Mikor jön a befektetés, nincs egy stratégia, amely minden. Sok különböző helyzetekben és körülmények szükségessé teszik a különböző befektetési stratégiák, attól függően, hogy a befektető a kérdésre. Fontos, hogy megbizonyosodjon arról, hogy egy befektető akkor lektorálás és melyik beruházások legjobban illeszkedjen az adott helyzetet, a pénzügyi célok, igények, kockázati tolerancia és a horizonton. Hol kezdődik a keresést a legjobb befektetés az Ön számára?
A legtöbb leegyszerűsítve, a befektetési stratégiákat lehet bontani két külön kategória-aktív befektetés (aktív menedzsment) és passzív befektetés (passzív kezelése). Ahhoz, hogy megértsük, hogy minden stratégia funkcióit, és végrehajtja hosszabb ideig fogunk összpontosítani passzív befektetési és aktív befektetés külön, majd a összehasonlítani a kettőt. A végén ezt a cikket, akkor képesnek kell lennie arra, hogy felismerjük a lehetséges előnyök és buktatók a kettő között, és alkalmazza ezt a tudást a saját befektetési portfóliót.
Mi Passzív Befektetés?
Mi is pontosan a passzív befektetés kérdezed? Ez lehet meghatározni, mint a befektetési stratégiát, amely nyomon követi a piaci súlyozású index vagy a portfólió. Ez a stratégia célja, hogy maximalizálja visszatér hosszabb ideig tartva a kereskedés (vételi és eladási) minimális. A passzív kezelése gyakori, hogy a befektetők számára, hogy utánozza a teljesítményét egy adott index a vételi és kezében egy index alap. Mivel a befektető közvetlenül befektetett egy adott index, van-e közvetlen összefüggés, hogy az indexek és a portfólió teljesítményét. Fontos megérteni, hogy a befektető számíthat, hogy végre csak jól, vagy rosszul, mint ahogy maga az index. A beszerzési és kapaszkodott index alapok, a befektető végrehajtani, összhangban a korrelált index minimális kereskedelmi és irányítási költségek.
Tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) biztosítják a kényelmes és olcsó lehetőséget, hogy végre indexelés, vagy passzív kezelése. ETF állnak számos változatos és nyomon majdnem minden index létezik. Amellett, hogy a rengeteg ETF lehet választani, más potenciális előnyök közé tartozik az alacsony forgalom, alacsony költségű, nem szándékolt tőkenyereség expozíció, szélesebb diverzifikációt és alacsonyabb költséghányad képest annak aktívan kezelt társaik.
Nem számít, milyen csábító passzív kezelése hangzik, nagyon fontos, hogy konzultáljon bizalmi tanácsadó, aki segíthet-e vagy sem az ilyen típusú befektetési stratégia lesz, hogy illeszkedjen a pénzügyi életben.
Mi az aktív befektetés?
Most, hogy megismerte a belső működésébe passzív befektetés, mi fog összpontosítani a figyelmet a passzív vezetés párja, aktív befektetés (aktív menedzsment). Az ilyen típusú befektetések kezelése, a vezetők proaktív hozzáállást annak érdekében, hogy optimális hozam, és jobban teljesítenek, mint a piacon.
Mi aktív befektetés, és hogyan működik? Ez a befektetési stratégia használ az emberi érintés, hogy aktívan kezelni az olyan befektetési portfóliót. Menedzserek hasznosítani fogja elemző kutatások és előrejelzések, valamint a saját befektetési tapasztalat, szakértelem és az ítélet annak érdekében, hogy a lehető legjobb befektetési döntéseket milyen értékpapírokat vásárolni, eladni vagy tartsa. Aktív vezetők hajlamosak azt hinni, hogy a rövid távú árváltozások jelentős, és hogy ezek a mozgalmak gyakran megjósolható. Ezek nem köti egyetlen index alap teljesítménye a potenciális és telepíthetik számos stratégiát azzal a céllal, felülmúlva a befektetési benchmark index. Néhány stratégiák által használt aktív alapkezelők kialakítani a portfóliók tartalmaznak kockázati arbitrázs, rövid pozíciók, lehetőség írásban eszközök elosztása.
Eszközallokációs nagyon jól lehet a legtöbb hagyományos stratégia. Tervezése megfelelő eszközallokációs stratégiát is feküdt nagyon infrastrukturális alap, hogy az aktív alapkezelők és a befektetők egyaránt szükség annak érdekében, hogy kiemelkedő megtérülést (összehasonlítva a csak egy index alap).
Vannak legfontosabb előnye rejlő belül aktív kezelés, hogy akkor lehet, hogy egy megfelelő befektetési stílus. Az egyik előnye a képességet, hogy rugalmas, egy befektetési választás. A gyakorlás aktív kezelés lehetővé teszi, hogy a vezető és / vagy a beruházó kiválaszthatja a különböző értékpapírok a különböző iparágak, szektorok és eszköz osztályok. A rugalmas jellege aktív kezelés kiegészíti egy másik nagy előny-kockázat kezelése.
Egy aktív befektetési stílus, lehet mind a növekedést és / vagy tárcsázza újra a kockázati paramétereket, mivel a befektetők képesek ki- és be konkrét gazdaságok vagy piaci szektorokban időszerű. Aktív vezetés is elősegíti az egyén képes kezelni portfolió volatilitás. A beruházó kevésbé kockázatos, magas színvonalú beruházások szemben befektetés a piac egészére, a befektetők is vezérelhetjük, és segít nyomon a volatilitás egy adott befektetési portfolió közül minden eszköz osztályok.
Nagyon fontos megjegyezni, hogy a kapcsolódó költségeket aktív befektetés általában magasabb, mint a passzív befektetés. Gyakori kereskedési tevékenység generál magasabb tranzakciós költségek, amelyek végső soron csökkentik a befektető visszatér. Vezetők, akik jelentős hozzáadott értéket a tárca legyen abban a helyzetben, hogy ellensúlyozzák a megnövekedett költségeket.
A különbség a passzív és aktív Befektetés
Remélhetőleg van egy szakmai ismeretek aktív és passzív befektetés, és most kész összehasonlítani a kettőt. Míg néhány ember lehet a legjobban alkalmas a passzív megközelítés, mások megtalálják aktív befektetés lehet a jobb választás. Sok különböző alkatrészeket kell elemezni és értékelni, mielőtt döntene aktívan kezelt befektetési alapok vagy passzívan kezelt index alapok számára a legjobb illeszkedést a saját tények, körülmények és a pénzügyi jövőben.
Nincs olyan befektetési vagy stratégia, ami esetleg igényeihez igazodva minden befektető. Egy magánszemély lenne a legalkalmasabb a passzív befektetés aki keres egy egyszerű, költséghatékony módszer a befektetés. Mint egy passzív befektető, akkor kell lennie tartalom olyan jól teljesíteni, vagy rosszul, mint az index. Eközben aktív befektető úgy véli, hogy a portfóliókezelők értéket tud hozzáadni a tárca által felfedezni lehetőségeket a piacon, amely lehetővé teszi számukra, hogy jobban teljesítenek, mint azok megfelelő referenciákkal.
Ha figyelembe vesszük az aktív, illetve passzív kezelése van egy pár fontos dolgot kell figyelembe venni. Széles körű piaci index alapok, hogy mind a diverzifikációt és eszközallokáció egyszerű. Ehhez képest aktív befektetés sokkal összetettebb a természet; egy aktívan kezelt portfolió általában egy nagyobb számú befektetések és kezelni egy ilyen portfólió igényel sokkal több időt és szakértelmet. Néha portfólió mérete is aggodalomra ad okot az aktív befektetés, mivel túl sok beruházásokat hozhat létre átfedés, amelyet azután kiszerel visszatér. Ez soha nem okozott gondot a passzív befektetés, tekintettel arra, hogy ez az egyszerű módszer következik a viszonyítási alap.
Kereskedés költségén egy másik fontos eleme, hogy fontolja meg, amikor választanak a passzív és aktív befektetés. Aktív befektetés általában egy nagyobb mennyiségű portfolióforgalom, és ez magasabb költségeket. Ezzel szemben egy passzívan kezelt index alap gyakorlatilag nincs vételi és eladási értékpapírok, ezért az alacsonyabb költségek nyilvánvaló.
Management költségén egy másik tényező, hogy változik a két befektetési stílusok. A passzív befektetés, vannak alacsonyabb működési és irányítási költségek képest az aktív befektetés. Passzív befektetés lényegében egy buy and hold stratégia és kezelése egy ilyen beruházás hajlamos olcsóbbak. Míg egy aktívan kezelt portfolió támaszkodik a vezető képes jobban teljesítenek, és előírja, hogy szükség van jelentős kutatási állománya a portfolió, így sokkal drágább. Az időt és erőfeszítést, hogy ezt sikeresen teszi szükségessé a menedzser, hogy megkapja a magasabb kompenzációt.
Függetlenül attól, hogy passzív vagy aktív befektetés, az egyik mindig meghatározzák saját személyes helyzetét, mielőtt bármilyen befektetési döntéseket. A tanácsot és útmutatást tapasztalt vagyonkezelői tanácsadó, lehet felvázolni, amely stratégia számukra legmegfelelőbb összehasonlításával összetettsége, költsége, eszközök elosztása és a diverzifikáció paraméterek között a passzív és az aktív kezelést.
Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.
