Saker Varje investerare bör tänka på när du hanterar pengar

Som pensionssystemet i USA och stora delar av världen förskjutits från pensioner till självfinansierad pension konton som 401 (k) s, Traditionella IRAS och Roth IRAS, har det blivit nödvändigt för hundratals miljoner män och kvinnor till ta på sig en roll de aldrig förväntat och för vilka de var aldrig riktigt utbildade: att portföljförvaltare. Från utforma en övergripande portfölj som tar hänsyn till korrekt allokering baserad på unika mål och omständigheter till att välja enskilda placeringar inom varje tillgångsklass, konsekvenserna för att få det fel kan vara livs förändra till det bättre eller sämre.

Det kan betyda skillnaden mellan att leva ut dina dagar i komfort, samtidigt som ett arv för dina arvingar att köpa ett hem eller att betala för college eller knappt få av, lönecheck till lönecheck, i hopp om att sociala förmåner hålla jämna steg med inflationen . Tyvärr, trots de bästa avsikter, välmenande människor misslyckas på denna uppgift varje dag.

Även om det är omöjligt för en enda artikel för att täcka även en del av marken som krävs för att göra dig en expert, finns det några saker du kan göra i början av din resa till ekonomisk frihet som kan hjälpa dig att få en lättare gå på fullfölja dina drömmar ; att hantera dina investeringar och investeringsportfölj med försiktighet och rationalitet snarare än att reagera känslomässigt på varje twist och tur i Dow Jones Industrial Average eller S & P 500. Specifikt vill jag fokusera på fem nycklar som kan hjälpa dig att förbättra din investeringsportfölj.

1. Inse att du och dina känslor, är den största fara för din portfölj, sedan utveckla en strategi för att minska risken. 

Om jag bad dig att identifiera vilken faktor var den enskilt viktigaste hindret för en investerare som han eller hon söker till förening rikedom, vad skulle du säga?

Med tiden kanske svaret har förändrats beroende på den finansiella marknads miljö där du har uppkommit eller först började uppmärksamma kapitalmarknaderna. Dessa dagar, skulle du förmodligen gissa att det är avgifter eller kostnader. Du skulle vara fel. Ett decennium eller två sedan, kanske du har gissat det var en fråga om nationell vs internationellt urval säkerhet.

Du skulle vara fel. På 1960-talet, kan du gissa att det skulle vara en vilja att köpa tillväxtaktier. Du skulle vara fel.

På och listan kan göras lång, men en sak är konsekvent. Utan misslyckas, nästan alla bevis pekar på  dig , investeraren, som den mest sannolika orsaken till din egen ekonomiska misslyckande. I motsats till vad klassiska ekonomer kan få er att tro, beteendeekonomi och behavioral finance erbjuder nu vad jag är övertygad om är överväldigande bevis för att män och kvinnor, medan i stort sett rationell, ofta mycket dumma saker med sina pengar som får dem att lida över lång termin. Bortsett från att se den i data, vilket är vad som verkligen räknas, jag bevittna det i mitt eget liv och karriär. Perfekt intelligenta människor som kan nå framgång i alla typer av områden, utplåna värdefulla kapital – kapital som tog dem decennier att ackumulera – eftersom de tillbringar mindre tid att förstå vad de äger, varför de äger det, hur mycket de äger, och villkoren som de äger den, än de gör att välja ett nytt kylskåp eller tvättmaskin och torktumlare.

Siffrorna kan vara chockerande. Det är inte ovanligt för investerare att släpa det faktiska utförandet av deras underliggande investeringar med flera procentenheter; en alternativkostnad som kan vara extra under perioder av 25 + år.

Här finns ett par möjliga lösningar. Den ena är att verkligen ägna dig att bli en expert på att hantera dina egna pengar. Om du gillar att läsa akademisk forskning om kapitalallokering, dykning i Form 10-K anmälningar, funderar viktning portfölj och funderar över detaljerna i saker som byggmetod av indexfonder, kan detta vara vägen för dig. Om du inte, du behöver någon som kan göra det åt dig. En av de största kapitalförvaltningsbolag i världen, Vanguard, som nyligen återfinns i sin forskning att trots resulterar i högre kostnader, betala för sina finansiell rådgivning “inte bara tillför sinnesfrid, men kan också lägga till cirka 3 procentenheter av värde netto portfölj avkastning över tiden”(Källa: Vanguard papper mervärdet av finansiella rådgivare , refererar studie Francis M.

Kinniry Jr., Colleen M. Jaconetti, Michael A. DiJoseph och Yan Zilbering 2014. Att sätta ett värde på ditt värde: Kvantifiera Vanguard Advisor Alpha. . Valley Forge, Pa .: The Vanguard Group) Medan de påpekade att antalet är inte en exakt vetenskap, säger att “[f] eller någon kan rådgivare erbjuder mycket mer än så i ett mervärde, för andra mindre. potentiella 3 procentenheter av avkastningen kommer efter skatter och avgifter.”

Med andra ord, för att använda ett grovt förenklat exempel, om din portfölj bestod av 100 procent låg kostnad indexfonder som genererade 10 procent efter avgifter, är det en vanföreställning att titta på att anställa på rådgivare som resulterar i din avkastning är 10 procent minus rådgivare kostnad när, i verkligheten, dina resultat kan bli väsentligt lägre på grund av beteendemässiga problem (köpa när du inte ska köpa, sälja när man inte ska sälja, upprätthålla positioner som också är koncentrerade, ignorerar möjligheten att utnyttja vissa skatte arbitrage situationer genom strategier som tillgångs placering, utveckla och beräkna en utgiftsmönster under portföljdistributionsfasen, etc.) Om din upplevelse att försöka göra det ensam skulle ha resulterat i att du tjänar, säg, 5 procent eller 6 procent, hamnade dig att göra mer pengar trots att betala högre avgifter på grund av handholding och erfarenhet av rådgivare. Att fokusera på den potentiella bruttoavkastning är inte bara olämpligt, kan det kosta dig mycket mer i förlorad kompoundering än undvika bekostnad.

Du måste utveckla en väl uppbyggd plan bygger på sunda principer portföljförvaltning och hålla fast vid det genom både lugnt väder och stormiga himmel.

2. Om att hantera moraliska eller etiska överväganden, inte göra räntebärande investeringsbeslut för obligations del av din portfölj som enbart bygger på hur du känner ett företags produkter eller tjänster. 

Benjamin Graham skrev en särskilt vacker passage röra på denna punkt, som återfinns i 1940 års upplaga av Security Analysis . I sin legendariska avhandling, förklarade han, “Genom en tillfällighet alla tre av de kumulativt industriella preferensaktier i vår lista tillhör företag inom  snusverksamhet.  Detta är faktum intressant, inte för att det bevisar investerings företräde snus, men på grund av stark påminnelse om det ger att investeraren inte säkert kan bedöma fördelarna eller nackdelarna med en säkerhet genom hans personliga reaktion på den typ av verksamhet där den är inkopplad. en enastående rekord för en lång tid i det förflutna, plus starka bevis inneboende stabilitet, plus avsaknad av konkreta skäl att förvänta sig en betydande förändring till det sämre i framtiden ger förmodligen den enda god grund för valet av en  fast värde investering.”

Här var Graham talar om det faktum att välja obligationer och räntebärande värdepapper till sin natur är en konst av negativt urval. Du letar efter en anledning att inte köpa något som din stort problem är huruvida företaget kan returnera den utlovade kapital plus ränta på de pengar du har lånat den. En investerare som förkastade köpa snus (rökfri tobak) föredrog aktier eller obligationer för att han eller hon inte var ett fan av branschen fick nöja sig själv med potentiellt högre risk och / eller lägre avkastning. Om man undviker värdepapper utgivna av tobaksbolagen är viktigt för dig, är detta en verklighet måste konfrontera. Livet är fullt av kompromisser och du har gjort en av dessa kompromisser. Man kan inte alltid ha kakan och äta den också. Det kan inte vara rättvist, men det är ett faktum.

3. Tänk på hur din investeringsportfölj är korrelerad till övriga tillgångar och skulder i ditt liv sedan försöka minska den korrelation som intelligent som möjligt.

När hantera din investeringsportfölj, lönar det sig att tänka på olika sätt att på ett intelligent sätt minska risken. En stor risk är att ha alltför många av dina tillgångar och skulder korrelerade. Till exempel, om du bodde i Houston, arbetade inom oljeindustrin, hade en stor del av din pensionsplan bundet i din arbetsgivares lager, som ägs en del av en lokal bank och höll fastighetsinvesteringar i Houston storstadsområde, hela din ekonomiska liv är nu i praktiken bunden till utsikterna för energi. Om oljesektorn skulle kollapsa, som den gjorde på 1980-talet, kan du hitta inte bara ditt jobb i riskzonen, men värdet på dina aktieinnehav rasar samtidigt din lokala fastighets- och banktillgodohavanden lida på grund av hyresgäster och låntagare, även i Houston-området, upplever samma ekonomiska svårigheter du får områdets tillit till olja. Och om du bor och arbetar i Silicon Valley, är du inte kommer att vilja det mesta av din pension tillgångar i teknologiaktier. Snarare kan du överväga att äga saker som sannolikt kommer att fortsätta att pumpa ut pengar genom vått och torrt, goda tider och dåliga tider,  även om det innebär att generera lägre avkastning ; t.ex. hålla en ägarandel i blue chip-aktier, särskilt dagligvaru företag som gör saker som tandkräm och tvättmedel, rengöringsmedel och godis, alkohol och förpackade livsmedel.

Det är i allmänhet ett klokt praxis att titta igenom allt på dina personliga och affärs balansräkningar minst en gång eller två gånger per år i ett försök att hitta svagheter och korrelation; områden där en enda kraft eller olycka kan kaskad och orsaka uppförstorade negativa konsekvenser. Vanliga exponeringar kan vara en ingångskostnader, såsom priset på bensin, räntor, den ekonomiska hälsan hos ett visst geografiskt område, tillit en enda leverantör, exponering för en viss bransch eller sektor, eller valfritt antal andra saker.

För de flesta investerare, den största enskilda risken de möter är en övertro på kassaflödet från arbetsgivare. Genom att fokusera på att förvärva produktiva tillgångar som genererar överskott kassaflöde och därmed diversifiera bort från arbetsgivaren, kan denna risk vara något mildras.

4. Var uppmärksam på strukturen på dina skulder, eftersom det kan innebära skillnaden mellan ekonomiskt oberoende och total ruin. 

Oavsett om du har en preferens för att investera i aktier eller fastigheter, privata företag eller immateriella rättigheter, hur du betalar för en tillgång är av yttersta vikt. Om du behöver, eller föredrar att använda skuld för att öka avkastningen på kapital och tillåter dig att köpa mer tillgångar än ditt eget kapital enbart skulle tillåta en bra regel när de hanterar en portfölj är att undvika lån kortsiktiga pengar för att finansiera länge -TERM tillgångar eftersom finansieringskällan kan torka upp och lämnar dig illikvida tillräckligt länge för att kasta dig i konkurs. Helst du bara vill skulder med lätt ryms kassaflödes krav som har fast ränta räntevillkor. Ännu bättre, vill du denna skuld vara icke-utnyttjandet, om möjligt, och för att undvika möjligheten att ha långivaren kräver utstationering av ytterligare säkerheter. Särskilda undantag ibland gälla. Till exempel, om du var en hög nettoförmögenhet individ med tiotals miljoner dollar i likvida medel, det skulle inte nödvändigtvis vara oklokt att ha något som ställd pant kredit som var fylld med statspapper och skattefria kommunala obligationer så kan du enkelt knacka dina pengar utan att behöva sälja dina positioner.

5. Låt inte dig själv att glömma att goda tider kommit till ett slut. 

Detta verkar särskilt viktigt just nu med aktiemarknaderna, fastighetsmarknaderna och obligationspriser nära, eller slå alla rekordnivåer. Dina tillgångspriserna kommer att sjunka i marknadsvärde. Beroende på tillgången, dina tillgångar kommer också att uppleva faller i kassaflödet de genererar. En bra investeringsportfölj är inte bara kan hantera detta, förväntar sig det. Om du är ung, har en utomordentligt hög risktolerans, och har gott om tid och energi att återhämta sig om du RÄKNA eller lider olycka, är det ofta klokt att undvika att nå när du gör en investering. Hoppet är inte en investeringsstrategi. När du köper en tillgång, bör du göra det till ett pris, och på villkor att om det värsta skulle hända, du kan fortfarande överleva utan att behöva börja om från början i livet eller din karriär. För många investerare, när rikedom har ackumulerats, bör tyngdpunkten ligga på att skydda denna rikedom på lång sikt, inte aggressivt gå efter högsta möjliga teoretiska avkastning, särskilt om de senare introducerar torka ut risk.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Du har förmodligen redan vet att det är viktigt att ha en katastroffond. Du vet, pengar som håller dig ut ur skuld och på rätt spår, även när livet kastar du en curveball.

Du har förmodligen också hört att man ska hålla dessa pengar på ett sparkonto, säker och sund, så att du kan vara säker på att det är där när du behöver det.

Och medan du absolut vill dessa pengar för att vara säker, det förmodligen fel du åtminstone lite att ditt sparkonto tjänar nästan ingenting. När allt kommer omkring, har du arbetat hårt för att spara pengar, och det skulle vara trevligt om det fungerade för dig också.

Så den stora frågan är: Är det vettigt att investera dina nödfond?

Standard Svaret bör nästan alltid nej. Din nödfond primära funktion är att vara där när du behöver det, och investera det sig utsätter dig för åtminstone en viss nivå av risk. Dessutom kan du hålla det i en online sparkonto som åtminstone får du en 1% avkastning, som visserligen är bättre än ingenting.

Så, särskilt om du är i ett tidigt skede för att bygga din nödfond bör du lägga den i en vanlig gammal sparkonto och sluta oroa det.

Men det finns några starka argument för att investera dina nödfond, och i det här inlägget kommer vi att undersöka varför du kanske vill överväga det.

Anledning # 1: Det är fortfarande tillgänglig

Åtminstone måste du kunna komma åt ditt nödfond snabbt om det skulle behövas.

Och medan du kanske normalt tänker på att investera i samband med pension konton och alla tillhörande begränsningar, sanningen är att det finns många sätt att investera på ett sätt som håller dina pengar tillgängliga.

Det enklaste är att använda en vanlig mäkleri konto. Du kan investera precis som du skulle inom en pension konto, med den bonus som du kan ta ut några eller alla dina pengar när som helst om en nödsituation kommer upp.

Du kan även hålla nödfond i en Roth IRA, som låter dig ta ut upp till det belopp som du har bidragit när som helst och oavsett anledning.

Summan av kardemumman är att investera inte automatiskt låsa dina pengar på lång sikt. Det finns sätt att investera som fortfarande gör att du kan komma åt pengar snabbt om det behövs.

Anledning # 2: bättre avkastning

Då ingenting är garanterat ger investera dig chansen att tjäna mycket bättre avkastning än vad du kan få från ett sparkonto.

Jag sprang några siffror för att se hur stor skillnad det skulle göra. Jag antar att du bidrog $ 200 till din nödfond varje månad tills du hade sparat $ 24.000, tillräckligt för att täcka 6 månaders av kostnader på $ 4000 per månad. Då antar jag att du skulle tjäna 1% årligen i ett sparkonto och 6% i ett investeringskonto. Jag ignorerade skatter.

Vad jag funnit är att efter 10 år skulle du ha $ 5628 mer från investeringar. Efter 20 år skulle det vara $ 27.481 mer. Och efter 30 år skillnaden skulle vara $ 68.438.

Nu finns det en hel del antaganden här, och ingenting är garanterad. Men helt klart investera ger dig chansen att sluta med en mycket mer pengar än att hålla den i ett sparkonto.

Anledning # 3: Bättre odds att lyckas

En av de ofta citerade skäl mot att investera dina nödfond är risken för en stor marknad krasch rätt när du behöver pengarna. Och det är verkligen en risk.

Men den senaste forskningen tyder på att investera dina nödfond faktiskt ökar sannolikheten för att ha tillräckligt med pengar till hands för att täcka en nödsituation. De har gott om siffror och diagram för att backa upp sina slutsatser, men kontentan av det är det sant nödsituationer är relativt sällsynta och att de högre avkastning du får från att investera dina pengar under tiden göra det mer troligt att du har tillräckligt för att täcka dessa olyckor när de inträffar.

Detta är förmodligen mindre gäller för kunder som tjänar mindre pengar och har därför mindre vicka utrymme för att göra justeringar när det gäller mindre oväntade utgifter. Men åtminstone när det gäller att planera för större olyckor, som arbetslöshet eller funktionshinder, är det åtminstone möjligt att investera dina krisfond ger större säkerhet.

Anledning # 4: Du har andra pengar

Med tanke på att stora olyckor är relativt sällsynta, bör du överväga att andra konton du föredrar att inte röra skulle kunna fungera som en backup plan om du någonsin befunnit dig i den perfekta stormen av att behöva pengar rätt i mitten av en marknad nedgång som utarmat din dedikerade nödfond.

Till exempel i en idealisk värld du inte skulle röra din 401 (k) fram till pensioneringen. Men om du gjorde inför en stor ekonomisk nödsituation, finns det påfrestande avsättningar och lånebestämmelser som gör att du kan komma åt dessa pengar om du behöver den.

Med andra ord, kan nackdelen att investera din nödfond inte vara en fullständig brist på medel när du behöver dem. Det kan bara vara att behöva tillgång till medel du hellre skulle lämna orörd.

Och om uppsidan är bättre avkastning och mer pengar, kan denna risk vara värt det.

Anledning # 5: Du har mer än du behöver

Låt oss säga att du behöver $ 24.000 för en sex månaders katastroffond. Och låt oss säga att du har $ 50.000 sparat utanför pension konton.

En rimlig tumregel är att förvänta sig att du kan förlora 50% av de pengar du har investerat i aktiemarknaden under ett visst år. Det skulle vara en särskilt dåligt år – som, 2008-2009 dåligt – men det kan hända.

Genom att använda denna tumregel kan du sätta hela $ 50.000 till aktiemarknaden och fortfarande vara ganska säker på att ha sex månader till ett värde av kostnader till hands, även under en marknad krasch.

Så om du har mycket mer pengar till hands än du räknar med att behöva i en nödsituation, kanske du kan investera det utan att riskera mycket av någonting.

Att investera eller inte investera?

Med allt detta sagt, det finns en hel del goda argument för att hålla din nödfond i en vanlig sparkonto. Det är säkert, det är bekvämt, och du kan få åtminstone en rimlig ränta med en online sparkonto.

Det finns även forskning som visar att ha kontanter i handen är korrelerad med total lycka och tillfredsställelse med livet , och som inte gillar det!

Men om du är villig att vara lite äventyrligt, och om du kan täcka mindre oregelbundna utgifter som bil och reparationer i hemmet med andra fonder, kan du kanske att komma ut framåt både på kort sikt och på lång sikt genom att investera din nödfond.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.