En kort forklaring på hvordan du begynne å tjene penger fra Stocks

Hvis du lyttet til de økonomiske media eller investere trykk, kan du få den feilaktige inntrykk at å tjene penger fra å kjøpe aksjer er et spørsmål om “plukke” de riktige aksjene, handler raskt, blir limt til en dataskjerm eller TV-apparatet, og bruke din dager besatt hva Dow Jones Industrial Average eller S & P 500 gjorde nylig. Ingenting kunne være lengre fra sannheten. Det er absolutt ikke hvordan jeg kjører min egen portefølje eller de porteføljene som vi styrer på familien min kapitalforvaltningsselskap.

I virkeligheten ble hemmeligheten til å tjene penger fra å kjøpe aksjer og investere i obligasjoner oppsummert av den avdøde far verdi investere Benjamin Graham da han skrev: “Den virkelige penger i å investere vil måtte gjøres – som de fleste av den har vært i fortiden -. ikke ut av kjøp og salg, men ut av å eie og holde verdipapirer, mottar renter og utbytte, og drar nytte av deres langsiktige verdiøkning” For å være mer spesifikk, som investor i ordinære aksjer du trenger å fokusere på totalavkastning og ta en beslutning om å investere på lang sikt, noe som betyr at på et absolutt minimum, forventer å holde hver ny stilling i fem år forutsatt at du har utvalgte veldrevne selskaper med sterke økonomi og en historie med aksjonærvennlig ledelse praksis.

Det er måten virkelig rikdom er bygget i aksjemarkedet for utenfor, passive investorer. Det er hvordan:

• Vaktmestere tjener nær minstelønn, som Ronald Les, samle mer enn $ 8,000,000 i sin portefølje;
• En mann ved navn Lewis David Zagor, som bor i en liten leilighet i New York City, samlet $ 18 millioner;
• Advokat Jack MacDonald akkumulert $ 188 millioner;
• Pensjonert IRS agent Anne Scheiber bygget sin $ 22 millioner porteføljen (Det var i 1995 da hun døde Justert for inflasjon, er det tilsvarende $ 63,250,000 + i begynnelsen av 2016.);
• Pensjonert sekretær Grace Groner bygget sin $ 7.000.000 aksjeportefølje;
• En melkebonde i nærheten av Kansas City akkumulert millioner på millioner av dollar, som selv hans barn ikke visste eksisterte.

Selv vellykkede, høyt profilerte investorer som Warren Buffett og Charlie Munger gjort mesteparten av pengene sine på aksjer og virksomheter de holdt for 25+, selv 50+, år.

Likevel er det mange nye investorer ikke forstår selve mekanikken bak å tjene penger på aksjer; hvor det vell egentlig stammer eller hvordan hele prosessen fungerer. Hvis du har brukt mye tid på nettstedet, ser du at vi tilbyr ressurser på noen ganske avanserte emner – regnskapsanalyse, finansielle forholdstall, salgsgevinster skatt strategier, bare for å nevne noen, men dette er en viktig ting å rydde opp så ta en varm kopp kaffe, bli komfortabel i din favoritt lesing stol, og la meg gå gjennom en forenklet versjon av hvordan hele bildet henger sammen.

Tjene penger fra Stocks Begynner ved å kjøpe Eierskap i et ekte fungerende forretning

Når du kjøper en andel på lager, kjøper du et stykke av et selskap. Tenk deg at Harrison Fudge Company, en fiktiv virksomhet, har en omsetning på $ 10 millioner og netto inntekt på $ 1.000.000.

Å skaffe penger til utvidelse av selskapets grunnleggere nærmet en investeringsbank hadde dem selge aksjer for publikum i en Initial Public Offering eller IPO. De kunne ha sagt: “Ok, tror vi ikke på veksten er stor, så vi kommer til å prise dette slik at fremtidige investorer vil tjene 9% på sin investering pluss uansett vekst deg generere … det virker ut til rundt $ 11 millioner + verdi for hele selskapet ($ 11 millioner delt på $ 1 million netto inntekt = 9% avkastning på opprinnelige investeringen.)”nå, skal vi anta at grunnleggerne utsolgt helt stedet for å utstede aksjer til offentligheten

Garantistene kunne ha sagt, “Du vet, vi ønsker aksjen å selge for $ 25 per aksje, fordi det virker rimelig, så vi kommer til å kutte opp selskapet til 440.000 stykker, eller aksjer på lager (440.000 aksjer x $ 25 = $ 11 millioner.) Det betyr at hver “del” eller andel av aksjer er berettiget til $ 2,72 av resultat ($ 1,000,000 profitt ÷ 440.000 utestående = $ 2.72 per aksje. aksjer) Dette tallet er kjent som Basic EPS (forkortelse for resultat per aksje.) med andre ord, når du kjøper en andel av Harrison Fudge Company, du kjøper rett til pro-rata fortjeneste.

Var du å kjøpe 100 aksjer for $ 2500, ville du være å kjøpe $ 272 i årlig overskudd pluss uansett fremtidig vekst (eller tap) selskapet generert. Hvis du trodde at en ny ledelse kan føre fudge salget til å eksplodere, slik at pro-rata fortjenesten ville bli 5x høyere i noen år, da dette ville være en svært attraktiv investering.

Hvor mye penger du gjør fra Stocks vil avhenge av hvordan ledelsen og Styret fordele Capital

Hva muddies opp i situasjonen er at du faktisk ikke se at $ 2,72 i fortjeneste som tilhører deg. I stedet, ledelse og styret har et par alternativer tilgjengelige for dem, som vil avgjøre hvor vellykket dine beholdninger i stor grad:

1. Det kan sende deg et kontantutbytte for noen del eller helheten av din fortjeneste. Dette er en måte å “tilbakebetale kapital til aksjonærene.” Du kan enten bruke disse pengene til å kjøpe flere aksjer eller gå bruke det slik du ønsker.
2. Det kan erverve egne aksjer på det åpne markedet og ødelegge dem. For en god forklaring på hvordan dette kan gjøre deg veldig, veldig rik i det lange løp, lese lager Kjøp Backs: The Golden Egg av aksjonærverdier.
3. Det kan reinvestere midler til fremtidig vekst ved å bygge flere fabrikker, butikker, ansette flere ansatte, økt annonsering, eller en rekke andre kapitalutgifter som forventes å øke fortjenesten. Noen ganger kan dette omfatte oppsøke oppkjøp og fusjoner.
4. Det kan styrke balansen ved å redusere gjeld eller bygge opp likvide midler.

Hvilken er best for deg som eier? Det kommer helt an på avkastning ledelse kan tjene ved å reinvestere pengene dine. Hvis du har en fenomenal virksomheten – tror Microsoft eller Wal-Mart i de tidlige dager da de begge var en liten brøkdel av sin nåværende størrelse – å betale ut noen kontantutbytte er sannsynlig å være en feil fordi disse midlene kan reinvesteres i høyt tempo . Det var faktisk ganger i løpet av det første tiåret etter Wal-Mart gikk offentlig at det tjente mer enn 60% på egenkapital. Det er utrolig. (Sjekk ut DuPont desegregation av ROE for en enkel måte å forstå hva dette betyr.) Disse typer avkastning vanligvis bare finnes i eventyr ennå, i regi av Sam Walton, Bentonville-baserte forhandleren var i stand til å trekke den av og gjør mye av tilknyttede selskaper, lastebilsjåfører, og utenfor aksjonærer rik i prosessen.

Berkshire Hathaway utbetaler ingen kontantutbytte, mens US Bancorp har besluttet å returnere mer 80% av kapital til aksjonærene i form av utbytte og aksje buy backs hvert år. Til tross for disse forskjellene, de begge har potensial til å være svært attraktive eierandeler til rett pris (og særlig hvis du betaler oppmerksomhet til aktivaplassering) forutsatt at de handler til rett pris; for eksempel, et rimelig utbytte justert PEG-forhold. Personlig, jeg eier begge disse selskapene som for tiden denne artikkelen ble publisert, og jeg vil bli opprørt hvis USB begynte å følge de samme kapitalallokering praksis som Berkshire fordi den ikke har de samme mulighetene til det som en følge av forbudet i stedet for bankholdingselskaper.

Til syvende og sist, alle pengene du gjøre fra Stocks kommer ned til en hånd Komponenter av Total Return, Inkludert kursgevinster og utbytte

Nå som du ser dette, er det lett å forstå at din formue er bygget primært fra:

1. En økning i aksjekursen. På lang sikt er dette et resultat av markedets verdsettelse av økt fortjeneste som følge av ekspansjon i virksomheten eller tilbakekjøp av egne aksjer, noe som gjør hver aksje representerer større eierskap i næringslivet. Med andre ord, hvis en virksomhet med en $ 10 aksjekurs vokste 20% i 10 år gjennom en kombinasjon av ekspansjon og tilbakekjøp av egne aksjer, bør det være nesten $ 620 per aksje innen et tiår som følge av disse kreftene forutsatt Wall Street holder samme pris -til-inntjening forholdet.
2. Utbytte. Når inntektene er utbetalt til deg i form av utbytte, du faktisk mottar penger via en sjekk i posten, direkte innskudd til megling konto, brukskonto, eller sparekonto, eller i form av ytterligere aksjer reinvestert på dine vegne . Alternativt kan du donere, bruke, eller hoper disse utbytte opp i kontanter.

Noen ganger i løpet av markedet bobler, kan du ha muligheten til å gjøre en fortjeneste ved å selge til noen for mer enn selskapet er verdt. I det lange løp, men investorens avkastning er uløselig bundet til den underliggende inntjeningen driften av virksomhetene som han eller hun eier.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.