Author: Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He's Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ako vypočítať kapitalizáciu na akciovom trhu a prečo je to dôležité

Ako vypočítať kapitalizáciu na akciovom trhu a prečo je to dôležité

Kapitalizácia spoločnosti na akciovom trhu je dôležitý koncept, ktorý by mal chápať každý investor. Aj keď sa o trhovej kapitalizácii často diskutuje v nočných správach a používa sa vo finančných učebniciach, možno nebudete vedieť, ako sa počíta kapitalizácia na akciovom trhu. Možno budete tiež zmätení, ako sa líši od údajov, ktoré vznikajú pri diskusiách o fúziách a akvizíciách. Tento koncept je našťastie dosť priamy a ľahko sa dá naučiť.

Definícia kapitalizácie akciového trhu

Zjednodušene povedané, kapitalizácia trhu s akciami je množstvo peňazí, ktoré by vás stálo kúpiť každý jeden podiel na akciách, ktorý spoločnosť vydala, za vtedajšiu aktuálnu trhovú cenu. 

Ako vypočítať kapitalizáciu na akciovom trhu

Vzorec na výpočet kapitalizácie akciového trhu je taký jednoduchý, ako to znie. Na rozdiel od iných finančných dátových bodov neexistujú žiadne skryté triky, čudné vtipy alebo jargony koncepty, ktoré by ste mali brať do úvahy. Potrebujete iba dva údaje, počet nesplatených akcií a aktuálnu cenu akcií. Keď budete mať dáta, je to jednoduché:

Kapitalizácia trhu s akciami je počet akcií v obehu vynásobený aktuálnou cenou na trhu . 

Príklad spôsobu výpočtu kapitalizácie akciového trhu

K 25. októbru 2019 má spoločnosť Coca-Cola Company [NYSE: KO] zhruba 4,28 miliárd akcií v obehu a akcie sa obchodovali za 53,75 USD za akciu. Ak by ste chceli kúpiť každú jednu akciu Coca-Coly na svete, stálo by vás to 4 280 000 000 akcií x 53,75 dolárov, alebo 230 050 000 000 dolárov. To je viac ako 230 miliárd dolárov. Na Wall Street by ľudia označili trhovú kapitalizáciu spoločnosti Coca-Cola za zhruba 230 miliárd dolárov.  

Silné a slabé stránky kapitalizácie akciového trhu

Akciové ceny môžu byť pri porovnaní jednej spoločnosti s druhou niekedy zavádzajúce. Akciová trhová kapitalizácia na druhej strane ignoruje špecifiká kapitálovej štruktúry, ktoré môžu spôsobiť, že cena akcií jednej firmy bude vyššia ako iná. To umožňuje investorom pochopiť relatívnu veľkosť týchto dvoch spoločností. Napríklad porovnajte Coca-Colu na 53,75 USD za akciu so streamovacou službou Netflix na 276,82 USD za akciu. Napriek tomu, že táto má exponenciálne vyššiu cenu akcií, jej kapitalizácia na kapitálovom trhu predstavuje zhruba 121 miliárd dolárov, čo je o viac ako 100 miliárd dolárov menej ako v prípade Coly. 

To ilustruje niektoré komplikácie, ktoré prichádzajú s tým, ako uvažovať o cene akcií. Akcia 300 dolárov môže byť niekedy lacnejšia ako akcia 10 dolárov.

Na druhej strane, kapitalizácia akciového trhu je obmedzená v tom, čo vám môže povedať. Najväčším poklesom tejto konkrétnej metriky je, že nezohľadňuje dlh spoločnosti. Zvážte ešte raz Coca-Colu. Na konci roka 2018 mala spoločnosť krátkodobé pasíva (dlh, dane atď.) Okolo 29,2 miliárd dolárov. Ak by ste kúpili celý podnik, boli by ste zodpovední za servis a splatenie všetkých týchto záväzkov. To znamená, že hoci kapitalizácia spoločnosti Coke na trhoch s akciami je 230 miliárd dolárov, jej podniková hodnota je 259,2 miliárd dolárov.

Keď už sú ostatné rovné, druhá hodnota predstavuje to, čo by ste potrebovali nielen na kúpu všetkých bežných akcií, ale aj na splatenie všetkých dlhov spoločnosti. Hodnota podniku je presnejším ukazovateľom určovania hodnoty prevzatia spoločnosti.

Ďalšou významnou slabinou použitia kapitalizácie akciového trhu ako zástupcu pre výkonnosť spoločnosti je to, že nemá vplyv na distribúcie, ako sú spin-off, split-off alebo dividendy, ktoré sú mimoriadne dôležité pri výpočte konceptu známeho ako „celkový výnos“. . “ Mnohým novým investorom sa to zdá čudné, ale celková návratnosť môže viesť k tomu, že investor zarobí peniaze, aj keď sama spoločnosť skrachuje. Za prvé ste možno v priebehu rokov zbierali dividendy. Spoločnosť by tiež mohla byť odkúpená a vaše akcie mohli byť odkúpené priamo alebo prevedené na akcie v novej materskej spoločnosti.

Využitie trhovej kapitalizácie na zostavenie portfólia

Mnoho profesionálnych investorov rozdeľuje svoje portfólio podľa veľkosti trhovej kapitalizácie. Títo investori to robia preto, lebo sa domnievajú, že im to umožňuje využiť skutočnosť, že menšie spoločnosti historicky rástli rýchlejšie, ale väčšie spoločnosti majú väčšiu stabilitu a platia viac dividendami.

Tu uvádzam rozpis typov kategórií trhovej kapitalizácie, na ktoré pravdepodobne uvidíte, že sa na ne budete odvolávať, keď začnete investovať. Presné definície bývajú po okrajoch trochu nejasné, ale je to celkom dobrý návod.

  • Micro cap : Pojem micro cap označuje spoločnosť s kapitalizáciou na trhu s akciami menej ako 250 miliónov dolárov.
  • Malá kapitalizácia : Pojem malá kapitalizácia označuje spoločnosť s kapitalizáciou na trhoch s akciami na úrovni 250 až 2 miliárd dolárov.
  • Stredná kapitalizácia: Pojem stredná kapitalizácia označuje spoločnosť s kapitalizáciou na trhoch s akciami na úrovni 2 až 10 miliárd dolárov.
  • Veľký strop : Pojem veľký strop označuje spoločnosť s kapitalizáciou na trhu s akciami od 10 miliárd dolárov do 100 miliárd dolárov.
  • Mega cap : Pojem mega cap alebo veľmi veľký cap označuje spoločnosť s kapitalizáciou na akciovom trhu viac ako 100 miliárd dolárov.

Pri použití týchto definícií nezabudnite znova skontrolovať špecifiká. Napríklad analytik môže v závislosti na okolnostiach označiť spoločnosť s kapitalizáciou akciového trhu vo výške 5 miliárd dolárov ako s veľkou kapitalizáciou.

Cum se calculează capitalizarea bursieră și de ce este importantă

Cum se calculează capitalizarea bursieră și de ce este importantă

Capitalizarea bursieră a unei companii este un concept important pe care fiecare investitor ar trebui să îl înțeleagă. Deși capitalizarea bursieră este adesea discutată în știrile de noapte și folosită în manualele financiare, este posibil să nu știți cum se calculează capitalizarea bursieră. Ați putea fi, de asemenea, confuz cu privire la modul în care diferă de cifrele care apar în discuțiile de fuziuni și achiziții. Din fericire, conceptul este destul de simplu și ușor de învățat.

Definiția capitalizării bursiere

Pur și simplu, capitalizarea bursieră este suma de bani pe care v-ar costa să o cumpărați fiecare acțiune de acțiuni emise de o companie la prețul actual de pe piață. 

Cum se calculează capitalizarea bursieră

Formula pentru calcularea capitalizării bursiere este la fel de simplă pe cât pare. Spre deosebire de alte puncte de date financiare, nu există trucuri ascunse, ciudățenii ciudate sau concepte de jargonie de luat în considerare. Aveți nevoie doar de două date, numărul de acțiuni restante și prețul actual al acțiunilor. Odată ce aveți datele, este atât de simplu:

Capitalizarea bursieră reprezintă acțiunile curente în circulație înmulțite cu prețul curent al burselor . 

Un exemplu de calcul al capitalizării bursiere

Începând cu 25 octombrie 2019, Compania Coca-Cola [NYSE: KO] are aproximativ 4,28 miliarde de acțiuni în circulație, iar acțiunile tranzacționate la 53,75 USD pe acțiune. Dacă ați dori să cumpărați fiecare acțiune din acțiunea Coca-Cola din lume, v-ar costa 4.280.000.000 de acțiuni x 53,75 USD sau 230.050.000.000 USD. Aceasta înseamnă peste 230 de miliarde de dolari. Pe Wall Street, oamenii s-ar referi la capitalizarea de piață a Coca-Cola ca aproximativ 230 de miliarde de dolari.  

Punctele tari și punctele slabe ale capitalizării bursiere

Prețurile acțiunilor pot fi uneori înșelătoare atunci când se compară o companie cu alta. Capitalizarea bursieră, pe de altă parte, ignoră specificul structurii capitalului care poate determina prețul acțiunilor unei firme să fie mai mare decât alta. Acest lucru permite investitorilor să înțeleagă dimensiunile relative ale celor două companii. De exemplu, comparați Coca-Cola la 53,75 USD pe acțiune cu serviciul de streaming Netflix la 276,82 USD pe acțiune. Deși are un preț exponențial mai mare al acțiunilor, acesta din urmă are o capitalizare bursieră de aproximativ 121 miliarde dolari, cu peste 100 miliarde dolari mai mică decât cea a Coke. 

Acest lucru ilustrează unele dintre complicațiile care vin cu modul de a gândi la prețul acțiunilor. Uneori, o acțiune de 300 USD ar putea fi mai ieftină decât o acțiune de 10 USD.

Pe de altă parte, capitalizarea bursieră este limitată în ceea ce vă poate spune. Cea mai mare cădere a acestei valori particulare este că nu ia în considerare datoria unei companii. Luați în considerare Coca-Cola încă o dată. La sfârșitul anului 2018, compania avea în jur de 29,2 miliarde de dolari în pasive curente (datorii, impozite etc.). Dacă ați cumpăra întreaga afacere, ați fi responsabil pentru deservirea și rambursarea tuturor acelor datorii. Asta înseamnă, în timp ce capitalizarea bursieră a Coke este de 230 miliarde dolari, valoarea întreprinderii este de 259,2 miliarde dolari.

Toate celelalte fiind egale, ultima cifră este cea de care ai avea nevoie nu numai pentru a cumpăra toate acțiunile comune, ci și pentru a achita toate datoriile companiei. Valoarea întreprinderii este un indicator mai precis al determinării valorii de preluare a unei companii.

O altă slăbiciune majoră a utilizării capitalizării bursiere ca un proxy pentru performanța unei companii este că aceasta nu ține cont de distribuții precum scăderi, scindări sau dividende, care sunt extrem de importante în calcularea unui concept cunoscut sub numele de „rentabilitate totală” . ” Pare ciudat pentru mulți investitori noi, dar randamentul total poate avea ca rezultat ca un investitor să câștige bani, chiar dacă compania însăși intră în faliment. În primul rând, este posibil să fi colectat dividende de-a lungul anilor. De asemenea, compania ar putea fi cumpărată, iar acțiunile dvs. ar putea fi cumpărate direct sau transferate în acțiuni ale noii companii-mamă.

Utilizarea capitalizării pieței pentru a construi un portofoliu

Mulți investitori profesioniști își împart portofoliul după mărimea capitalizării de piață. Acești investitori fac acest lucru deoarece consideră că le permite să profite de faptul că companiile mai mici au crescut istoric mai repede, dar companiile mai mari au mai multă stabilitate și plătesc mai mult în dividende.

Iată o defalcare a tipului de categorii de capitalizare de piață pe care este posibil să le vedeți la referință atunci când începeți să investiți. Definițiile exacte tind să fie un pic neclare în jurul marginilor, dar acesta este un ghid destul de bun.

  • Micro cap : termenul micro cap se referă la o companie cu o capitalizare bursieră mai mică de 250 milioane dolari.
  • Capitalizare mică : termenul de capitalizare mică se referă la o companie cu o capitalizare bursieră cuprinsă între 250 și 2 miliarde de dolari.
  • Mid cap: Termenul mid cap se referă la o companie cu o capitalizare bursieră cuprinsă între 2 miliarde USD și 10 miliarde USD.
  • Capitalizare mare : termenul capitalizare mare se referă la o companie cu o capitalizare bursieră cuprinsă între 10 și 100 miliarde USD.
  • Mega-cap : termenul mega-cap sau foarte mare capac se referă la o companie cu o capitalizare bursieră de peste 100 miliarde de dolari.

Din nou, asigurați-vă că verificați specificul atunci când utilizați aceste definiții. De exemplu, un analist s-ar putea referi la o companie cu o capitalizare bursieră de 5 miliarde de dolari ca fiind o capacitate mare, în funcție de circumstanțe.

Jak obliczyć kapitalizację giełdową i dlaczego jest to ważne

Jak obliczyć kapitalizację giełdową i dlaczego jest to ważne

Kapitalizacja spółki na giełdzie to ważna koncepcja, którą każdy inwestor powinien zrozumieć. Chociaż kapitalizacja rynkowa jest często omawiana w wieczornych wiadomościach i używana w podręcznikach finansowych, możesz nie wiedzieć, w jaki sposób obliczana jest kapitalizacja giełdowa. Możesz być również zdezorientowany, jak różni się on od danych, które pojawiają się podczas dyskusji na temat fuzji i przejęć. Na szczęście koncepcja jest dość prosta i łatwa do nauczenia.

Definicja kapitalizacji giełdowej

Mówiąc prościej, kapitalizacja giełdowa to kwota, jaką kosztowałoby kupienie każdej pojedynczej akcji wyemitowanej przez spółkę po aktualnej cenie rynkowej. 

Jak obliczyć kapitalizację giełdową

Wzór na obliczanie kapitalizacji giełdowej jest tak prosty, jak się wydaje. W przeciwieństwie do innych punktów danych finansowych, nie ma żadnych ukrytych sztuczek, dziwnych dziwactw ani żargonów do rozważenia. Potrzebujesz tylko dwóch danych, liczby wyemitowanych akcji i aktualnej ceny akcji. Gdy masz już dane, jest to proste:

Kapitalizacja giełdowa to aktualna wartość akcji pomnożona przez aktualną cenę giełdową . 

Przykład obliczania kapitalizacji giełdowej

Na dzień 25 października 2019 r. The Coca-Cola Company [NYSE: KO] ma około 4,28 miliarda akcji pozostających w obrocie, a cena akcji wynosiła 53,75 USD za akcję. Gdybyś chciał kupić każdą akcję Coca-Coli na świecie, kosztowałbyś 4 280 000 000 akcji x 53,75 USD, czyli 230 050 000 000 USD. To ponad 230 miliardów dolarów. Na Wall Street ludzie określiliby kapitalizację rynkową Coca-Coli jako około 230 miliardów dolarów.  

Mocne i słabe strony kapitalizacji giełdowej

Ceny akcji mogą czasami wprowadzać w błąd przy porównywaniu jednej firmy do drugiej. Z drugiej strony kapitalizacja giełdowa pomija specyfikę struktury kapitału, która może spowodować, że cena akcji jednej firmy będzie wyższa niż innej. Pozwala to inwestorom zrozumieć względne rozmiary obu firm. Na przykład porównaj Coca-Cola za 53,75 USD za akcję z usługą przesyłania strumieniowego Netflix za 276,82 USD za akcję. Pomimo wykładniczo wyższej ceny akcji, ta ostatnia ma kapitalizację giełdową w przybliżeniu 121 miliardów dolarów, ponad 100 miliardów dolarów mniej niż cola. 

To ilustruje niektóre komplikacje związane z myśleniem o cenie akcji. Czasami akcje za 300 USD mogą być tańsze niż akcje za 10 USD.

Z drugiej strony, kapitalizacja giełdy jest ograniczona w tym, co może ci powiedzieć. Największym minusem tej konkretnej miary jest to, że nie uwzględnia ona zadłużenia firmy. Rozważ jeszcze raz Coca-Colę. Pod koniec 2018 roku firma miała około 29,2 mld USD zobowiązań bieżących (zadłużenie, podatki itp.). Gdybyś kupił całą firmę, byłbyś odpowiedzialny za obsługę i spłatę wszystkich tych zobowiązań. Oznacza to, że podczas gdy kapitalizacja giełdowa Coca-Coli wynosi 230 miliardów dolarów, to wartość przedsiębiorstwa to 259,2 miliarda dolarów.

Gdyby wszystko inne było równe, ta druga kwota byłaby potrzebna nie tylko do zakupu wszystkich zwykłych akcji, ale także do spłaty całego długu firmy. Wartość przedsiębiorstwa jest dokładniejszym wskaźnikiem określającym wartość przejęcia przedsiębiorstwa.

Inną poważną słabością stosowania kapitalizacji giełdowej jako wskaźnika wyników spółki jest to, że nie bierze ona pod uwagę wypłat, takich jak spin-off, split-off lub dywidendy, które są niezwykle ważne przy obliczaniu pojęcia znanego jako „całkowity zwrot ”. Wielu nowym inwestorom wydaje się to dziwne, ale całkowity zwrot może spowodować, że inwestor zacznie zarabiać, nawet jeśli sama firma zbankrutuje. Po pierwsze, przez lata mogłeś zbierać dywidendy. Firma mogłaby również zostać wykupiona, a Twoje udziały można by od razu kupić lub przenieść na udziały w nowej spółce macierzystej.

Wykorzystanie kapitalizacji rynkowej do budowy portfela

Wielu inwestorów profesjonalnych dzieli swój portfel według wielkości kapitalizacji rynkowej. Inwestorzy ci robią to, ponieważ uważają, że pozwala im to wykorzystać fakt, że mniejsze firmy historycznie rozwijały się szybciej, ale większe firmy mają większą stabilność i płacą więcej dywidend.

Oto zestawienie kategorii kapitalizacji rynkowej, które prawdopodobnie pojawią się przy rozpoczynaniu inwestowania. Dokładne definicje wydają się być nieco rozmyte na brzegach, ale jest to całkiem dobra wskazówka.

  • Mikro cap : Termin mikro cap odnosi się do spółki, której kapitalizacja na giełdzie jest niższa niż 250 mln USD.
  • Mała kapitalizacja : Termin mała kapitalizacja odnosi się do spółki o kapitalizacji giełdowej od 250 mln USD do 2 mld USD.
  • Mid cap: Termin mid cap odnosi się do spółki, której kapitalizacja na giełdzie wynosi od 2 do 10 miliardów dolarów.
  • Duża kapitalizacja : Termin duża kapitalizacja odnosi się do spółki, której kapitalizacja na giełdzie wynosi od 10 do 100 mld USD.
  • Mega cap : Termin mega cap lub bardzo duża kapitalizacja odnosi się do spółki, której kapitalizacja na giełdzie przekracza 100 miliardów dolarów.

Ponownie, pamiętaj, aby zapoznać się ze szczegółami podczas korzystania z tych definicji. Na przykład analityk może odnosić się do spółki o kapitalizacji giełdowej w wysokości 5 miliardów dolarów jako o dużej kapitalizacji, w zależności od okoliczności.

Hoe de beurskapitalisatie te berekenen en waarom het belangrijk is

Hoe de beurskapitalisatie te berekenen en waarom het belangrijk is

De beurskapitalisatie van een bedrijf is een belangrijk concept dat elke belegger zou moeten begrijpen. Hoewel marktkapitalisatie vaak wordt besproken in het nachtnieuws en wordt gebruikt in financiële leerboeken, weet u misschien niet hoe de beurskapitalisatie wordt berekend. U kunt ook in de war raken over hoe het verschilt van de cijfers die naar voren komen bij discussies over fusies en overnames. Gelukkig is het concept vrij eenvoudig en gemakkelijk te leren.

De definitie van beurskapitalisatie

Simpel gezegd, beurskapitalisatie is de hoeveelheid geld die u zou kosten om elk aandeel dat een bedrijf had uitgegeven tegen de dan geldende marktprijs te kopen. 

Hoe de beurskapitalisatie te berekenen

De formule voor het berekenen van de beurskapitalisatie is net zo eenvoudig als het klinkt. In tegenstelling tot andere financiële gegevenspunten, zijn er geen verborgen trucs, rare eigenaardigheden of jargony-concepten om te overwegen. U hebt slechts twee gegevens nodig: het aantal uitstaande aandelen en de huidige aandelenkoers. Zodra u de gegevens heeft, is het zo eenvoudig:

De beurskapitalisatie is de huidige uitstaande aandelen vermenigvuldigd met de huidige beurskoers . 

Een voorbeeld van het berekenen van de beurskapitalisatie

Op 25 oktober 2019 had The Coca-Cola Company [NYSE: KO] ongeveer 4,28 miljard uitstaande aandelen, en de aandelen werden verhandeld tegen $ 53,75 per aandeel. Als je elk aandeel van Coca-Cola-aandelen in de wereld zou willen kopen, zou dat je 4.280.000.000 aandelen x $ 53,75 of $ 230.050.000.000 kosten. Dat is meer dan $ 230 miljard. Op Wall Street zouden mensen naar de marktkapitalisatie van Coca-Cola verwijzen als ongeveer $ 230 miljard.  

De sterke en zwakke punten van beurskapitalisatie

Aandelenkoersen kunnen soms misleidend zijn bij het vergelijken van het ene bedrijf met het andere. Aan de andere kant negeert de beurskapitalisatie de specifieke kenmerken van de kapitaalstructuur die ertoe kunnen leiden dat de aandelenkoers van het ene bedrijf hoger is dan het andere. Hierdoor kunnen beleggers de relatieve omvang van de twee bedrijven begrijpen. Vergelijk bijvoorbeeld Coca-Cola voor $ 53,75 per aandeel met streamingdienst Netflix voor $ 276,82 per aandeel. Ondanks dat het een exponentieel hogere aandelenkoers heeft, heeft de laatste een beurskapitalisatie van ongeveer $ 121 miljard, meer dan $ 100 miljard kleiner dan die van Coke. 

Dit illustreert enkele van de complicaties die gepaard gaan met het denken over de aandelenkoers. Soms is een aandeel van $ 300 goedkoper dan een aandeel van $ 10.

Aan de andere kant is de kapitalisatie van de aandelen beperkt in wat het u kan vertellen. De grootste ondergang van deze specifieke maatstaf is dat er geen rekening wordt gehouden met de schuld van een bedrijf. Overweeg Coca-Cola nog een keer. Eind 2018 had het bedrijf ongeveer $ 29,2 miljard aan kortlopende schulden (schulden, belastingen, enz.). Als u het hele bedrijf zou kopen, zou u verantwoordelijk zijn voor het onderhoud en de terugbetaling van al die verplichtingen. Dat betekent dat, terwijl de beurskapitalisatie van Coke $ 230 miljard is, de ondernemingswaarde $ 259,2 miljard is.

Als al het andere gelijk is, is dit laatste bedrag wat u nodig zou hebben om niet alleen alle gewone aandelen te kopen, maar ook alle schulden van het bedrijf af te betalen. Ondernemingswaarde is een nauwkeurigere indicator voor het bepalen van de overnamewaarde van een bedrijf.

Een andere grote zwakte van het gebruik van beurskapitalisatie als maatstaf voor de prestaties van een bedrijf is dat er geen rekening wordt gehouden met uitkeringen zoals spin-offs, afsplitsingen of dividenden, die uiterst belangrijk zijn bij het berekenen van een concept dat bekend staat als het ‘totaalrendement’. . ” Het lijkt veel nieuwe investeerders vreemd, maar het totale rendement kan ertoe leiden dat een investeerder geld verdient, ook als het bedrijf zelf failliet gaat. Ten eerste hebt u in de loop van de jaren mogelijk dividenden ontvangen. Het bedrijf kan ook worden uitgekocht en uw aandelen kunnen direct worden gekocht of worden overgedragen naar aandelen in het nieuwe moederbedrijf.

Marktkapitalisatie gebruiken om een ​​portfolio op te bouwen

Veel professionele beleggers verdelen hun portefeuille op basis van marktkapitalisatie. Deze investeerders doen dit omdat ze denken dat het hen in staat stelt te profiteren van het feit dat kleinere bedrijven historisch gezien sneller zijn gegroeid, maar grotere bedrijven meer stabiliteit hebben en meer dividend uitkeren.

Hier is een uitsplitsing van het type marktkapitalisatiecategorieën waarnaar u waarschijnlijk zult zien wanneer u begint met beleggen. De exacte definities hebben de neiging om een ​​beetje wazig aan de randen te zijn, maar dit is een redelijk goede richtlijn.

  • Micro cap : De term micro cap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van minder dan $ 250 miljoen.
  • Small cap : De term small cap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van $ 250 miljoen tot $ 2 miljard.
  • Midcap: De term midcap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van $ 2 miljard tot $ 10 miljard.
  • Large cap : De term large cap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van $ 10 miljard tot $ 100 miljard.
  • Mega cap : De term megacap of zeer grote cap verwijst naar een bedrijf met een beurskapitalisatie van meer dan $ 100 miljard.

Nogmaals, zorg ervoor dat u de details controleert wanneer u deze definities gebruikt. Een analist kan bijvoorbeeld een bedrijf met een beurskapitalisatie van $ 5 miljard aanduiden als een grote beurskapitalisatie, afhankelijk van de omstandigheden.

Kaip apskaičiuoti vertybinių popierių rinkos kapitalizaciją ir kodėl tai svarbu

Kaip apskaičiuoti vertybinių popierių rinkos kapitalizaciją ir kodėl tai svarbu

Įmonės akcijų rinkos kapitalizacija yra svarbi sąvoka, kurią turėtų suprasti kiekvienas investuotojas. Nors rinkos kapitalizacija dažnai aptariama naktinėse naujienose ir naudojama finansiniuose vadovėliuose, galite nežinoti, kaip apskaičiuojama akcijų rinkos kapitalizacija. Jūs taip pat galite būti supainioti, kaip jis skiriasi nuo skaičių, atsirandančių diskusijose dėl susijungimų ir įsigijimų. Laimei, ši sąvoka yra gana paprasta ir lengvai išmokstama.

Akcijų rinkos kapitalizacijos apibrėžimas

Paprasčiau tariant, vertybinių popierių rinkos kapitalizacija yra pinigų suma, kurią jums kainuotų pirkti kiekvieną įmonės išleistą akcijų akciją už tuometinę rinkos kainą. 

Kaip apskaičiuoti vertybinių popierių rinkos kapitalizaciją

Akcijų rinkos kapitalizacijos apskaičiavimo formulė yra tokia paprasta, kaip skamba. Skirtingai nuo kitų finansinių duomenų taškų, nėra jokių paslėptų triukų, keistų keistenybių ar žargono sąvokų, į kurias reikia atsižvelgti. Jums reikės tik dviejų duomenų, apyvartoje esančių akcijų skaičiaus ir dabartinės akcijų kainos. Kai turėsite duomenis, viskas bus paprasta:

Akcijų rinkos kapitalizacija yra dabartinės apyvartoje esančios akcijos, padaugintos iš dabartinės akcijų rinkos kainos . 

Pavyzdys, kaip apskaičiuoti vertybinių popierių rinkos kapitalizaciją

2019 m. Spalio 25 d. „The Coca-Cola Company“ [NYSE: KO] turi apytiksliai 4,28 milijardo akcijų, o jų akcijų kaina siekė 53,75 USD. Jei norėtumėte nusipirkti kiekvieną atskirą „Coca-Cola“ akciją pasaulyje, tai jums kainuotų 4 280 000 000 akcijų x 53,75 USD arba 230 050 000 000 USD. Tai yra daugiau nei 230 milijardų dolerių. Volstrite žmonės nurodė, kad „Coca-Cola“ rinkos kapitalizacija yra maždaug 230 mlrd. USD.  

Vertybinių popierių rinkos kapitalizacijos stipriosios ir silpnosios pusės

Akcijų kainos kartais gali būti klaidinančios lyginant vieną įmonę su kita. Kita vertus, vertybinių popierių rinkos kapitalizacija nepaiso kapitalo struktūros ypatumų, dėl kurių vienos įmonės akcijų kaina gali būti aukštesnė už kitos. Tai leidžia investuotojams suprasti santykinį dviejų bendrovių dydį. Pavyzdžiui, palyginkite „Coca-Cola“ po 53,75 USD už akciją su srautinio perdavimo „Netflix“ paslauga, kurios kaina yra 276,82 USD už akciją. Nepaisant to, kad akcijų kaina yra eksponentiškai didesnė, pastarosios akcijų rinkos kapitalizacija yra maždaug 121 milijardas dolerių, daugiau nei 100 milijardų dolerių mažesnė nei „Coke“. 

Tai iliustruoja kai kurias komplikacijas, kylančias galvojant apie akcijų kainą. Kartais 300 USD vertės akcijos gali būti pigesnės nei 10 USD vertės akcijos.

Kita vertus, vertybinių popierių rinkos kapitalizacija yra ribota, ką ji gali jums pasakyti. Didžiausias šios metrikos nuosmukis yra tai, kad jis neatsižvelgia į įmonės skolą. Dar kartą apsvarstykite „Coca-Cola“. 2018 m. Pabaigoje bendrovė turėjo apie 29,2 mlrd. USD trumpalaikių įsipareigojimų (skolų, mokesčių ir kt.). Jei pirktumėte visą verslą, būtumėte atsakingi už visų tų įsipareigojimų aptarnavimą ir grąžinimą. Tai reiškia, kad nors „Coke“ akcijų rinkos kapitalizacija yra 230 mlrd. USD, įmonės vertė yra 259,2 mlrd. USD.

Jei visa kita yra lygi, pastarasis skaičius yra tas, ko jums reikia norint ne tik nusipirkti visas paprastąsias akcijas, bet ir sumokėti visą įmonės skolą. Įmonės vertė yra tikslesnis įmonės perėmimo vertės nustatymo rodiklis.

Kita pagrindinė akcijų rinkos kapitalizacijos, kaip įmonės veiklos rodiklio, naudojimo silpnybė yra ta, kad ji neįtraukia į tokius paskirstymus kaip atskyrimai, atskyrimai ar dividendai, kurie yra labai svarbūs apskaičiuojant sąvoką, vadinamą „bendra grąža“. . ” Tai atrodo keista daugeliui naujų investuotojų, tačiau dėl bendros grąžos investuotojas gali užsidirbti pinigų, net jei pati įmonė bankrutuos. Pavyzdžiui, jūs galite surinkti dividendus per metus. Bendrovė taip pat galėtų būti išpirkta, o jūsų akcijos galėtų būti iš karto nupirktos arba pervestos į naujos patronuojančios bendrovės akcijas.

Rinkos kapitalizacijos naudojimas kuriant portfelį

Daugelis profesionalių investuotojų dalija savo portfelį pagal rinkos kapitalizacijos dydį. Šie investuotojai tai daro, nes mano, kad tai leidžia jiems pasinaudoti tuo, kad mažesnės įmonės istoriškai augo greičiau, tačiau didesnės įmonės turi daugiau stabilumo ir moka daugiau dividendų.

Čia pateikiamas rinkos kapitalizacijos kategorijų, į kurias, tikėtina, pamatysite nuorodų, kai pradėsite investuoti, suskirstymas. Tikslūs apibrėžimai paprastai būna šiek tiek neryškūs kraštuose, tačiau tai yra gana gera gairė.

  • „Micro cap“ : terminas „mikro dangtelis“ reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra mažesnė nei 250 mln. USD.
  • Mažas kapitalizavimas : terminas maža kapitalizacija reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra nuo 250 iki 2 milijardų dolerių.
  • Vidutinė viršutinė riba: terminas „vidutinė kapitalizacija“ reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra nuo 2 milijardų iki 10 milijardų dolerių.
  • Didelė viršutinė riba : terminas „didelė kapitalizacija“ reiškia įmonę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija yra nuo 10 iki 100 milijardų dolerių.
  • „Mega cap“ : terminas „mega cap“ arba labai didelis cap reiškia bendrovę, kurios akcijų rinkos kapitalizacija viršija 100 mlrd. USD.

Vėlgi, naudodamiesi šiais apibrėžimais, būtinai patikrinkite specifiką. Pavyzdžiui, analitikas, atsižvelgiant į aplinkybes, gali nurodyti, kad bendrovė, kurios vertybinių popierių rinkos kapitalizacija yra 5 mlrd. USD, yra didelė.

Come calcolare la capitalizzazione del mercato azionario e perché è importante

Come calcolare la capitalizzazione del mercato azionario e perché è importante

La capitalizzazione di borsa di una società è un concetto importante che ogni investitore dovrebbe comprendere. Sebbene la capitalizzazione di mercato sia spesso discussa nei notiziari serali e utilizzata nei libri di testo finanziari, potresti non sapere come viene calcolata la capitalizzazione di borsa. Potresti anche essere confuso su come differisca dalle cifre che emergono nelle discussioni su fusioni e acquisizioni. Fortunatamente, il concetto è abbastanza semplice e facile da imparare.

La definizione di capitalizzazione di borsa

In parole povere, la capitalizzazione del mercato azionario è la quantità di denaro che ti costerebbe acquistare ogni singola azione di una società emessa al prezzo di mercato corrente. 

Come calcolare la capitalizzazione del mercato azionario

La formula per calcolare la capitalizzazione di borsa è così semplice come sembra. A differenza di altri dati finanziari, non ci sono trucchi nascosti, stranezze strane o concetti di gergo da considerare. Sono necessari solo due dati, il numero di azioni in circolazione e il prezzo corrente delle azioni. Una volta che hai i dati, è semplice:

La capitalizzazione di borsa corrisponde alle azioni correnti in circolazione moltiplicate per il prezzo corrente di borsa . 

Un esempio di come calcolare la capitalizzazione del mercato azionario

Al 25 ottobre 2019, The Coca-Cola Company [NYSE: KO] ha circa 4,28 miliardi di azioni in circolazione e le azioni sono scambiate a $ 53,75 per azione. Se volessi acquistare ogni singola azione di Coca-Cola nel mondo, ti costerebbe 4.280.000.000 di azioni x $ 53,75, o $ 230.050.000.000. Questo è più di 230 miliardi di dollari. A Wall Street, la gente farebbe riferimento alla capitalizzazione di mercato della Coca-Cola come a circa 230 miliardi di dollari.  

I punti di forza e di debolezza della capitalizzazione di borsa

I prezzi delle azioni a volte possono essere fuorvianti quando si confrontano una società con un’altra. La capitalizzazione del mercato azionario, d’altra parte, ignora le specifiche della struttura del capitale che possono far sì che il prezzo delle azioni di un’impresa sia più alto di un’altra. Ciò consente agli investitori di comprendere le dimensioni relative delle due società. Ad esempio, confronta Coca-Cola a $ 53,75 per azione con il servizio di streaming Netflix a $ 276,82 per azione. Nonostante abbia un prezzo delle azioni esponenzialmente più alto, quest’ultimo ha una capitalizzazione di borsa di circa $ 121 miliardi, più di $ 100 miliardi inferiore a quella di Coca-Cola. 

Questo illustra alcune delle complicazioni che derivano da come pensare al prezzo delle azioni. A volte, un’azione da $ 300 potrebbe essere più economica di un’azione da $ 10.

D’altro canto, la capitalizzazione del mercato azionario è limitata in ciò che può dirti. Il più grande svantaggio di questa particolare metrica è che non tiene conto del debito di un’azienda. Considera ancora una volta la Coca-Cola. Alla fine del 2018, la società aveva circa 29,2 miliardi di dollari di passività correnti (debiti, tasse, ecc.). Se dovessi acquistare l’intera attività, saresti responsabile della manutenzione e del rimborso di tutte quelle passività. Ciò significa che, mentre la capitalizzazione di borsa della Coca-Cola è di $ 230 miliardi, il suo valore aziendale è di $ 259,2 miliardi.

A parità di condizioni, quest’ultima cifra è ciò di cui avresti bisogno non solo per acquistare tutte le azioni ordinarie, ma anche per saldare tutti i debiti dell’azienda. Il valore aziendale è un indicatore più accurato per determinare il valore di acquisizione di un’azienda.

Un altro punto debole dell’utilizzo della capitalizzazione di borsa come proxy per la performance di una società è che non tiene conto di distribuzioni come spin-off, scissioni o dividendi, che sono estremamente importanti nel calcolo di un concetto noto come “rendimento totale . ” Sembra strano a molti nuovi investitori, ma il rendimento totale può portare un investitore a guadagnare, anche se la società stessa fallisce. Per uno, potresti aver raccolto dividendi nel corso degli anni. La società potrebbe anche essere acquistata e le tue azioni potrebbero essere acquistate a titolo definitivo o trasferite in azioni della nuova società madre.

Utilizzo della capitalizzazione di mercato per costruire un portafoglio

Molti investitori professionali dividono il proprio portafoglio in base alla dimensione della capitalizzazione di mercato. Questi investitori lo fanno perché credono che consenta loro di trarre vantaggio dal fatto che le società più piccole sono storicamente cresciute più velocemente, ma le società più grandi hanno più stabilità e pagano di più in dividendi.

Ecco una ripartizione del tipo di categorie di capitalizzazione di mercato che probabilmente vedrai referenziato quando inizi a investire. Le definizioni esatte tendono ad essere un po ‘sfocate lungo i bordi, ma questa è una linea guida piuttosto buona.

  • Micro cap : il termine micro cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa inferiore a $ 250 milioni.
  • Small cap : il termine small cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa compresa tra $ 250 milioni e $ 2 miliardi.
  • Mid cap: il termine mid cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa compresa tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi.
  • Large cap : il termine large cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa compresa tra $ 10 e $ 100 miliardi.
  • Mega cap : il termine mega cap o very large cap si riferisce a una società con una capitalizzazione di borsa superiore a $ 100 miliardi.

Ancora una volta, assicurati di controllare le specifiche quando usi queste definizioni. Ad esempio, un analista potrebbe riferirsi a una società con una capitalizzazione di borsa di $ 5 miliardi come a grande capitalizzazione, a seconda delle circostanze.

Cómo calcular la capitalización bursátil y por qué es importante

Cómo calcular la capitalización bursátil y por qué es importante

La capitalización bursátil de una empresa es un concepto importante que todo inversor debe comprender. Aunque la capitalización de mercado a menudo se discute en las noticias nocturnas y se usa en libros de texto financieros, es posible que no sepa cómo se calcula la capitalización de mercado de valores. También puede confundirse en cuanto a en qué se diferencia de las cifras que surgen en las discusiones sobre fusiones y adquisiciones. Afortunadamente, el concepto es bastante sencillo y fácil de aprender.

La definición de capitalización bursátil

En pocas palabras, la capitalización del mercado de valores es la cantidad de dinero que le costaría comprar cada acción que una empresa haya emitido al precio de mercado actual. 

Cómo calcular la capitalización bursátil

La fórmula para calcular la capitalización bursátil es tan simple como parece. A diferencia de otros puntos de datos financieros, no hay trucos ocultos, peculiaridades extrañas o conceptos de jerga que considerar. Solo necesita dos datos, la cantidad de acciones en circulación y el precio actual de las acciones. Una vez que tenga los datos, es así de sencillo:

La capitalización bursátil son las acciones vigentes en circulación multiplicadas por el precio bursátil actual . 

Un ejemplo de cómo calcular la capitalización bursátil

Al 25 de octubre de 2019, The Coca-Cola Company [NYSE: KO] tiene aproximadamente 4.280 millones de acciones en circulación y las acciones cotizan a 53,75 dólares por acción. Si quisiera comprar todas las acciones de Coca-Cola en el mundo, le costaría 4,280,000,000 acciones x $ 53.75, o $ 230,050,000,000. Eso es más de $ 230 mil millones. En Wall Street, la gente se referiría a la capitalización de mercado de Coca-Cola como aproximadamente $ 230 mil millones.  

Las fortalezas y debilidades de la capitalización bursátil

Los precios de las acciones a veces pueden ser engañosos al comparar una empresa con otra. La capitalización del mercado de valores, por otro lado, ignora los aspectos específicos de la estructura de capital que pueden hacer que el precio de las acciones de una empresa sea más alto que el de otra. Esto permite a los inversores comprender los tamaños relativos de las dos empresas. Por ejemplo, compare Coca-Cola a $ 53,75 por acción con el servicio de transmisión Netflix a $ 276,82 por acción. A pesar de tener un precio de acción exponencialmente mayor, esta última tiene una capitalización bursátil de aproximadamente $ 121 mil millones, más de $ 100 mil millones menos que la de Coke. 

Esto ilustra algunas de las complicaciones que surgen al pensar en el precio de las acciones. A veces, una acción de $ 300 puede ser más barata que una acción de $ 10.

Por otro lado, la capitalización del mercado de valores está limitada en lo que puede decirle. La mayor desventaja de esta métrica en particular es que no tiene en cuenta la deuda de una empresa. Considere Coca-Cola una vez más. A finales de 2018, la empresa tenía alrededor de $ 29,2 mil millones en pasivos corrientes (deuda, impuestos, etc.). Si comprara todo el negocio, sería responsable de reparar y pagar todas esas responsabilidades. Eso significa que, mientras que la capitalización bursátil de Coke es de $ 230 mil millones, su valor empresarial es de $ 259,2 mil millones.

En igualdad de condiciones, la última cifra es lo que necesitaría no solo para comprar todas las acciones ordinarias, sino también para pagar toda la deuda de la empresa. El valor empresarial es un indicador más preciso para determinar el valor de adquisición de una empresa.

Otra debilidad importante del uso de la capitalización bursátil como proxy del desempeño de una empresa es que no tiene en cuenta distribuciones como escisiones, escisiones o dividendos, que son extremadamente importantes para calcular un concepto conocido como “rendimiento total”. . ” A muchos inversores nuevos les parece extraño, pero el rendimiento total puede hacer que un inversor gane dinero, incluso si la propia empresa quiebra. Por un lado, es posible que haya cobrado dividendos a lo largo de los años. La compañía también podría ser comprada y sus acciones podrían comprarse directamente o transferirse a acciones de la nueva empresa matriz.

Uso de la capitalización de mercado para construir una cartera

Muchos inversores profesionales dividen su cartera por tamaño de capitalización de mercado. Estos inversores hacen esto porque creen que les permite aprovechar el hecho de que las empresas más pequeñas históricamente han crecido más rápido, pero las empresas más grandes tienen más estabilidad y pagan más dividendos.

A continuación, se muestra un desglose del tipo de categorías de capitalización de mercado que probablemente verá referenciadas cuando comience a invertir. Las definiciones exactas tienden a ser un poco confusas en los bordes, pero esta es una guía bastante buena.

  • Micro capitalización : el término micro capitalización se refiere a una empresa con una capitalización bursátil de menos de $ 250 millones.
  • Pequeña capitalización : El término pequeña capitalización se refiere a una empresa con una capitalización bursátil de $ 250 millones a $ 2 mil millones.
  • Mediana capitalización: el término mediana capitalización se refiere a una empresa con una capitalización bursátil de $ 2 mil millones a $ 10 mil millones.
  • Gran capitalización : el término gran capitalización se refiere a una empresa con una capitalización bursátil de $ 10 mil millones a $ 100 mil millones.
  • Mega capitalización : el término mega capitalización o capitalización muy grande se refiere a una empresa con una capitalización bursátil de más de $ 100 mil millones.

Nuevamente, asegúrese de verificar los detalles al usar estas definiciones. Por ejemplo, un analista podría referirse a una empresa con una capitalización bursátil de $ 5 mil millones como de gran capitalización, según las circunstancias.

Wie berechnet man die Börsenkapitalisierung und warum ist sie wichtig?

Wie berechnet man die Börsenkapitalisierung und warum ist sie wichtig?

Die Börsenkapitalisierung eines Unternehmens ist ein wichtiges Konzept, das jeder Anleger verstehen sollte. Obwohl die Marktkapitalisierung häufig in den nächtlichen Nachrichten diskutiert und in Finanzlehrbüchern verwendet wird, wissen Sie möglicherweise nicht, wie die Börsenkapitalisierung berechnet wird. Sie können auch verwirrt sein, wie es sich von den Zahlen unterscheidet, die sich bei Diskussionen über Fusionen und Übernahmen ergeben. Glücklicherweise ist das Konzept ziemlich einfach und leicht zu erlernen.

Die Definition der Börsenkapitalisierung

Vereinfacht ausgedrückt ist die Börsenkapitalisierung der Geldbetrag, den Sie für den Kauf jeder einzelnen Aktie, die ein Unternehmen zum damals aktuellen Marktpreis ausgegeben hat, kosten würden. 

Berechnung der Börsenkapitalisierung

Die Formel zur Berechnung der Börsenkapitalisierung ist so einfach wie es sich anhört. Im Gegensatz zu anderen Finanzdatenpunkten sind keine versteckten Tricks, seltsamen Macken oder Jargony-Konzepte zu berücksichtigen. Sie benötigen nur zwei Daten, die Anzahl der ausgegebenen Aktien und den aktuellen Aktienkurs. Sobald Sie die Daten haben, ist es so einfach:

Die Börsenkapitalisierung ist die aktuell ausstehenden Aktien multipliziert mit dem aktuellen Börsenkurs . 

Ein Beispiel für die Berechnung der Börsenkapitalisierung

Zum 25. Oktober 2019 hat The Coca-Cola Company [NYSE: KO] rund 4,28 Milliarden Aktien im Umlauf, und die Aktie wurde zu 53,75 USD je Aktie gehandelt. Wenn Sie jede einzelne Aktie von Coca-Cola auf der Welt kaufen möchten, kostet dies 4.280.000.000 Aktien x 53,75 USD oder 230.050.000.000 USD. Das sind mehr als 230 Milliarden Dollar. An der Wall Street würden die Leute die Marktkapitalisierung von Coca-Cola als rund 230 Milliarden US-Dollar bezeichnen.  

Die Stärken und Schwächen der Börsenkapitalisierung

Aktienkurse können manchmal irreführend sein, wenn ein Unternehmen mit einem anderen verglichen wird. Die Börsenkapitalisierung hingegen ignoriert die Besonderheiten der Kapitalstruktur, die dazu führen können, dass der Aktienkurs eines Unternehmens höher ist als der eines anderen. Dies ermöglicht es den Anlegern, die relativen Größen der beiden Unternehmen zu verstehen. Vergleichen Sie beispielsweise Coca-Cola für 53,75 USD pro Aktie mit dem Streaming-Service Netflix für 276,82 USD pro Aktie. Trotz eines exponentiell höheren Aktienkurses hat letzterer eine Börsenkapitalisierung von rund 121 Milliarden US-Dollar, mehr als 100 Milliarden US-Dollar weniger als Coke’s. 

Dies zeigt einige der Komplikationen, die mit dem Nachdenken über den Aktienkurs verbunden sind. Manchmal ist eine 300-Dollar-Aktie billiger als eine 10-Dollar-Aktie.

Auf der anderen Seite ist die Börsenkapitalisierung in dem, was sie Ihnen sagen kann, begrenzt. Der größte Nachteil dieser bestimmten Metrik besteht darin, dass die Verschuldung eines Unternehmens nicht berücksichtigt wird. Betrachten Sie noch einmal Coca-Cola. Ende 2018 hatte das Unternehmen kurzfristige Verbindlichkeiten (Schulden, Steuern usw.) in Höhe von rund 29,2 Mrd. USD. Wenn Sie das gesamte Unternehmen kaufen würden, wären Sie für die Wartung und Rückzahlung all dieser Verbindlichkeiten verantwortlich. Das heißt, während die Börsenkapitalisierung von Coke 230 Milliarden US-Dollar beträgt, beträgt der Unternehmenswert 259,2 Milliarden US-Dollar.

Wenn alles andere gleich ist, ist die letztere Zahl das, was Sie brauchen würden, um nicht nur alle Stammaktien zu kaufen, sondern auch alle Schulden des Unternehmens zu begleichen. Der Unternehmenswert ist ein genauerer Indikator für die Bestimmung des Übernahmewerts eines Unternehmens.

Eine weitere große Schwäche bei der Verwendung der Börsenkapitalisierung als Proxy für die Leistung eines Unternehmens besteht darin, dass Ausschüttungen wie Ausgliederungen, Abspaltungen oder Dividenden nicht berücksichtigt werden, die für die Berechnung eines Konzepts, das als “Gesamtrendite” bezeichnet wird, äußerst wichtig sind . ” Für viele neue Investoren erscheint es seltsam, aber die Gesamtrendite kann dazu führen, dass ein Investor Geld verdient, selbst wenn das Unternehmen selbst bankrott geht. Zum einen haben Sie möglicherweise im Laufe der Jahre Dividenden gesammelt. Das Unternehmen könnte auch aufgekauft werden, und Ihre Aktien könnten sofort gekauft oder auf Aktien der neuen Muttergesellschaft übertragen werden.

Verwenden der Marktkapitalisierung zum Erstellen eines Portfolios

Viele professionelle Anleger teilen ihr Portfolio nach Marktkapitalisierungsgröße. Diese Investoren tun dies, weil sie glauben, dass sie die Tatsache nutzen können, dass kleinere Unternehmen in der Vergangenheit schneller gewachsen sind, größere Unternehmen jedoch stabiler sind und mehr Dividenden zahlen.

Hier finden Sie eine Aufschlüsselung der Arten von Marktkapitalisierungskategorien, auf die Sie wahrscheinlich zu Beginn Ihrer Investition verweisen. Die genauen Definitionen sind an den Rändern etwas unscharf, aber dies ist eine ziemlich gute Richtlinie.

  • Micro Cap : Der Begriff Micro Cap bezieht sich auf ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von weniger als 250 Millionen US-Dollar.
  • Small Cap : Der Begriff Small Cap bezieht sich auf ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von 250 bis 2 Milliarden US-Dollar.
  • Mid Cap: Der Begriff Mid Cap bezieht sich auf ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von 2 bis 10 Milliarden US-Dollar.
  • Large Cap : Der Begriff Large Cap bezieht sich auf ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von 10 bis 100 Milliarden US-Dollar.
  • Mega Cap : Der Begriff Mega Cap oder Very Large Cap bezieht sich auf ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von mehr als 100 Milliarden US-Dollar.

Überprüfen Sie auch hier die Einzelheiten, wenn Sie diese Definitionen verwenden. Beispielsweise könnte ein Analyst ein Unternehmen mit einer Börsenkapitalisierung von 5 Milliarden US-Dollar je nach den Umständen als Large Cap bezeichnen.

Jak vypočítat kapitalizaci akciového trhu a proč je to důležité

Jak vypočítat kapitalizaci akciového trhu a proč je to důležité

Kapitalizace společnosti na akciovém trhu je důležitý koncept, kterému by měl rozumět každý investor. Ačkoli se o tržní kapitalizaci často hovoří v nočních zprávách a používá se ve finančních učebnicích, možná nevíte, jak se počítá kapitalizace akciového trhu. Můžete být také zmateni, jak se liší od údajů, které vznikají při diskusích o fúzích a akvizicích. Naštěstí je koncept poměrně přímočarý a snadno se učí.

Definice kapitalizace akciového trhu

Zjednodušeně řečeno, kapitalizace na akciovém trhu je množství peněz, které by vás stálo koupit každou akcii akcií, kterou společnost vydala, za tehdy aktuální tržní cenu. 

Jak vypočítat kapitalizaci akciového trhu

Vzorec pro výpočet kapitalizace akciového trhu je tak jednoduchý, jak to zní. Na rozdíl od jiných finančních datových bodů neexistují žádné skryté triky, podivné vtipy nebo jargony koncepty, které je třeba zvážit. Potřebujete pouze dvě data, počet nevyřízených akcií a aktuální cenu akcií. Jakmile máte data, je to jednoduché:

Kapitalizace akciového trhu je aktuální počet akcií v oběhu vynásobený aktuální cenou akciového trhu . 

Příklad toho, jak vypočítat kapitalizaci akciového trhu

Ke dni 25. října 2019 má společnost Coca-Cola Company [NYSE: KO] zhruba 4,28 miliard akcií akcií v oběhu a akcie se obchodují za 53,75 USD za akcii. Pokud byste chtěli koupit každou akcii akcií Coca-Coly na světě, stálo by vás to 4 280 000 000 akcií x 53,75 $, nebo 230 050 000 000 $. To je více než 230 miliard dolarů. Na Wall Street by lidé označovali tržní kapitalizaci společnosti Coca-Cola zhruba za 230 miliard dolarů.  

Silné a slabé stránky kapitalizace akciového trhu

Ceny akcií mohou být při srovnání jedné společnosti s jinou někdy zavádějící. Akciová tržní kapitalizace na druhou stranu ignoruje specifika kapitálové struktury, která mohou způsobit, že cena akcií jedné firmy bude vyšší než jiná. To umožňuje investorům pochopit relativní velikosti těchto dvou společností. Například porovnejte Coca-Colu na 53,75 $ za akcii se streamovací službou Netflix na 276,82 $ za akcii. Přestože má akcie exponenciálně vyšší cenu akcií, má kapitalizaci na akciovém trhu zhruba 121 miliard dolarů, což je o více než 100 miliard méně než coly. 

To ilustruje některé komplikace, které přicházejí s tím, jak přemýšlet o ceně akcií. Někdy může být akcie 300 $ levnější než akcie 10 $.

Na druhou stranu, kapitalizace akciového trhu je omezena tím, co vám může říci. Největším poklesem této konkrétní metriky je to, že nezohledňuje dluh společnosti. Zvažte ještě jednou Coca-Colu. Na konci roku 2018 měla společnost krátkodobé závazky (dluh, daně atd.) Kolem 29,2 miliardy USD. Pokud byste koupili celý podnik, nesli byste odpovědnost za servis a splácení všech těchto závazků. To znamená, že zatímco kapitalizace akciového trhu společnosti Coke je 230 miliard dolarů, její podniková hodnota je 259,2 miliardy dolarů.

Když jsou všechny ostatní stejné, je druhá hodnota to, co byste potřebovali nejen k nákupu všech běžných akcií – ale také k splacení veškerého dluhu společnosti. Hodnota podniku je přesnějším ukazatelem stanovení hodnoty převzetí společnosti.

Další hlavní slabinou použití kapitalizace akciového trhu jako proxy pro výkon společnosti je to, že nemá vliv na distribuce, jako jsou spin-off, split-off nebo dividendy, které jsou nesmírně důležité při výpočtu konceptu známého jako „celkový výnos“. . “ Mnohým novým investorům se to zdá divné, ale celková návratnost může vést k tomu, že si investor vydělá peníze, i když společnost sama zkrachuje. Za prvé jste možná v průběhu let inkasovali dividendy. Společnost by také mohla být odkoupena a vaše akcie mohly být zakoupeny přímo nebo převedeny na akcie v nové mateřské společnosti.

Využití tržní kapitalizace k vytvoření portfolia

Mnoho profesionálních investorů dělí své portfolio podle velikosti tržní kapitalizace. Tito investoři to dělají, protože se domnívají, že jim to umožňuje využít skutečnosti, že menší společnosti historicky rostly rychleji, ale větší společnosti mají větší stabilitu a platí více na dividendách.

Zde je rozpis typů kategorií tržní kapitalizace, na které pravděpodobně uvidíte odkazy, když začnete investovat. Přesné definice bývají po okrajích trochu nejasné, ale toto je docela dobrý vodítko.

  • Micro cap : Termín micro cap označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu méně než 250 milionů $.
  • Malá kapitalizace : Pojem malá kapitalizace označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu 250 až 2 miliardy dolarů.
  • Střední kapitalizace: Termín střední kapitalizace označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu ve výši 2 až 10 miliard dolarů.
  • Velký strop : Pojem velký strop označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu od 10 do 100 miliard dolarů.
  • Mega cap : Termín mega cap nebo velmi velký cap označuje společnost s kapitalizací na akciovém trhu více než 100 miliard dolarů.

Při použití těchto definic nezapomeňte zkontrolovat specifika. Například analytik může v závislosti na okolnostech označit společnost s kapitalizací na akciovém trhu ve výši 5 miliard USD za velkou kapitalizaci.

ما هي الأسهم؟ التعريف والأمثلة

ما هي الأسهم؟ التعريف والأمثلة

الأسهم هي استثمار يسمح لك بامتلاك جزء من شركة عامة.

تعرف على المزيد حول الأسهم وكيفية عملها وكيف يمكن أن تساعد في المساهمة في ثروتك.

ما هي الأسهم؟

تمثل الأسهم ملكية في شركة مساهمة عامة. عندما تشتري أسهم شركة ما ، فإنك تصبح مالكًا جزئيًا لتلك الشركة. على سبيل المثال ، إذا كانت الشركة تمتلك 100،000 سهم وقمت بشراء 1،000 منها ، فأنت تمتلك 1٪ منها. يتيح لك امتلاك الأسهم كسب المزيد من نمو الشركة ويمنحك حقوق تصويت المساهمين.

  • الاسم البديل : الأسهم ، حقوق الملكية

كيف تعمل الأسهم

تبيع الشركات الأسهم لكسب أموال إضافية لتنمية أعمالها أو إطلاق منتجات جديدة أو سداد الديون. تسمى المرة الأولى التي تصدر فيها الشركة الأسهم للجمهور الاكتتاب العام الأولي (IPO). بعد الاكتتاب العام ، يمكن للمساهمين إعادة بيع أسهمهم في سوق الأسهم – حيث يتحرك العرض والطلب في الأسعار.

كلما زاد عدد الأشخاص الذين يبيعون الأسهم ، انخفض السعر ؛ فكلما زاد عدد الأشخاص الذين يشترون الأسهم ، ارتفع السعر. بشكل عام ، يشتري الناس أو يبيعون الأسهم بناءً على توقعات أرباح الشركات أو أرباحها. إذا اعتقد المتداولون أن أرباح الشركة مرتفعة أو سترتفع أكثر ، فإنهم يعرضون سعر السهم.

إحدى الطرق التي يحقق بها المساهمون عائدًا على استثماراتهم هي بيع الأسهم بسعر أعلى مما تم شراؤه. إذا لم تعمل الشركة بشكل جيد ، وانخفضت قيمة أسهمها ، فقد يخسر مساهموها جزءًا أو حتى كل استثماراتهم عند البيع.

ملاحظة: يُعرف الربح المحقق من بيع الأسهم بأرباح رأس المال.

الطريقة الأخرى هي أرباح المساهمين من خلال توزيعات الأرباح ، وهي عبارة عن مدفوعات ربع سنوية يتم توزيعها على أساس كل سهم من أرباح الشركة. إنها طريقة لمكافأة وتحفيز المساهمين – الملاك الفعليين للشركة – للاستثمار. إنه مهم بشكل خاص للشركات المربحة ولكنها قد لا تنمو بسرعة.

الطريقة الثالثة الأكثر خطورة للربح من الأسهم هي المشتقات ، التي تستمد قيمتها من الأصول الأساسية ، مثل الأسهم والسندات. تمنحك خيارات الأسهم خيار شراء أو بيع سهم بسعر معين في تاريخ متفق عليه. 

خيار الشراء هو حق الشراء بسعر محدد. عندما يرتفع سعر السهم ، فإنك تكسب المال عن طريق شرائه بسعر أقل ثابت وبيعه بسعر اليوم. خيار البيع هو حق البيع بسعر محدد. يمكنك كسب المال عندما ينخفض ​​سعر السهم. في هذه الحالة ، تشتريها بسعر الغد الأدنى وتبيعها بالسعر الأعلى المتفق عليه.

هام: ينصح معظم المخططين الماليين المستثمرين الأفراد بالالتزام بشراء الأسهم والاحتفاظ بها على المدى الطويل ضمن محفظة متنوعة لتحقيق أعلى عائد لأقل المخاطر.

أنواع الأسهم

هناك نوعان رئيسيان من الأسهم: مشترك ومفضل. الأسهم التي يتم تتبعها على مؤشر داو جونز الصناعي ومؤشر S&P 500 شائعة ؛ تعتمد قيمها على وقت تداولها. يمكن لمالكي الأسهم العادية التصويت على شؤون الشركة ، مثل مجلس الإدارة وعمليات الدمج والاستحواذ والاستحواذ.

ومع ذلك ، إذا أفلست شركة ما وقامت بتسييل أصولها ، فإن مالكي الأسهم العادية يكونون في آخر الصف للحصول على تعويض ، بعد حملة سندات الشركة وحملة الأسهم المفضل.

بالإضافة إلى هذين النوعين من الأسهم ، هناك طرق أخرى لتصنيف الأسهم ، وفقًا لخصائص الشركات التي أصدرتها. تلبي هذه المجموعات المختلفة الاحتياجات المتنوعة للمساهمين. يمكن تجميع الأسهم حسب قطاع الصناعة ، بما في ذلك:

  • المواد الأساسية : الشركات التي تستخرج الموارد الطبيعية
  • التكتلات : شركات عالمية في صناعات مختلفة
  • السلع الاستهلاكية : الشركات التي تقدم سلعًا للبيع بالتجزئة لعامة الناس
  • المالية:  البنوك وشركات التأمين والعقارات
  • الرعاية الصحية : مقدمو الرعاية الصحية والتأمين الصحي وموردو المعدات الطبية وشركات الأدوية
  • السلع الصناعية : شركات التصنيع
  • الخدمات : الشركات التي توصل المنتجات للمستهلكين
  • التكنولوجيا : الكمبيوتر والبرمجيات والاتصالات
  • المرافق : شركات الكهرباء والغاز والمياه

يمكن أيضًا تجميعها بناءً على الإمكانات والقيمة. من المتوقع أن تشهد أسهم النمو نموًا سريعًا ، لكنها عادةً لا تدفع أرباحًا. في بعض الأحيان ، قد لا تحقق الشركات ربحًا حتى الآن ، لكن المستثمرين يعتقدون أن سعر السهم سيرتفع. هذه عادةً شركات أصغر سناً لديها مجال كبير لنمو الأعمال والإضافات إلى نموذج أعمالها.

تدفع الأسهم القيمة أرباح الأسهم حيث لا يُتوقع أن يرتفع سعر السهم نفسه كثيرًا. تميل هذه الشركات إلى أن تكون كبيرة وليست مثيرة ، لذلك تجاهلها السوق. يرى المستثمرون الأذكياء أن السعر مقوم بأقل من قيمته الحقيقية لما تقدمه الشركة.

يتم تقييم الأسهم الممتازة إلى حد ما وقد لا تنمو بسرعة ، لكنها أثبتت أنها شركات موثوقة في صناعات مستقرة على مر السنين. إنهم يدفعون أرباحًا ويعتبرون استثمارًا أكثر أمانًا من أسهم النمو أو القيمة. وتسمى أيضًا مخزون الدخل.

الماخذ الرئيسية

  • تمثل الأسهم ملكية في شركة.
  • الطريقة الأساسية لكسب المال من الأسهم هي زيادة سعر السهم وتوزيعات الأرباح.
  • يمكن تجميع الأسهم حسب القطاع أو التقييم أو القيمة.