Gedachten en Observaties om u te helpen groeien en bescherm uw investeringen

Ik schreef ooit een reeks investeren tips bedoeld om nieuwe investeerders te voorkomen dat een aantal veel voorkomende fouten die struikelde zelfs de best-bedoelde personen; investeren tips bedoeld om perspectief te bieden op het beheren van uw geld, terwijl het verminderen van verschillende soorten risico’s. Die serie is hier gecombineerd en zal een deel van de informatie te vernieuwen om u beter van dienst op uw reis naar financiële onafhankelijkheid.

Investeren Tip # 1: focus op kostenbeheersing, maar laat je niet Penny-wise en pound foolish

In mijn artikel over de tijdswaarde van geld, hebt u geleerd dat kleine verschillen in de snelheid waarmee u uw geld verbinding kan grote invloed hebben op de uiteindelijke hoeveelheid rijkdom die u aanschaft.

Bedenk dat een extra 3% rendement per jaar kan leiden tot 3x zo veel geld meer dan 50 jaar! De kracht van samengestelde interest is werkelijk verbluffend.

De veiligste manier om te proberen en pak een extra paar procentpunten van de terugkeer, zoals in het geval van een goede zaken, is kostenbeheersing. Als u bent ingeschreven in een dividendherinvesteringsprogramma of DRIP dat $ 2 kosten voor elke investering en je bent het wegzetten van $ 50 per maand, zijn uw kosten onmiddellijk het eten van 4% van uw opdrachtgever. Dit kan zinvol zijn in bepaalde omstandigheden. Bijvoorbeeld, mijn familie begaafd mijn jongere zus aandelen van Coca-Cola voorraad loop der jaren door middel van een speciaal type van de rekening bekend als een utma en het diende zijn doel prachtig. Het is ook waar dat, gezien haar levensverwachting, dat de eerste 4% kosten, die in termen van de werkelijke dollars in de grote regeling van dingen inconsequent was, zullen uiteindelijk op een goedkoper dan de beleggingsfondsen expense ratio op een low-cost indexfonds in de komende decennia, want het was een eenmalige, upfront kosten, nooit meer worden herhaald.

Het probleem is dat veel beleggers niet weten welke kosten redelijk zijn en welke kosten moeten worden vermeden. Toe te voegen aan dit probleem is dat er een enorme kloof tussen de rijke en de lagere en de middenklasse dat iets wat een verspilling van geld is op het ene niveau naar een fantastisch koopje op een ander zijn veroorzaken.

Bijvoorbeeld, zal het vaak zinvol voor iemand die het verdienen van $ 50.000 een jaar zonder een grote portefeuille aan een beleggingsadviseur helemaal af te zien, tenzij er een aantal gedrags voordelen die leiden tot betere resultaten of het gemak is gewoon de moeite waard, want het is voor veel mensen , in plaats daarvan te kiezen voor een handvol goed gekozen, goedkope indexfondsen. Dit geldt ondanks de strenge methodologie gebreken die stilletjes in dingen zoals S & P 500-index fondsen hebben ingevoerd in de afgelopen decennia. (Er is deze illusie, vaak in handen van onervaren beleggers, dat de S & P 500 passief wordt beheerd. Het is niet. Het wordt actief beheerd door een comité, alleen heeft de commissie de regels op een manier die tot doel heeft om de omzet te minimaliseren geregeld.) Deze dezelfde aanpak is vaak idiote voor iemand die rijk is. Als mensen als John Bogle, oprichter van Vanguard, hebben opgemerkt, vermogende beleggers met een heleboel belastbare massa die wilde een indexering aanpak beter af te kopen van de individuele aandelen zou zijn, de reconstructie van de index zich op een effectenrekening. Een rijke belegger kan vaak eindigen met meer geld in zijn of haar zak, alles welbeschouwd, het betalen van tussen de 0,25% en 0,75% voor een rechtstreeks eigendom passieve portefeuille dan hij of zij een indexfonds dat lijkt op een veel lagere kosten hebben zou houden verhouding van bijvoorbeeld 0,05%.

 De rijken zijn niet dom. Ze weten dit. Het is de niet-rijke voortdurend erover te praten die het tonen van hun onwetendheid van de dingen zoals de manier waarop fiscale strategieën kunnen worden toegepast.

Afgezien van deze, zijn er een heleboel van dwingende redenen dat de rijken onevenredig liever met een geregistreerde beleggingsadviseur die niets te maken met een poging om de markt te verslaan. Zo zou een gepensioneerd executive een geconcentreerde belang in de aandelen van de voormalige werkgever, samen met een enorme latente belastingverplichting hebben. Een intelligente portfolio manager kon dingen zoals extract inkomen doen door de verkoop gedekt oproepen tegen de positie, het kopen van puts te beschermen tegen wipe-out risico, en een poging om zoveel mogelijk van de zeer gewaardeerde aandelen mogelijk te handhaven om te profiteren van de getrapte-up basis maas in de wet, zodat je kon de voorraad doorgeven aan je kinderen, met de niet-gerealiseerde meerwaarden belastingen onmiddellijk vergeven.

 De investering kosten die je voor een dergelijke dienst zou betalen zou kunnen zijn een absolute diefstal, zelfs tussen 1% en 2% in het kader van een dergelijk scenario. Het feit dat het lijkt alsof je portefeuille slechter gepresteerd dan de markt zou inconsequent zijn. Uw familie belandde rijker dan anders het geval zou hebben op een na belastingen gecorrigeerd voor risico, dat is het enige dat telt. Dit is iets wat de onder- en middenklasse zullen nooit zorgen te maken over de omgang met hun portefeuilles.

Weten welke kosten zijn de moeite waard zelf vele malen over, en die kosten rip-offs zijn, is een van die dingen die ervaring om te weten nodig. Bijvoorbeeld, op het moment, de effectieve vergoeding op een $ 500.000 trust fonds beheerd door Vanguard is 1,57% all-inclusive tegen de tijd dat u de verschillende lagen van de kosten, kostenratio’s, heeft toegevoegd enz. Het ontbreekt de doeltreffendheid van belastingen, zoals de soort die je kon krijgen in een individueel beheerde account, maar anders, voor wat je krijgt, het is een fantastisch koopje. Het is een hopeloze onderneming om te proberen en verder te verminderen die vergoeding. Aan de andere kant, het betalen van een 1,57% expense ratio voor een actief beheerd beleggingsfonds dat grotendeels dezelfde voorraden als de Dow Jones Industrial Average houdt is niet intelligent.

Investeren Tip # 2: aandacht besteden aan belastingen en inflatie

Om de beroemde belegger Warren Buffett parafraseren, als het gaat om het meten van uw investering resultaten in de tijd, de belangrijkste ding dat telt is hoeveel meer hamburgers die je kunt kopen aan het eind van de dag. Met andere woorden, zich richten op de koopkracht. Het is verbazingwekkend hoe weinig professionele portfolio managers zich richten op pre-aangiften in plaats van na-aangifte of door wie de inflatie te negeren. Veel handel vaak en hoewel ze 9% kunnen verdienen tot 12% voor hun investeerders gedurende een lange periode van tijd, als die beleggers zijn in een hoge marginale belastingschijf, de investeerders zal eindigen met minder vermogen dan ze anders zouden hebben gehad als ze hadden huurde een meer conservatieve manager die 10% betaald maar die de beleggingen met een oog naar 15 april gestructureerd. Waarom? In aanvulling op de enorme kostenbesparingen die het gevolg zijn van de lange termijn te investeren (in tegenstelling tot de korte termijn trading), zijn er verschillende fiscale voordelen. Hier zijn er een aantal:

• kapitaal op korte termijn winsten worden belast tegen inkomstenbelasting tarieven. In New York, bijvoorbeeld, federale, provinciale en lokale belastingen op deze vormen van korte-termijn winsten kunnen voldoen aan of hoger zijn dan 50%! Op federaal niveau, de grootste schade is op dit moment 39,6%. In tegenstelling vermogensgroei op lange termijn winsten, of die worden gegenereerd uit beleggingen aangehouden voor een jaar of langer, zijn meestal belast tussen 0% en 23,6% op federaal niveau.
• Niet-gerealiseerde meerwaarden zijn een soort van “float” waarop u kunt doorgaan met het voordeel van het samenstellen van uw geld te ervaren. Als u uw investering het geld te verkopen aan de overgang naar een nieuwe aandelen, obligaties, beleggingsfondsen of andere investeringen, bent u niet alleen gaat te hebben om commissies te betalen, maar je gaat te hebben om de belasting man zijn stuk geef uw winst. Dat betekent dat het bedrag dat beschikbaar is om opnieuw te investeren hebben zal aanzienlijk lager zijn dan de op de balans opgenomen vlak voordat je de positie geliquideerd bedrag. Daarom is de beste investering die geesten, zoals Benjamin Graham, zei dat je alleen overwegen over te schakelen van een investering en in een ander als je denkt dat de nieuwe positie is veel aantrekkelijker dan uw huidige. Met andere woorden, het is niet genoeg om het een “kleine” aantrekkelijker zijn – het moet absoluut duidelijk te zijn voor jou.
• Waar  en hoe  je houd uw beleggingen kan een belangrijke invloed hebben op uw uiteindelijke compounding tarief uit te oefenen. Als u eigenaar aandelen van veel verschillende bedrijven, een aantal van deze voorraden zullen waarschijnlijk grote dividenden in contanten te betalen, terwijl anderen de meeste winst aan toekomstige uitbreiding te financieren behouden. Bepaalde soorten obligaties, zoals tax-free gemeentelijke obligaties, kunnen worden vrijgesteld van belastingen, zelfs als ze in belastbare rekeningen onder de juiste omstandigheden, terwijl andere vormen van rente-inkomsten, zoals die gegenereerd door bedrijfsobligaties gehouden in een gewone brokerage account, kan op bijna 50% worden belast tegen de tijd dat je optelt federale, provinciale en lokale belastingen. Als gevolg hiervan, moet je aandacht naar de plaats waar, precies op uw balans specifieke activa worden geplaatst betalen als u wilt het meeste uit uw geld te krijgen. Bijvoorbeeld, zou je nooit vasthouden tax-free gemeentelijke obligaties door middel van een Roth IRA. Je zou prioriteit de invoering van de dividenduitkerende aandelen in een tax shelter, zoals een Roth IRA en non-dividend aandelen in een gewone brokerage account.
• Altijd, altijd, altijd bijdragen aan uw 401k ten minste tot het bedrag van uw werkgever match. Als uw werkgever overeenkomt met $ 1 voor $ 1 op de eerste 3%, bijvoorbeeld, wordt u direct het verdienen van een 100% rendement op uw geld zonder enig risico ! Zelfs als je de bijpassende pak geld en parkeer uw 401 (k) balans in zoiets als een stabiele waarde fonds, het is gratis geld.
• Vergeet niet het voordeel van de ogenschijnlijk saaie activa, zoals Series I kasbons, die een aantal belangrijke inflatie voordelen hebben.

Investeren Tip # 3: weten wanneer ze een voorraad te verkopen

Je weet al dat wrijvingswarmte kosten het kopen en verkopen van aandelen in een snelle-trading mode kan uw rendement serieus te verlagen. Toch zijn er momenten waarop je zou willen om een ​​deel met een van uw voorraad posities. Hoe weet je wanneer het tijd is om afscheid te nemen van een favoriete aandeel? Deze handige tips kan het gesprek gemakkelijker te maken.

• De winst waren niet goed aangegeven.
• Schuld groeit te snel.
• Nieuwe concurrentie zal waarschijnlijk ernstig schaden rentabiliteit of de concurrentiepositie van het bedrijf in de markt.
• integriteitsbeleid zijn twijfelachtig. Benjamin Graham zei dat “je een kwantitatieve aanpassing voor gewetenloze beheer niet kan maken, alleen vermijden.” Met andere woorden, het maakt niet uit hoe goedkoop een voorraad is, als de leidinggevenden zijn oplichters, je waarschijnlijk te krijgen verbrand zijn.
• De industrie als geheel gedoemd door een commoditization van de productlijn.
• De marktprijs van de voorraad is veel sneller dan de onderliggende verwaterde winst per aandeel gestegen. Na verloop van tijd, deze situatie is niet duurzaam.
• Je moet het geld in de nabije toekomst – een paar jaar of minder. Hoewel de voorraden zijn een prachtige investering op lange termijn, kan volatiliteit op korte termijn ertoe leiden dat u om te verkopen uit een ongelegen moment, vergrendelen in verliezen. In plaats daarvan, parkeer uw contant geld in een veilige investering, zoals een bankrekening of een geldmarktfonds.
• Je hoeft niet de business begrijpen, wat het doet, of hoe het maakt geld.

Een belangrijke opmerking: De geschiedenis heeft aangetoond dat het over het algemeen geen goed idee om te verkopen als gevolg van uw verwachtingen voor macro-economische omstandigheden, zoals de nationale werkloosheid of het begrotingstekort van de overheid, of omdat u verwacht dat de beurs te dalen in de korte- termijn. Het analyseren van bedrijven en de berekening van de intrinsieke waarde is relatief eenvoudig. Je hebt geen kans om nauwkeurig te voorspellen met enige consistentie van het kopen en verkopen beslissingen van miljoenen andere investeerders met verschillende financiële situaties en analytisch vermogen.

Investeren Tip # 4 – You Do not Need om u een mening over elk aandeel of Investment

Een van de dingen die succesvolle beleggers de neiging hebben met elkaar gemeen hebben is dat ze niet een oordeel over elk aandeel in het heelal hebben. De grote brokers, asset management groepen, en de commerciële banken lijken te voelen als het noodzakelijk is om een ​​rating van alles beveiliging die wordt verhandeld hechten. Sommige populaire financiële talkshow hosts trots op omhelzen hun visie op vrijwel elk bedrijf dat wordt verhandeld.

Hoewel dit nuttig kan zijn bij het zoeken naar bedrijfsobligaties en het ontdekken of ze meer in de richting van de handel AAA-rating of junk bond kant van het spectrum, in veel gevallen, deze obsessie met statistieken is een beetje onzinnig. Beleggen is geen exacte wetenschap. Parafraseren twee priesters de industrie, hoeft u niet te weten van een man het juiste gewicht te weten dat hij is vet, noch heb je nodig om de exacte hoogte van een basketbal speler te weten dat hij is erg lang kennen. Als u zich richten op alleen handelen in die paar gevallen waar u een duidelijke winnaar en kijken naar mogelijkheden die komen langs elke keer in een tijdje, soms jaren uit elkaar, bent u waarschijnlijk beter dan de Wall Street-analisten dat opblijven nachten proberen te doen beslissen of Union Pacific is een waarde van $ 50 of $ 52. In plaats daarvan, je wacht tot de voorraad is de handel op $ 28 dan bespringen. Wanneer u een werkelijk uitstekende bedrijf te vinden, bent u vaak het beste gediend door de bijna totale passiviteit en te houden tot de dood. Deze aanpak heeft veel geheime miljonairs, zoals conciërges verdienen in de buurt van het minimumloon en zitten boven $ 8.000.000 fortuinen geslagen.

Waarom doen de beleggers vinden het zo moeilijk om toe te geven dat ze niet een duidelijke mening over een bepaald bedrijf op de huidige marktprijs hebben? Vaak, trots en, tot op zekere hoogte mentale ongemak over de onbekende, is de boosdoener.

Investeren Tip # 5: Ken Elk bedrijf (of tenminste, een heleboel van hen!)

Zelfs als je niet beschikt over een advies over de specifieke aantrekkelijkheid van de meeste bestanden op een gegeven moment hebben, moet u weten zo veel bedrijven als je kunt over als vele sectoren en industrieën als je kunt. Dit betekent vertrouwd zijn met zaken als rendement op eigen vermogen en rendement op activa. Het betekent begrijpen waarom twee bedrijven die vergelijkbaar zijn aan de oppervlakte verschijnen heel anders onderliggende economische motoren kunnen hebben; wat scheidt een goede business van een geweldig bedrijf.

Toen hem werd gevraagd welk advies hij een jonge investeerder proberen om het bedrijfsleven vandaag de dag in te voeren zou geven, Warren Buffett zei dat hij systematisch zou leren kennen zo veel bedrijven als hij maar kon, omdat die bank van de kennis zou als een enorme aanwinst en concurrentievoordeel te dienen. Bijvoorbeeld, toen gebeurde er iets wat je dacht dat zou de winst van koper bedrijven te verhogen, als je de industrie wist van tevoren, met inbegrip van de relatieve positie van de verschillende bedrijven, zou je in staat zijn om veel sneller te handelen en met een veel meer volledig begrip van het volledige beeld, dan wanneer je had om vertrouwd te raken met niet alleen de industrie, maar alle spelers binnen het over een gecomprimeerd periode van tijd. (Realiseer je dat er geen snelkoppelingen voor deze stap als je doel is meesterschap. Wanneer de gastheer van de tv-show gereageerd op Buffett, “Maar er zijn 24.000 beursgenoteerde bedrijven!” Warren antwoordde: “Begin met de A’s”).

Ik denk dat de beste plek om te beginnen voor de meeste beleggers is om te gaan door middel van de 1800 bedrijven in de Value Line Investment Survey.

Investeren Tip # 6: Focus op Return on Voorraden, niet alleen Return on Equity

Als u nog niet mijn gidsen hebben gelezen om het analyseren van een balans en het analyseren van nog een winst-en verliesrekening, is dit misschien niet zinvol, tenzij u al een achtergrond in de boekhouding. Toch is het belangrijk zo nota van te maken en terug te komen in de toekomst, wanneer je meer ervaren. Je zult me ​​bedanken decennia vanaf nu als je wijs genoeg om te profiteren van wat ik sta op het punt om je te leren bent.

Veel beleggers zich op de DuPont model rendement op eigen vermogen van een onderneming genereert. Hoewel dit is een zeer belangrijk figuur, en één van mijn favoriete financiële ratio’s – in feite, als je slechts te concentreren op een enkele statistiek die zou je een beter-dan-gemiddelde kans op het krijgen van rijke van uw voorraad investeringen, het d worden het samenstellen van een gevarieerde verzameling van bedrijven met een duurzaam hoog rendement op het eigen vermogen – er is een betere test van de ware economische kenmerken van een bedrijf, vooral bij gebruik in combinatie met de eigenaar winst. Hier is het: Verdeel de netto-inkomsten door de som van de gemiddelde voorraad en de gemiddelde vaste activa, en evenwicht apparatuur zoals aangegeven op de balans.

Waarom is deze test beter? Andere financiële ratio’s en statistieken kan worden aangekleed voor een initial public offering of door het management van een bedrijf. Deze test is veel moeilijker te vervalsen.

Investeren Tip # 7: Kijk naar Aandeelhouder-Friendly management

Benjamin Franklin zei dat als je naar een man te overtuigen, een beroep doen op zijn interesse in plaats van zijn rede. Ik ben van mening dat de beleggers zijn waarschijnlijk veel betere resultaten van managers die hun eigen kapitaal uit het bedrijfsleven, naast de externe investeerders minderheid te krijgen. Hoewel het niet kan garanderen succes, duurt het een lange weg naar harmonisatie van de stimulansen en het zetten van beide partijen aan dezelfde kant van de tafel.

Ik heb al lang een fan van richtlijnen ownership bij bedrijven zoals US Bancorp dat leidinggevenden nodig hebben om een bepaald veelvoud van hun basissalaris geïnvesteerd in de gewone aandelen te houden (het beste deel? Aandelenopties tellen niet mee!) Op dezelfde manier, bevestiging van het management dat 80% van het kapitaal van elk jaar zal worden teruggegeven aan de eigenaren in de vorm van dividend in contanten en de inkoop van eigen aandelen en hun constante vermogen om een van de beste efficiency ratio’s in de industrie (een belangrijke maatstaf voor de banken te handhaven – berekend door te kijken naar niet- rentelasten als percentage van de totale omzet) laat zien dat ze echt begrijpen dat ze werken voor de aandeelhouders. Vergelijk dat met de Sovereign Bank debacle dat was op de voorpagina van de Wall Street Journal  jaar geleden na de Raad van Bestuur en het management van dat bedrijf geprobeerd om een maas in de New York Stock Exchange regels gebruiken om haar toe te fuseren met een ander bedrijf zonder opgaaf de aandeelhouders in de gelegenheid om te stemmen over de consolidatie.

Investeren Tip # 8: Blijf bij Stocks binnen Uw “Circle of Competence”

In investeren, zoals in het leven, het succes is net zo veel over het vermijden van fouten als het gaat over het maken van intelligente beslissingen. Als je een wetenschapper die werkt bij Pfizer, ga je een zeer sterk competitief voordeel hebben bij het bepalen van de relatieve aantrekkelijkheid van farmaceutische voorraden in vergelijking met iemand die werkt in de oliesector. Ook een persoon die in de oliesector gaat om een ​​veel groter voordeel waarschijnlijk over u in het begrijpen van de grote oliemaatschappijen dan jij.

Peter Lynch was een groot voorstander van het “investeren in wat je weet” filosofie. In feite zijn veel van zijn meest succesvolle investeringen waren een gevolg van het volgen van zijn vrouw en tieners rond het winkelcentrum of het rijden door de stad het eten van Dunkin’ Donuts. Er is een legendarische verhaal in old-school value investing cirkels over een man die zo’n expert in Amerikaanse waterbedrijven dat hij letterlijk wist dat de winst in een bad vol met badwater of de gemiddelde wc-spoeling werd, het bouwen van een fortuin door de handel in een bepaalde voorraad .

Een waarschuwing: Je moet eerlijk met jezelf. Gewoon omdat je werkte de balie bij Chicken Mary’s als een tiener betekent niet dat je automatisch gaat om een ​​voordeel te hebben bij het analyseren van een pluimveebedrijf als Tyson Chicken. Een goede test is om jezelf te vragen of je genoeg over een bepaalde industrie om een ​​bedrijf over te nemen op dat gebied en succesvol te leren kennen. Als het antwoord “ja” is, kunt u uw niche hebben gevonden. Zo niet, dan blijven studeren.

Investeren Tip # 9: diversifiëren, vooral als je niet weet wat je doet!

In de woorden van de beroemde econoom John Maynard Keynes, diversificatie is verzekering tegen onwetendheid. Hij geloofde dat het risico daadwerkelijk kon worden verminderd door het houden van minder investeringen en om ze te leren kennen buitengewoon goed. Natuurlijk, de man was een van de meest briljante financiële geesten van de afgelopen eeuw, zodat deze filosofie is niet deugdelijk beleid voor de meeste beleggers, vooral als ze niet jaarrekening kan analyseren of niet het verschil tussen de Dow Jones Industrial niet weten gemiddeld en een Dodo.

Deze dagen, kan wijdverbreide diversificatie worden gedaan op een fractie van de kosten van wat mogelijk was zelfs een paar decennia geleden. Met indexfondsen, beleggingsfondsen, en herbelegging van dividend programma’s, hebben de wrijvingskracht kosten van het bezitten van aandelen in honderden verschillende bedrijven grotendeels weggewerkt, of op zijn minst aanzienlijk verminderd. Dit kan u helpen beschermen tegen permanent verlies door het verspreiden van uw vermogen over genoeg bedrijven die als een of zelfs een paar van hen gaan buik-up, zult u niet worden geschaad. In feite, als gevolg van een verschijnsel bekend als de wiskunde van diversificatie, zal waarschijnlijk tot  hogere  totale compounding rendement op correctie voor risico.

Een ding dat je wilt letten is correlatie. In het bijzonder, je wilt op zoek naar niet-gecorreleerde risico’s, zodat uw holdings voortdurend elkaar compenseren om zelfs uit economische en zakelijke cycli. Toen ik voor het eerst de voorloper van dit stuk schreef bijna vijftien jaar geleden heb ik gewaarschuwd dat het niet genoeg was om zelf dertig verschillende voorraden als de helft van hen bestond uit Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo, US Bank, Fifth Third Bancorp , et cetera, omdat je veel van de aandelen kan hebben in eigendom in verschillende bedrijven, maar je was niet gediversifieerd; dat een “systematische schok zoals massief onroerend goed lening mislukking schokgolven zou kunnen sturen via het bancaire systeem, effectief kwetsen al uw posities”, dat is precies wat er gebeurde tijdens de 2007-2009 instorten. Natuurlijk, de sterkere bedrijven zoals US Bancorp en Wells Fargo & Company deden het prima, ondanks een periode waarin ze 80% op papier piek tot dal was gedaald, vooral als u uw herbelegging van dividend en waren dollar kosten gemiddeld in hen; een herinnering dat het vaak beter om zich te concentreren op de kracht in de eerste plaats. Behavioral economie, aan de andere kant, heeft bewezen de meeste mensen zijn emotioneel niet in staat zich te concentreren op de onderliggende business, in plaats van in paniek en de liquidatie van op zijn minst geschikt moment.

Investeren Tip # 10: Know financiële geschiedenis, omdat het kan bespaart u een hoop van Pijn

Er is gezegd dat er een bull markt is als liefde. Als je in het, denk je niet dat er ooit zoiets eerder geweest. Miljardair Bill Gross, de meeste op de straat naar de beste obligatiebelegger in de wereld beschouwd, heeft gezegd dat als hij kon slechts een leerboek waaruit nieuwe investeerders te leren, zou het een financiële geschiedenis boek zijn, niet goed of het beheer theorie.

Denk eens terug aan de South Sea Bubble, de Roaring 20’s, computers in de jaren 1960, en het internet in de jaren 1990. Er is een prachtig boek genaamd Manias, Panics en Crashes: A History of Financial Crises dat ik sterk aanbevelen. Had veel beleggers lezen, is het twijfelachtig dat zo veel aanzienlijk deel van hun vermogen in de dot-com kernsmelting of de vastgoedsector ineenstorting zou hebben verloren.

Zoals Santayana merkte op: “Degenen die niet de geschiedenis niet kennen zijn gedoemd om het te herhalen.” Ik kon het niet beter gezegd mezelf.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.