Al establecer su cartera de inversiones, su firma de corretaje, agente de custodia global, registrados asesor de inversiones, la compañía de gestión de activos, planificador financiero, o la compañía de fondos mutuos se le pide que identifique la estrategia de inversión que planea utilizar para administrar su dinero. La mayor parte del tiempo, lo harán en el formulario de cuenta, teniendo permite seleccionar de una lista de verificación pre-existentes que podrían incluir cosas como, “la preservación del capital”, “crecimiento”, “la especulación”, y “ingreso”.

 Estos son conocidos como un mandato de inversión. Es el último – la inversión de los ingresos – que yo quiero hablar con usted acerca de este artículo.

¿Qué es una estrategia de inversión de ingresos? ¿Como funciona? ¿Cuáles son sus ventajas e inconvenientes? ¿Por qué alguien elegiría sobre las alternativas? Grandes preguntas, todas. Vamos a profundizar en ellos de modo que emergen con una mejor comprensión de los tipos de inversiones que podrían ser mantenidas en cartera de estrategia de ingresos, así como el costo de oportunidad que incurrirá al no optar por uno de los otros enfoques comunes.

1. ¿Qué es un ingreso Invertir Estrategia?

La frase “estrategia de inversión de ingresos” se refiere a la elaboración de una cartera de activos adaptados específicamente para maximizar el ingreso pasivo anuales generados por las explotaciones. En menor medida, el mantenimiento del poder de compra después de los ajustes por inflación es importante. Una preocupación terciario es el crecimiento por lo que los actuales reales dividendos, intereses y rentas están aumentando más rápido que la tasa de inflación.

2. ¿Cuál es el objetivo de la Estrategia de Ingresos Invertir?

La razón inversores ponen juntos una cartera de renta es producir un flujo constante de dinero en efectivo que se puede gastar hoy, se bombea hacia fuera de una colección de activos de mayor rendimiento que el promedio; dinero en efectivo que se puede utilizar para pagar facturas, comprar alimentos, comprar medicamentos, apoyar causas benéficas, cubre la matrícula de miembro de la familia, o cualquier otro propósito.

3. ¿Qué tipo de inversiones se utilizan para construir una estrategia de la Cartera de Renta?

La asignación de activos específicos entre las diferentes clases de activos variará con el tamaño de la cartera, las tasas de interés disponibles en el momento de la cartera se construye, y una serie de otros factores, pero, en general, una estrategia de ingresos requerirá un poco de mezcla de:

• Seguro, seguro, que paga dividendos acciones de primera línea con balances conservadores que tienen una larga historia de mantener o aumentar el dividendo por acción, incluso durante las recesiones económicas horrible y desplomes de la bolsa
• Bonos y otros valores de renta fija, incluidos bonos del Tesoro, bonos corporativos y bonos municipales en donde convenga en función de las características fiscales de la cuenta (por ejemplo, nunca se haría con los bonos municipales libres de impuestos en una cuenta IRA Roth o cualquier otro impuesto sobre la vivienda en casi cualquier conjunto concebible de circunstancias)
• Bienes raíces que incluye tanto la propiedad total de la propiedad (quizás a través de una sociedad de responsabilidad limitada) o a través de fondos de inversión inmobiliaria, conocidos como los REIT. Estos últimos tienen significativamente diferentes perfiles de riesgo y el inversor se pueden diluir de su patrimonio si el equipo de gestión no es lo suficientemente conservador, pero un bien comprado-REIT puede dar lugar a la creación de riqueza sustancial. Por ejemplo, durante el último colapso del mercado en el período 2008-2009, algunos REIT perdieron el 60%, 70%, 80% + de su valor de mercado se cortaron los dividendos de alquiler. Los inversores que compraron estos valores como el mundo se caía a pedazos lo ha hecho, en algunos casos, se extrae la totalidad de su precio de compra de los dividendos de efectivo agregados (gestiones fueron rápidos para convertirlos de nuevo cuando las condiciones mejoraron, ya que están obligados por ley a distribuir el 90% de sus ganancias netas para tener derecho a la exención de impuestos a las empresas) y ahora están recogiendo 15% o 20% + dividendos rendimientos sobre-costo
• Dominar sociedad limitada o MLP. Estos son sociedades limitadas que cotizan en bolsa especial que puede ser extraordinariamente compleja desde un punto de vista fiscal, que ofrece la posibilidad de proteger a las distribuciones de impuestos debido a cosas como las asignaciones por depreciación o agotamiento. MLP son principalmente, aunque no exclusivamente, se encuentran en las industrias de activos duros, particularmente aquellos en los alrededores de la energía tales como oleoductos y refinerías. inversores de renta deben ser extremadamente cautelosos acerca de la celebración de MLP en una cuenta de corretaje que tiene la capacidad de margen debido a una situación que se puede desarrollar en la que usted no vende sus participaciones, pero, a efectos fiscales, se consideran vendidas, lo que provocó las ganancias de capital y obligando usted para recaudar fondos. Los detalles son mucho más allá del alcance de este artículo, pero si lo hace mantener MLP, crean una casa de valores o custodia cuenta de efectivo de sólo segregada. (Si tiene un valor neto de tamaño decente, y son extremadamente aversión al riesgo, es posible que incluso quieren mantenerlos a través de una sociedad de responsabilidad limitada especialmente creado).
• los fondos de inversión libre. Estos se negocian públicamente fondos fiduciarios (diferentes de los fideicomisos de inversión básicos unidad) que, en muchos casos, no están autorizados a crecer, pero en cambio mantener una colección de activos que deben ser gestionados y las ganancias distribuidas por el fiduciario, a menudo un banco. Estos fideicomisos tienden a mantener el derecho a regalías sobre los pozos de petróleo y gas natural, que les hace extremadamente volátil. Además, tienen una vida finita. Llegará un momento en el que van a expirar y desaparecer por lo que debe estar absolutamente seguro de que usted está pagando un precio racional con relación a las reservas probadas a una estimación conservadora del valor probable recibida por el producto cuando se vende. Esta es un área en la que es mejor no pisar a menos que seas un experto, ya que es más probable va a perder dinero. Aún así, pueden ser herramientas maravillosas en las circunstancias adecuadas, a un precio justo, para alguien que tiene un profundo conocimiento de los mercados de energía, minerales, o de las materias primas.
• cuentas del mercado monetario, fondos de inversión del mercado monetario, y sus alternativas. A pesar de que no son la misma cosa – una cuenta de mercado de dinero es un tipo de producto FDIC asegurado ofrecido por un banco, mientras que un fondo de inversión del mercado de dinero es un fondo de inversión que invierte especialmente estructurado en ciertos tipos de activos y la que está atado el precio de la acción a $ 1.00 – cuando las tasas de interés son abundantes en relación a la inflación, estas dos alternativas en efectivo puede ser una magnífica manera de aparcar los fondos excedentes. En la década de 1990, por ejemplo, usted podría poner fácilmente el 10%, 20%, 30% + de su cartera en fondos del mercado de dinero y recoger 4% o 5% + en su dinero sin tener ninguno de los riesgos que encuentro en acciones, bienes raíces, o la mayoría de las otras clases de activos.
• activos exóticos o no estándar, tales como certificados de gravamen de impuestos o de propiedad intelectual (derechos de autor, marcas registradas, patentes y acuerdos de licencia) pueden ser una mina de oro para el tipo de persona que entiende lo que él o ella está haciendo. Hace poco hice un estudio de caso en mi blog personal del compositor Dolly Parton, que amasó una fortuna persona estimada entre $ 450 millones y $ 900 millones, sobre todo en la parte posterior de una cartera de 3.000 derechos de autor de la canción, el cual utilizó para financiar un imperio parque temático que ahora invierte dinero en los bolsillos de la venta de entradas, alojamiento en hoteles, restaurantes, derechos de licencia, y los recuerdos. No pise aquí a menos que sepa lo que está haciendo, ya que podría ser desastroso.
• Las reservas de efectivo, a menudo consisten de FDIC de cheques asegurado y de ahorro y / o letras del Tesoro de Estados Unidos, que son la única a gran escala equivalente en efectivo aceptable cuando la seguridad absoluta de principal es no negociable. Idealmente, una cartera de estrategia de ingresos tendrá suficiente dinero en efectivo para mantener por lo menos 3 años de valor de los pagos si los otros activos dejan de dividendos que generan intereses, alquileres, regalías, ingresos por licencias, u otras distribuciones.

4. ¿Cuáles son los pros y los contras de un Ingreso Invertir Estrategia de cartera?

La mayor ventaja de optar por una estrategia de ingreso es a obtener más dinero por adelantado. La mayor desventaja es que renunciar a una gran cantidad de riqueza futura, ya que sus participaciones están enviando el dinero extra para ti, no reinvertirlo para el crecimiento. Es muy difícil para una compañía como AT & T o Verizon, que es el envío la mayor parte de la ganancia por la puerta de un dividendo en efectivo por lo que la grasa es más del doble que ofrece en el mercado de valores en su conjunto, para crecer tan rápidamente como un negocio como Chipotle Mexican Grill, que es considerablemente más pequeño y conserva sus ganancias para abrir nuevas ubicaciones.

Además, es mucho más difícil para un inversor estrategia de ingresos para tomar ventaja de cosas como el apalancamiento impuesto diferido porque la mayor parte de los ingresos va a venir en forma de pagos en efectivo hoy en día, es decir, el pago de impuestos en el año recibió.

5. ¿Qué tipo de inversores optaría por una Estrategia de la Cartera de Renta?

En su gran mayoría, los que prefieren el enfoque de estrategia de ingresos caen en una de dos campos. El primero es alguien que está retirado y quiere vivir de su dinero en la medida de lo posible sin invadir demasiado directora. Al optar por un crecimiento más lento, las acciones de mayor pago, bonos, bienes raíces y otros activos, él o ella puede lograr esto.

La segunda es una persona que recibe una gran cantidad de dinero en una especie de golpe de suerte – venta de un negocio, ganar la lotería, la herencia de un familiar, lo que sea. Si el dinero se podría hacer una gran diferencia en su nivel de vida, sino que querrá asegurarse de que está ahí por el resto de sus vidas, podrían optar por la estrategia de ingresos para servir como una especie de segundo o tercer cheque de pago para llevar a casa. Imagínese a un maestro ingresos de $ 40,000 casado con un gerente de oficina que gana $ 45.000. Juntos, hacen $ 95.000 antes de impuestos. Ahora imagine que de alguna manera entran en $ 1.000.000. Al ir con una estrategia de ingresos que se produce, por ejemplo, 4% pagos anuales, que pueden tomar un cheque de $ 40,000 de su cartera de años, el aumento de los ingresos del hogar a $ 135.000 o más del 42%. Eso va a hacer una gran diferencia en su nivel de vida y la figura que va a disfrutar de ella más que tener aún más el capital cuando sean mayores. El $ 1.000.000 de sirve como una especie de dotación de la familia, al igual que un colegio o universidad; dinero que no se gasta, pero dedicado exclusivamente a la producción de los fondos gastable para otros fines.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.