupon, siger 5%. Ejeren vil modtage $ 50 om året, indtil den foretrukne lager er indløst, hvis nogensinde, hvilket gør det meget følsomme over for renten. Jeg har skrevet en artikel, der forklarer, hvordan man beregner den indre værdi af præferenceaktier, hvis du er interesseret i denne type sikkerhed.

 Der er også forskellige typer af præferenceaktier såsom konvertibel foretrukne lager.

Obligationer  – En obligation repræsenterer penge udlånt til obligationsudstederen. Typisk obligationsudstederen lover at tilbagebetale hele hovedstolen lånebeløbet på en fremtidig dag, kendt som forfaldsdatoen, og betale renteindtægter i mellemtiden baseret på en kuponrente. Der er mange typer af obligationer, herunder statsobligationer udstedt af regeringer, såsom statsobligationer, tax-free kommunale obligationer, virksomhedsobligationer og obligationer opsparing såsom Serie EE opsparing obligation og den serie I opsparing obligation. Der er investment grade obligationer, de højeste væsen AAA ratede obligationer, og på den modsatte ende af spektret, junk bonds. Hvis du ikke ønsker at købe obligationer individuelt, kan du investere i obligationsafdelinger.

Real Estate  – Fast ejendom er materielle goder, såsom jord eller bygninger, at ejeren kan bruge eller tillade andre at bruge i bytte for en betaling kendt som husleje.

Investering Vilkår Beskæftiger sig med typer investeringer Structures

Gensidige fonde  – En investeringsforening er en pooled portefølje. Investorer køber aktier eller andele i en tillid og de penge er investeret af en professionel portefølje manager. Fonden selv holder de enkelte bestande, i tilfælde af kapitalfonde, eller obligationer, i tilfælde af obligationsafdelinger, med investorerne i den gensidige fond, der modtager en årlig rapport hvert år, med angivelse af de investeringer, der ejes, indtægter, kapitalgevinster, både realiserede og urealiserede, og mere.

 Hvis du er interesseret i at forstå mekanikken i, hvordan man er sat sammen, læse  Hvordan en gensidig fond er Struktureret . Gensidige fonde ikke handle hele dagen for at undgå, at folk til at drage fordel af den underliggende ændring i indre værdi. I stedet er købe og sælge ordrer indsamlet i løbet af dagen, og når markederne har lukket, udført baseret på den endelige beregnede værdi for den handelsdag.

Udveksles Traded Funds  – også kendt som ETF’er, børshandlede fonde er gensidige fonde, der handler i løbet af dagen på fondsbørser, som om de var bestande. Det betyder, at du rent faktisk kan betale mere eller mindre end værdien af de underliggende beholdninger i afdelingen. I nogle tilfælde kan ETF’er har visse skattemæssige fordele, men de fleste af deres fordele i forhold til traditionelle investeringsforeninger er stort set en triumf for markedsføring over substans.

 Hvis du ønsker at bruge dem i din portefølje, fint. Hvis du foretrækker traditionelt strukturerede investeringsforeninger i din portefølje, fint.

Index Funds  – Et indeks fond er ikke en distinkt eller særlig type fond. Snarere er det en almindelig investeringsforening, nogle gange handler som en ETF, der gør det muligt for designeren af et indeks til effektivt at forvalte fonden gennem styring af metodologien fondens portefølje leder bruger til at købe eller sælge investeringer. For eksempel kan et S & P 500 indeks fond er faktisk ikke passiv. Det er meget passiv. Reglerne for, hvilke bestande bliver i porteføljen – og det er det der virkelig betyder noget som investor i indekset fond stadig køber enkelte bestande kun gennem en mekanisme, der skjuler dem fra et almindeligt syn, medmindre du grave ned i beholdningen – er bestemt af et udvalg på Standard og Poors. I løbet af de sidste 13 + år, har de stille og roligt ændret sig den metode på en måde, at dagens S & P 500 er, efter min mening, beviseligt ringere end S & P 500 i fortiden og vil sikkert føre til ikke blot lavere afkast, end det ville have genereret men berige velhavende insidere på bekostning af mor og pop investorer. (Jeg har henvist til dette som S & P 500 beskidte lille hemmelighed, som opsummerer, hvordan jeg føler om det.) Normalt indeksfonde tilbyde langt lavere omkostninger end ikke-indeksfonde grund af det faktum det piggybacks på andre investorers beslutninger, hvilket gør den på af de bedste valg for mindre investorer, især inden skattely, samt andre investorer i visse begrænsede omstændigheder. En anden berømt indeks er Dow Jones Industrial Average.

Hedgefonde  – En hedgefond er en privat enhed, i gamle dage oftest et kommanditselskab, men mere almindeligt aktieselskab som sidstnævnte har udviklet sig til at blive de facto standard på grund af sin overlegne fleksibilitet, der investerer penge fra sine kommanditister eller medlemmer i overensstemmelse med en bestemt stil eller strategi. Ofte er hedgefond opkræver et fladt 2% årligt gebyr plus 20% af overskuddet over en hurdle rate med nogle andre ændringer for at beskytte investorerne. På grund af statslige regler til formål at beskytte den uerfarne, kan investere i hedgefonde være vanskeligt for de fleste almindelige investorer.

Trust Funds  – Trust fonde er en særlig type enhed i det juridiske system, der tilbyder enorme fordele aktiv beskyttelse og, til tider, skattemæssige fordele, hvis intelligent struktureret. Trustfonde kan holde næsten enhver aktiv tænkelige fra aktier, obligationer, og fast ejendom til gensidige fonde, hedgefonde, kunst og produktive gårde. Ulempen er, at fonden skattesatser komprimeret på indkomst, der ikke er fordelt til modtageren som en måde at forhindre store ophobninger af kapital, der fører til en anden aristokrati. Det betyder meget større bid fra den føderale, statslige og lokale regeringer uden en form for afbødning fra en forsigtig planlægning.

REITs  – Nogle investorer foretrækker at købe fast ejendom gennem fast ejendom investeringsforeninger eller REITs, der handler som om de var lagre og har en særlig skattebehandling. Der er alle forskellige typer af REITs speciale i alle de forskellige typer af fast ejendom. For eksempel, hvis du ønsker at investere i hotelejendomme, kunne du overveje at investere i et hotel REIT.

Master Limited Partnerships  – MLPs, da de ofte er kendt, er kommanditselskaber, der handler på samme måde som aktier. I betragtning af den unikke skattemæssige behandling og komplicerede regler, der omgiver dem, investorer, der ikke ved, hvad de gør, bør generelt undgå at investere i MLPs, især i pensionskonti, hvor de skattemæssige konsekvenser kan være ubehagelige, hvis ikke mesterligt lykkedes.

Investering Vilkår Beskæftiger sig med Portfolio Management

Aktivfordeling  – Aktivfordeling er en metode til at styre kapital, der involverer indstilling parametre for forskellige aktivklasser såsom aktier (ejerskab, eller bestande), fastforrentede (obligationer), fast ejendom, kontanter, eller råvarer (guld, sølv osv ). Det er generelt troede, at faktum, at aktivklasser som regel har forskellige karakteristika og adfærdsmønstre, at få den rigtige sammensætning for en bestemt investor situation kan øge sandsynligheden for et vellykket resultat i overensstemmelse med investors mål og risikovillighed. For eksempel, aktier og obligationer spille en anden rolle i en investors portefølje ud over det afkast, de kan generere.

Investering Mandat  – En investering mandat er et sæt retningslinjer, regler og mål bruges til at styre en bestemt portefølje eller en pulje af kapital. For eksempel er en kapital konservering investering mandat betød for en portefølje, der ikke kan risikere meningsfuld volatilitet, selvom det betyder at acceptere lavere afkast.

Depot  – Et depot er en konto, som en institutionel kontoførende opererer på vegne af en investor til at holde investors portefølje af værdipapirer. Den kontoførende registrerer pengestrømme fra renter og udbytter, indsende instruktioner på vegne af investor for stemmeafgivelse ved fuldmagt eller firmaarrangementer, tage levering af spin-offs og sørg aktierne ender i depotet. Depoter vurderes frihedsberøvende gebyrer, men nogle investorer er ikke klar over de betaler dem, fordi mæglere tilbyder depotservice til gratis eller nedsatte priser i mange tilfælde, hvis investor har en konto størrelse minimum eller placerer et bestemt antal aktiehandlen hvert år, med henvisning til deres frihedsberøvende tjenester som en mægler konto.

Asset Management Company  – En asset management selskab er en virksomhed, der rent faktisk investerer kapital på vegne af kunder, aktionærer eller partnere. Den kapitalforvaltning indersiden af Vanguard er den ene køb og salg af de underliggende beholdninger af sine investeringsforeninger og ETF’er. Den kapitalforvaltning på JP Morgans privat klient division er ved at bygge porteføljer for enkeltpersoner og institutioner. Jeg er en administrerende direktør for Kennon-Green & Co., som vil åbne sine døre i slutningen af 2016 som et aktiv administrationsselskab for velhavende og formuende enkeltpersoner, familier og institutioner med mindst $ 500.000 i investeres aktiver, der ønsker at sætte deres rigdom til at arbejde sammen med min familie hovedstad.

Registreret Investeringsrådgiver  – En RIA er en virksomhed, der er engageret, om erstatning, i færd med at yde rådgivning, fremsætte henstillinger, der udsteder rapporter eller indretning analyser på værdipapirer, enten direkte eller gennem publikationer. RIA’er kan omfatte porteføljeadministrationsselskaber, investeringsrådgivning virksomheder, finansielle planlægning virksomheder, og et væld af andre investeringer forretningsmodeller. Det særlige ved RIA, er, at de er bundet af en betroede pligt til at sætte kundernes behov over deres egen snarere end lavere egnethed standard, der gælder for skattepligtige mæglervirksomhed konti. Registrerede investeringsrådgiver gebyrer nødt til at være “rimelige” og varierer fra firma til firma.

Betroede pligt  – I den amerikanske retssystem, en tillidsforpligtelse er den højeste pligt skyldte til en anden person. Det kræver den betroede at sætte interesse for princippet (ofte klienten) over sine egne. Dette indebærer afslørende interessekonflikter.

UTMA  – Dette er en konto oprettet efter de ensartede Overførsler til mindreårige lov af en bestemt tilstand. Det giver en voksen til at købe fast ejendom, med titlen i hans eller hendes navn til gavn for det mindreårige barn, indtil den mindreårige barnet når en vis alder sat i UTMA dokumentation med 21 år er den maksimalt tilladte alder i de fleste stater. Den voksne med titlen af ejendommen er kendt som depotbank og skylder en tillidsforpligtelse til barnet. Der har været tilfælde af forældre, der gav deres børn bestand, kun at vende rundt og bruge denne bestand for nødvendige lægehjælp til barnet, som senere bliver trukket i retten for effektiv underslæb. Hvis barnet bliver voksen og “tvinger en regnskabsmæssig”, skal du være i stand til at producere alle pengestrømme, hver erklæring eller andet, du kunne være på krogen for ikke blot den manglende penge, men den sammensatte værdien af, hvad de penge skal er vokset til havde det været overladt til sig selv i porteføljen.

Børsmægler  – En børsmægler er en institution eller person, der eller som udfører købe eller sælge ordrer på vegne af en kunde. Børsmæglere nøjes handler – og sørg for kontanter bliver til højre parti og sikkerheden kommer til højre parti af en bestemt frist – imod deres klients depot. Der er mange forskellige typer af aktiehandlen du kan indsende til din børsmægler, men være forsigtige med at blive alt for afhængig af dem. Et stop-loss handel, som en illustration, vil ikke altid beskytte din portefølje. Desuden er det nogle gange muligt at købe aktier uden en mægler gennem programmer såsom drypper.

Stock Brancher  – Der er mindst tolv forskellige typer af aktiehandlen du kan placere med en mægler til at købe eller sælge ejerskab i virksomheder, herunder marked ordrer, limit ordrer, og stop loss ordrer.

Salg Short  – også kendt som short selling, det er, når en investor eller spekulant låner aktier i bestanden eller andet aktiv, han eller hun ikke ejer, sælger det, lommer pengene med løftet om at erstatte ejendommen en dag, og håber aktivet falder i pris, så det kan blive genkøbt til en lavere pris, differentialet blive den fortjeneste. Udført forkert, kan det konkurs dig. En stakkels fyr havde $ 37.000 i sin mæglervirksomhed konto og i løbet af få timer havde ikke blot mistet hele beløbet, men opdagede han var i gæld til hans mæglerfirma med $ 106,445.56.

Margin  – mæglere vil ofte låne kunderne penge mod værdien af visse bestande, obligationer og andre værdipapirer inden for deres depot, hvis kunden accepterer at løfte hele saldoen konto som sikkerhed samt give en personlig garanti. Når du åbner en formidlingsprovision konto, skal du angive, hvis du ønsker en kontant konto eller en margin konto. Jeg tror, at næsten alle investorer bør være at bruge bankkonti delvis på grund af, hvad der synes at være en stigende risiko for regelarbitrage i form af rehypothecation. Hvis du låner på margin, kan mægleren udstede et margin call på ethvert tidspunkt, uanset årsag, krævende du betale nogle af eller alle din saldo. Det har endda ret til at sælge dine investeringer, udløser potentielt stejle kapitalgevinster, hvis du har værdsat positioner, uden at give dig avanceret advarsel eller en mulighed for at deponere yderligere kontanter eller værdipapirer.

Investeringer Vilkår Relateret til Typer af pensionskonti

Roth IRA  – En Roth IRA – IRA står for individuel pensionering konto – er en særlig type af konto betegnelse sat på et depot, der giver det nogle utrolige skattemæssige fordele, samtidig med at begrænse mængden kan du bidrage til det, og de typer af investeringer, du kan holde i det, medmindre du ønsker at stå over for nogle temmelig drakoniske konsekvenser. Penge bidraget til en Roth IRA kommer fra efter skat dollars, hvilket betyder at du ikke får et skattefradrag for det, men så længe du følger reglerne, under det nuværende system, du aldrig ville betale en øre i skat på en hvilken som helst af overskuddet, du genereret fra de investeringer, der er oplagret i Roth IRA, heller ikke når du gik til tilbagetrækning dette overskud, for resten af dit liv. Du kan købe aktier, obligationer, fast ejendom, indskudsbeviser, og nogle andre aktivtyper inden en Roth IRA.

Traditionelle IRA  – En traditionel IRA er den tidligste form for IRA. Investorer kan bidrage med penge til det, hvis de kvalificerer baseret på begrænsninger de indtægter og betaler ingen afgifter på visse typer af investeringer gevinster afholdes inden kontoen, indtil de tilbagetrækning det på 59,5 år eller er tvunget til på 70,5 år.

401 (k)  – En særlig form for pensionering plan, der tilbydes af arbejdsgiverne til deres ansatte, en 401 (k) normalt giver investorer at sætte deres penge til at arbejde i investeringsforeninger eller stabile value fonde. Ligesom en traditionel IRA, investor normalt får et skattefradrag på det tidspunkt kontoen er finansieret, er der årlige grænser (omend meget højere end dem på en traditionel IRA eller Roth IRA), arbejdsgivere ofte matche bidrag (fx 50% på den første 6%), og der er ingen skyldige skatter, indtil du begynde at trække de penge (59,5 år tidligst men krævede distributioner begynder ved 70,5 år). Udtrykket 401 (k) henviser til den del af skattelovgivningen, der skabte det. I de senere år har der været en stigning på såkaldt selvstyret 401 (k) s, der gør det muligt for investor at købe enkelte aktier og obligationer på kontoen.

403 (b)  – en pensionsordning, der er meget lig en 401 (k) kun tilbydes i den almennyttige sektor.

Rollover IRA  – Når en medarbejder forlader sin arbejdsgiver, kan han eller hun vælge at rollover 401 (k) balance og har det indsat på en rollover IRA, som ellers opfører sig næsten præcis som en traditionel IRA.

SIMPLE IRA – En type IRA for små virksomhedsejere med færre end 100 ansatte, der ønsker at tilbyde en form for pensionsydelser til deres ansatte, men ikke ønsker at beskæftige sig med den kompleksitet, der kommer fra en 401 (k).

SEP IRA  – Forkortelse for forenklet Medarbejder Pension Individuelle pensionering konto, kan en SEP-IRA bruges af selvstændige og ejere af små virksomheder under visse omstændigheder, der giver dem mulighed for at lægge betydeligt flere penge, end de ellers ville have været i stand til at investere på grund af meget højere bidrag grænser beregnes som en procentdel af indkomsten.

Investeringer Vilkår Relateret til Virksomheder

Bestyrelse  – En virksomheds bestyrelse vælges af aktionærerne til at holde øje med deres interesser, leje og fyre den administrerende direktør, skal du indstille den officielle udbyttebetaling politik, og overveje at anbefale eller stemme imod planlagte fusioner.

Enterprise Value  – Enterprise værdi refererer til de samlede omkostninger ved at erhverve alle en virksomheds lager og gæld.

Markedsværdi  – Markedsværdi forstås værdien af alle udestående aktier i en virksomheds lager, hvis du kunne købe dem på den aktuelle aktiekurs.

Resultatopgørelse  – En resultatopgørelsen viser en virksomheds indtægter, udgifter, skatter og netto indkomst.

Balance  – En balance viser selskabets aktiver, passiver og egenkapital.

Formular 10-K – En årlig oplysningsdokument visse virksomheder er forpligtet til at indgive med SEC, den indeholder dybdegående oplysninger om en virksomhed, herunder sine finanser, forretningsmodel, og meget mere.

Andre Investment Betingelser Du ønsker måske at vide

Fondsbørs  – En børs er en institution, organisation eller forening, der er vært for et marked for købere og sælgere af aktier til at komme sammen under visse åbningstider og handel med hinanden. Det vigtigste børs i verden er New York Stock Exchange, eller NYSE. Virksomheder, der ønsker deres aktier noteret på “The Big Board”, som NYSE kaldes, skal opfylde strenge kriterier. Hvis virksomheden ikke fortsætte med at opfylde disse krav, er det efterfølgende afnoteret.

Pris-til-earnings  – også kendt som p / e ratio, det fortæller dig, hvor mange år det ville tage for en virksomhed at betale tilbage sin købsprisen per aktie fra efter skat alene i løbende overskud med ingen vækst. Med andre ord, den p / e forholdet fortæller dig, hvor mange penge du betaler for $ 1 i selskabets indtjening. Hvis en virksomhed rapporterer et overskud på $ 2 per aktie, og bestanden er sælger for $ 20 per aktie, P / E-forholdet er 10, fordi du betaler ti gange indtjeningen ($ 20 per aktie divideret med $ 2 per aktie indtjening = 10 P / E.) det kan vendes til at beregne noget kendt som udbyttet indtjening.

PEG Ratio  – En modificeret form af p / e ratio, der faktorer vækst i det metriske at vise, at et selskab vokser med 15% om året og handel på 20x indtjening kan være billigere end et selskab handel på 8x indtjeningen og skrumper med 10% pr året.

Udbyttekorrigeret PEG Ratio  – En modificeret form PEG-forholdet, hvilke faktorer udbytte i parameter for at tage højde for det faktum, at nogle gange, langsommere vækst er et resultat af et selskab, der betaler ud væsentlige dele af sin indtjening i form af kontant udbytte, som bidrager til samlet afkast.

Udbytte Udbytte  – Den aktuelle udbytte af et fælles lager på det nuværende udbytte sats. Hvis en bestand er handel på $ 100 per aktie og udbetaler $ 5 i årlige udbytte, ville den udbytteprocent være 5%.

Volatilitet  – Volatilitet refererer til i hvilken grad en handlet sikkerhed svinger i pris.

Derivat  – Et derivat er et aktiv, får sin værdi fra en anden kilde.

Oplev Flere Investering Vilkår

Selvfølgelig er der mange flere investerer vilkår kan du opdage at hjælpe dig med at vokse i din rejse til økonomisk uafhængighed. Jeg har skrevet mere end 1.000 artikler på webstedet for at hjælpe dig med at lære at håndtere dine penge, læse regnskaber, beregne nøgletal, og meget mere. Udnyt dem.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.