A befektetők mindig azt mondta, hogy változatossá tegyék portfóliók között a részvények és kötvények, de mi a különbség a két típus között a beruházások? Itt megnézzük a különbséget a részvényeket és kötvényeket a legalapvetőbb szinten.

Készletek tulajdoni hányada, Kötvények Adósság

Részvények és kötvények jelentik kétféle módon, hogy az egység pénzt finanszírozására vagy bővítsék műveletek. Ha valamely társaság állomány, akkor eladja a darab maga cserébe készpénzt.

Amikor egy gazdálkodó egység bocsát ki kötvényt, akkor kötvényeket bocsát ki a megállapodás kamatot fizet a pénz felhasználását.

Stocks egyszerűen részvények az egyes vállalatok. Itt van, hogyan működik: mondjuk egy cég tette át az induló fázisban és sikeressé vált. A tulajdonosok szeretnék bővíteni, de nem tudják, hogy azt kizárólag a bevételüket át működésüket. Ennek eredményeként, akkor viszont a pénzügyi piacok további finanszírozásra. Az egyik módja ennek az, hogy szét a társaság fel „részvények”, majd eladni egy részét a részvények a nyílt piacon egy olyan folyamatban, más néven „a kezdeti nyilvános ajánlattétel” vagy IPO. Aki vásárol Stock, ezért vásárol egy tényleges részesedése a vállalat, ami neki egy részének tulajdonosa – bármilyen kicsi is. Ez az oka annak Stock is nevezik „saját”.

Bonds , másrészt, képviseli adósság. A kormány, a társaság vagy más szervezet, amely kell emelni készpénz kölcsönöz pénzt a nyilvános piacon, és ezt követően kamatot fizet a kölcsön a befektetők számára.

Minden kötés van egy bizonyos névérték (mondjuk $ 1000), és fizet egy kupont a befektetők számára. Például egy 1000 $ kötvény, 4% -os kupon fizetne 20 $ a befektető évente kétszer (40 $ évente), amíg megérik. Lejáratkor, a befektető vissza a teljes összeget az ő eredeti fő, kivéve a ritka alkalom, amikor egy kötés defaults (azaz a kibocsátó nem tudja, hogy a kifizetés).

A különbség a részvények és kötvények befektetőknek

Mivel minden egyes részvény állomány jelent tulajdoni részesedést a cég – azaz a tulajdonos részesedése a nyereség és a veszteség a cég – aki fektet az állomány is előnyös, ha a cég nagyon jól teljesít, és az értéke az idő előrehaladtával növekszik. Ugyanakkor, ő azzal a kockázattal jár, hogy a vállalat gyengén teljesít, és az állomány Lemehetnék – vagy a legrosszabb esetben (csőd) – teljesen eltűnik.

Egyes állományok, valamint az általános tőzsdei általában a kockázatosabb végén a befektetési spektrumban szempontjából a volatilitás és a kockázatot, hogy a befektető pénzt veszít a rövid távon. Azonban azt is hajlamosak, hogy kiváló hosszú távú megtérülést. Stocks ezért kedvelt azok a hosszú távú befektetésben és a tolerancia a rövid távú kockázatot.

Kötvények hiányzik az erőteljes hosszú távú megtérülési potenciált a készletek, de előnyösek a befektetők, akiknek jövedelme a prioritás. Továbbá, kötvények kevésbé kockázatos, mint a készletek. Bár az árak ingadoznak a piacon – néha meglehetősen jelentős esetében nagyobb kockázatú piaci szegmensek – a legtöbb kötvények általában vissza kell fizetnie a teljes összeget a megbízó a lejáratkor, és sokkal kevesebb a veszteség kockázata, mint van az készletek.

Melyik a jobb az Ön számára?

Sokan befektetni mind a részvények és kötvények, hogy változatossá. Döntés a megfelelő keveréke a részvények és kötvények a portfolió egy funkciója a időhorizont, a tolerancia a kockázat, és a befektetési céljait.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ahogy az egy úgynevezett  Mi a Bond? , Kötvények olyan típusú fix hozamú befektetések, amelyekben a kötvény kibocsátója hitelfelvevők pénzt egy befektető. A befektető megkapja a kötés, és abban az esetben a hagyományos sima vanília kötvények, ígért menetrend kamatfizetések, az úgynevezett kamata együtt egy időpontot, amikor a kölcsön visszafizetése teljes, vagyis a lejárati dátumot. Néhány kötvények névérték alatt kibocsátott és érett, teljes értékű.

Ezek az úgynevezett zéró kupon kötvények. Egyéb kötvények különleges kiváltságokat nekik tulajdonított, mint a képesség, hogy átalakítható törzsrészvény meghatározott feltételek, konkrét dátumokat, és meghatározott áron (ismert találóan a „átváltoztatható kötvények” egy közeli rokona átváltható elsőbbségi állomány).

Kötések által kibocsátott mindenféle intézmények és kormányok, beleértve a szövetségi kormányok (az úgynevezett szuverén kötvények, az Egyesült Államokban, ami azt jelenti, államkötvényeket és megtakarítási kötvények), az állami kormányok (más néven önkormányzati kötvények), vállalatok (más néven vállalati kötvények) , és több. Az egyik elsődleges fellebbezések kötvények szempontjából a kötvény kibocsátója, az, hogy csökkentse a tőke költsége. Vegyünk egy gyorsan növekvő üzleti magas befektetett eszközei, talán egy étteremben gyorsan megnyitása új helyszíneken. Segítségével kölcsönzött pénzt kedvező feltételek mellett, a vállalat meg tudja nyitni a további helyeken hamarabb, mint egyébként lehetséges.

Ez tőkeáttétel növeli sajáttőke miatt a három komponens értesült a vitánk a DuPont sajáttőke modell.

Kötvények eddig kötés hitelminősítő intézetek. A tetején az értékek úgynevezett befektetési fokozatú kötvények Triple A minősítésű kötvények, hogy a legjobb a legjobb.

Az alján van bóvlikötvényeket. Általános szabály, hogy minél nagyobb a befektetési fokozatú, annál alacsonyabb a kamatláb hozam, mert kevesebb kockázatnak részt birtokló kötés; vagyis az esélye vélhetően magasabb, akkor vissza kell fizetni, mind a tőke és kamat, időben és teljes egészében.

Kötvények gyakran versenyeznek más beruházások, mint például a pénzpiaci számlák és a pénzpiaci alapok, letéti és megtakarítási számlák. Befektetőket vonzza azokat, amelyek úgy tűnik, hogy kínálnak a jobb kompromisszum a kockázat és hozam az adott pillanatban. Mindegyik más és más előnyei és hátrányai azok számára, akik a passzív jövedelem, és aki nem akar aggódni az ingadozások, hogy jön birtokló osztalék állományok, illetve pénztermelő befektetési ingatlan.

Az egyik fő kockázat a quest, hogy pénzt kötvények infláció. Néhány kötvények, mint a sorozat I megtakarítási kötvények és tippeket legalább bizonyos fokú beépített immunitás infláció erodálja a befektető vásárlóerejének de a befektetők nem mindig viselkednek a legintelligensebb módon. Ha kétség merül fel, nézd meg, mi történt nem is olyan régen Európában. Fix jövedelem befektetők vásárolnak 50 és 100 éves lejáratú kötvények történelmileg alacsony kamatok, az összes, de garantálja, hogy a hosszú távú, elvesztik gyakorlatilag minden a vásárlóerő.

 Ez egy ostoba módon viselkedjen, de az emberek gyakran elvesztik az elméjüket, elérve a hozam, mikor kell tartalomhoz ülni a készpénzállomány helyett. Emiatt kötvények nem mindig biztonságosabb, mint a részvények, amikor elkezdi nézni a nagyobb képet, nem pedig a volatilitás elszigetelten.

Annak meghatározása, hogy mennyi a portfóliót kell kötvényekben függ számos tényezőtől. Helyzetek eltérnek befektető befektető által befolyásolt mindent befektethető eszközök a rendelkezésre álló alternatíva egy adott pillanatban a tőkepiacokon. Kisebb befektetők hajlamosak befektetni a kötvényalapok, hogy jobb diverzifikáció egyedi kötések általában fel kell vásárolnia blokkokban 5000 $ vagy $ 10,000 egy időben elérni a jó ár, bár akkor talán megússza $ 2,000 és $ 3,000, ha vásárol olcsó iroda, sok kötés likviditás viszont a konkrét kérdés van véve.

 Kapsz sokkal kedvezőbb áron minél nagyobb a blokk akkor szerezhet. Ez az oka annak, vagyonkezelő társaságok bejegyzett befektetési tanácsadók, és a pénzintézetek általában magasabb minimális befektetést az ügyfelek, akik szeretnék, hogy külön-külön kezelt fiókok összpontosított fix kamatozású értékpapírok (még dolgozunk a sajátosságait, hanem kapsz egy ötlet a megfelelő méretű, az én vagyonkezelő cég, amelyen keresztül kezeli a saját családi vagyont együtt a gazdag gazdag és magas nettó értékű egyének, a családok és az intézmények, de tervezzük beállításával minimális fix jövedelem számlák $ 500.000 vagy több). A végeredmény, ebben az időszakban az alacsony kamatok, díjak fix jövedelem elszámolás általában lényegesen alacsonyabb, mint a saját tőke aránya. Nem lenne szokatlan, hogy sikerült kötés számlák díjat kezdve bárhol 0,50% -ról 0,75% -ra befektetőknek számlák közötti értékű $ 1 millió és 10 millió $.

Jelentős hányada kötvény befektetők keresik a befektetési megbízásból ismert tőke megőrzése. Ez azért van, mert a pénz kötvényekben általában pótolhatatlan tőke, mint például, hogy megszerezte a hirdetést egy családi vállalkozás, miután évek, évtizedek, vagy generáció munkáját, szerzett egy rövid, de rendkívül jövedelmező karrier, mint a szakmai atlétika, öröklött, vagy felhalmozódott egy életen át a munkát, amikor a kötvény befektető túl régi a kellő várható élettartam és / egészségügyi újjáépíteni kell azt elveszik. Időről időre, más típusú befektetők vonz a kötvénypiac, általában jó szándékú bolondok, akik tıkeáttételt vásárolni spekulatív bóvlikötvényeket, amelyek általában, hogy azok egy csomó pénzt egy ideig, mielőtt felrobban az arcukba és esküszöm, hogy ki az élet csak, hogy a ciklus megismétlődik 10 vagy 20 év múlva.

Végül néhány egyedülálló előnyöket kötvények hez, hogy a tulajdonosok a képesség, hogy pontosan időben pénzforgalom. Az épület kötés létrák és kötvények megszerzésére bizonyos menetrend szelvény dátumok, a befektető segítségével biztosítják, hogy a készpénz áll rendelkezésre a pontos időt ő igényli. Továbbá bizonyos kötvények egyedi adózási szempontokat. Tekintsük előnyeit befektetés önkormányzati kötvények.

Nem csak akkor nyújt finanszírozást építeni a helyi közösség – iskolák, kórházak, csatornák, hidak, és minden a lószerszám a civilizáció -, de abból kiindulva, hogy kövesse a szabályokat, és megszerezni a megfelelő típusú kötés tartózkodási helye alapján, akkor meg kell élvezhetik az adómentes jövedelem, valamint a kamat mentes az adók. Ügyeljen arra, hogy figyeljen eszköz elhelyezése, mégis. Például, soha ne tartsa adómentes önkormányzati kötvények révén a Roth IRA.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.