Warren Buffett, legendární předseda představenstva a generální ředitel holdingová společnost Berkshire Hathaway, se narodil 30. srpna 1930. Během více než 50 let se má spustit bývalý New England textilní mlýn, když si ho vzít od asi 8 $ za akcii na 270.000 $ za akcii ( od září 2017), kteří nikdy rozdělit zásoby (Buffett dělal představit akcie třídy B, které po mnoho let, obchodované na 1 / 50th se hodnota akcií třídy A, ale nyní obchoduje za 1 / 1500. hodnoty splatnosti na skladě rozdělit s cílem usnadnit nabytí Burlington Northern Santa Fe železnice).

 Podél cesty, jeho přidělování kapitálu disciplína plodil několik miliardářů vedle sebe, a neznámé (ale podstatná) počet multi-milionáři, včetně některých rodin, které nashromáždil stovky milionů dolarů jen odhalit rozsah jejich osudy v dobročinných odkazů na smrt.

Jaké jsou některé z lekcí my jako investoři mohou naučit při pohledu zpět na svou kariéru a strategií? Chci, aby se nějaký čas zdůraznit některé z těch, myslím, že jsou velmi důležité.

1. Získejte stavení v bezprostřední

Téměř nikdo Zdá se, že diskutovat o tom, že skutečné tajemství Warren Buffett bohatství je jeho schopnost dostat strukturu svých podniků dal dohromady takovým způsobem, který mu dává obrovské osobní výhody. Sedm časných partnerství Přejel mu přepsání na zisku, který dělá moderní bohatství manažeři vypadají levné ve srovnání, přičemž mezi 25% a 50% zisku v závislosti na konkrétní omezené dohody o partnerství.

 Kdyby generovány přesně stejné investice výsledky jako placený člen místní Bank Trust oddělení, pravděpodobně by nikdy neslyšel jeho jméno.

To samé platí i pro Berkshire Hathaway. Pomocí pojistné float jako jakýsi super-efektivní účet marží se žádný z nevýhod dluhu marží, Buffett dokázal parlay 11% až 15 výsledků% při složeném v akciového portfolia, spolu s výší reinvestovaného zisku z provozních dceřiných společností, do 20% + průměrné roční zisky v účetní hodnotě za půl století.

 Měl zastával naprosto stejné akcie v non-spekulativní makléřské účet, jeho výsledky by vypadal daleko více obyčejné. On dal sám sebe jako  strukturální  výhodu. Jako stratég, on je hrozně podceňována a měla by mít mnohem více ocenění za jeho schopnost dát dohromady systémy, které ho, jeho rodinu neúměrně odměna, a jeho partnerů. Můžete vidět vliv jedním z jeho raných obsesí, Henry Singleton v Teledyne, měl na jeho chování.

2. opravdu, opravdu něco umí a využít jej k maximálně využít

Lidé se rozptylovat v životě. Chcete-li mít velkorozměrových úspěch, je třeba zaměřit se na konkrétní dovednost sady a stal mimořádnou na něj. Pokud Buffett strávil posledních pět desetiletí také snaží zahájit řetězec restaurací nebo pokoušet se stát prvotřídní romanopisec, pravděpodobně by neměl špetku vliv, bohatství a pověsti se dnes dělá. Dokonce i géniové, kteří vynikají v mnoha oblastech, jako je Benjamin Franklin, neučinil tak souběžně, ale spíše se zaměřil na různých místech v různých obdobích svého života.

Zjistit, co můžete udělat lépe než kdokoliv jiný. Sam Walton a Ray Kroc byli lepší operátorů a exekutoři. Steve Jobs a Walt Disney byli lepšími herci a vizionáři.

 Ať už je váš cíl v životě je, aby se stala operní hvězda nebo postavit 500 podnikání Fortune od základů, vytvořit „laser-jako zaměření“, jak Buffett sám nazval. Vědět, co chcete, kdy chcete, a jak budete získat. Out-vykonávat všechny.

3. Pověst je forma trestu, které je třeba pěstovat a Chráněné

Stanete-li se známý pro integrity a čestného jednání, najdete sami na přijímací konci hodně milosti a mnoho příležitostí, které by jinak byly prezentovány sami. Buffett využil této každé šance, že by mohl. Dokonce i během leveraged buyout šílenství roku 1980, nechtěl zapojit do nepřátelské převzetí, protože chtěl, aby vrhl na základě přátelského bílé nebo šedé rytíř; bohatý, hezký kluk s šekovou knížkou, která ukazuje nahoru a zachrání vás z pirátů, kteří chtějí přepadnout loď.

 Měl vizi pro daný druh pověsti chtěl a kultivované to každý krok na cestě. To se stalo značkou; obrázek.

Podíváte-li se do jeho života, a studovat ji hlouběji, zjistíte, že strýčkovské fasádní masky chytrý, nemilosrdně skvělý člověk s IQ, která je z grafů a tendence k lakoty (což v konečném důsledku těží společnost, protože on dává 99% z ní zpět ke zlepšení civilizace). Bude nechal podnik ukončí svou činnost. Bude vzdát své přátele v případě, že riskuje svou pověst kapitál. Bude klást potřeby sám o sobě, a Berkshire Hathaway, nad všemi ostatními aspekty. On není žádný hlupák. Ví přesně, jak dosáhnout, zvýšit, a maximálně využít sílu prostřednictvím finančních, politických a sociálních prostředků.

4. Využijte daňového řádu a pochopit sílu malé zisky v průběhu času

Malé věci, které Buffett vykonal během své kariéry získat navíc bez rizika 2% nebo 3% tady nebo tam, a to zejména pokud se týká daně z efektivity, jsou opravdu pozoruhodné. V některých ohledech je daňová efektivita, že je postaven na Berkshire Hathaway, která mu umožňuje přesunout kapitál jako motorový olej po celé říši nejproduktivnějšího využití, je obrovská část tajemství jeho úspěchu. Ze zřejmých věcí, jako je pouze provedením nákupů nejméně 80% dceřiné kapitálu, aby mohl přijmout dividendy osvobozené od daně z provozních společností a přesunout ji na vtípky, které byly nalezeny před desítkami let v Nebrasce daňových zákonech as ním týká pojišťovnictví sám, tím, že udeří mnoho dvouhry a čtyřhry, když je materiálně přidal ke konečnému výsledku celoživotní dílo. (V tom spočívá další vtípek -. Buffett sám je jedním z největších dividend investorům na světě, přesto odmítne zaplatit jim vlastních akcionářů z důvodu, že má dobře kloubových v minulosti)

Menší investoři mohou využít i tohle. Investovat přes Roth IRA, která je nejbližší věc k perfektní daňové útulku jako existuje ve Spojených státech. Neberte na neodečitatelná dluhu znehodnocování aktiv. Využijte odložené daně udržováním obratu nízký (jste  viděli  vestavěné nerealizovaných kapitálových zisků v Berkshire Hathaway v portfoliu !? Jsou krásné!).

5. Obklopte se s těmi správnými lidmi a vytvořit kulturu, která oceňuje chování, které chcete emulován

Těžké zvedání se provádí pomocí provozních dceřiných společností Berkshire Hathaway je. Tyto podniky, z nichž mnohé by bylo v žebříčku Fortune 500, pokud se točil-off, jsou provozovány ředitelů, kteří nevykazují do práce každý den. Podaří se skutečně globální podniky, které produkují miliardy a miliardy přebytečné bohatství, které pak dostane dodávány do Omaha dvakrát ročně. Ačkoli občas problémy pop up, který je vázán na stát, ve firmě své velikosti, Buffetta talent přitahovat skvělé manažery, což z nich chce vyhrát, a zůstat loajální k podnikání je příliš důležitá na to nedbale propustit. V mnoha podnicích je kvalita lidí dělá práci, je nanejvýš důležité k ziskovosti. Získat lepší lidi, užít si lepší výsledky.

Stejně tak se na pozoru zvrácených pobídek. Chcete, aby se zabránilo vytváření kompenzačních nebo rozpoznávací systémy, které způsobují zaměstnanci, dodavatelé nebo jiné strany, aby se zapojily do nemorální, neetické, nezákonného nebo jinak pochybné chování. Získáte víc, než jste dotovat tak dotovat moudře.

6. soustředit na své nejlepší nápady

obchodní partner Buffetta, Charlie Munger, někdy poukazuje na to, že pokud si vzal ty nejlepší 4-5 myšlenky, kterou kdy měl, a svlékl je z rovnice, Buffett rekord by bylo asi průměr na Berkshire Hathaway. Byla to odvaha přesvědčení naložit na akcie Coca-Cola Company; zaměřit se na pojištění majetku a odpovědnosti; aby podíl na tehdejším Washington Post Company a Gillette, který dělal rozdíl.

Když se něco překročí svůj radar, který je přímo ve vašem sweet spot – to chápete, budete znát rizika, pravděpodobnosti jsou velmi ve váš prospěch, a je to tak zřejmé, můžete natáhnout ruku a uchopit ji – nenechte se projít. Jednou za deset let nebo tak, se setkáte s možností houpačka pro ploty bez nepříznivých dopadů na sebe, pokud to jde špatně. Když se to stane, nechte ji rip.

7. konat dobro a dát zpět do společnosti

Stejně jako velké magnátů před ním, Warren Buffett je darování téměř všech výrobních úsilí své kariéry do širšího civilizace. Prostřednictvím nadace Gates, jeho čisté jmění poskytnout dobročinné fondy zachránit životy, zlepšit vzdělávání a změnit svět k lepšímu. Přemýšlejte nad sebe. Pokusit se najít způsob, jak uplatnit svůj talent upgrade zkušenosti lidí kolem vás, že požehnání pro ně takovým způsobem, že se nikdy nepovažoval za možné.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Jak jste se dozvěděli v článku s názvem  Co je to Bond? Dluhopisy jsou typem fixních investic z příjmů, ve kterém emitenta dluhopisů dlužníků peníze od investora. Investor obdrží vazbu a v případě tradičních plain-vanilkové dluhopisy, zaslíbené rozvrhu úrokových plateb, tzv kupónových plateb spolu s datem, kdy bude úvěr splacen v plné výši, známý jako datum splatnosti. Některé dluhopisy jsou vydávány s diskontem a zrát v plné výši.

Ty jsou známy jako nulovým kuponem. Ostatní dluhopisy mají zvláštní privilegia spojená s nimi, jako například schopnost být převedeny na kmenové akcie na konkrétních podmínkách, konkrétních termínech a ve specifických cenách (tzv dostatečně vhodně jako „vyměnitelné dluhopisy“, blízký příbuzný konvertibilní preferenční akcie).

Dluhopisy mohou být vydány všechny druhy institucí a vlád, včetně federálních vlád (známých jako státní dluhopisy, ve Spojených státech, to znamená, že státní dluhopisy a spořící dluhopisy), státní vlády (známý jako komunálních obligací), podniky (známý jako firemní dluhopisy) , a více. Jedním z hlavních odvolání dluhopisů, z pohledu emitenta dluhopisů, je to, že snížit náklady na kapitál. Vezměme si rychle rostoucí firmy s vysokou návratnost aktiv, snad restauraci rychle otevírá nové lokality. Pomocí vypůjčené peníze za výhodných podmínek, může společnost otevřít další místa dřív, než by bylo jinak možné.

Tento pákový efekt zvyšuje návratnost vlastního kapitálu v důsledku tří složek které jste se naučili o v naší diskusi o návratu DuPont z vlastního modelu.

Dluhopisy jsou hodnoceny ratingovými agenturami vazba. V horní části hodnocení jsou tzv dluhopisů investičního stupně se Triple A hodnocené dluhopisy je nejlepší z nejlepších.

V dolní části jsou podřadné obligace. Jako obecné pravidlo platí, že čím vyšší je investiční stupeň, tím nižší výnos úroková sazba, protože tam je méně vnímáno riziko spojené s vlastní dluhopisy; to znamená, že šance jsou považovány za vyšší, než vám bude vrácena, a to jak jistiny a úroků, včas av plné výši.

Bonds často soutěžit s jinými investicemi, jako jsou účty peněžního trhu a fondy peněžního trhu, depozitní certifikáty a spořicích účtů. Investoři jsou přitahovány k těm, které se zdají nabídnout lepší kompromis mezi rizikem a výnosem v daném okamžiku. Každý z nich má různé výhody a nevýhody pro ty, kteří hledají pro pasivní příjem a kteří nechtějí dělat starosti s výkyvy, které přicházejí spolu s vlastnit dividendové akcie nebo hotovost generující investiční nemovitost.

Jedním z hlavních rizik ve snaze vydělat peníze z obligací je inflace. Některé vazby, jako je například série I spořicích dluhopisů a tipy mít alespoň nějakou míru zabudované ochrany před inflací slábnou kupní sílu investora, ale investoři ne vždy chovají v nejvíce inteligentním způsobem. Pokud pochybujete o to, podívat se na to, co se stalo není to tak dávno v Evropě. investoři s pevným výnosem byly nákupu 50 a 100 let splatnosti dluhopisů na historicky nízké úrokové sazby, všichni ale zaručit, že v dlouhodobém horizontu, ztrácejí prakticky všechny své kupní síly.

 Je to hloupý způsob, jak se chovat, ale lidé často ztrácejí svou mysl, natáhl se pro výnos, kdy by měli obsah sedět na hotovostních rezerv, místo toho. Z tohoto důvodu, dluhopisy nejsou vždy bezpečnější než akcie, když začnete hledat na spíše než větší obrázek volatility v izolaci.

Určení, kolik portfolia by mělo být investováno do dluhopisů, závisí na řadě faktorů. Situace se liší od investora investor, ovlivnil vše od investovatelných aktiv k alternativám k dispozici v daném okamžiku na kapitálových trzích. Menší investoři mají tendenci investovat do dluhopisových fondů k dosažení lepší diverzifikaci jako jednotlivé dluhopisy obecně nutné zakoupit v blocích 5.000 $ nebo $ 10,000 najednou dosáhnout dobrou cenu, ale můžete pravděpodobně dostat pryč s $ 2,000 a $ 3,000 pokud kupujete od low-cost kancelář se spoustou dluhopisů likvidity na straně v dané problematice uvažujete.

 Získáte mnohem lepší cenu větší blok, který získat. To je důvod, proč pro správu aktiv společnosti, registrované investiční poradce a finanční instituce mají tendenci mít vyšší minimální investice pro klienty, kteří chtějí mít individuální klientské účty zaměřené na cenné papíry s pevným výnosem (stále pracujeme na specifika, ale tak, aby vám představu o požadované velikosti, které mám k řízení aktiv firmy, kterým se budu řídit bohatství mé vlastní rodiny spolu s množstvím bohatých a vysokým čistým jměním, rodiny a institucí, plánujeme na stanovení minimální úhradu fixních účty příjmy na $ 500,000 nebo více). Na závěr, v tomto období nízkých úrokových sazeb, poplatků na účtech s pevným výnosem jsou obvykle podstatně nižší než na akciových účtů. To by nebylo neobvyklé vidět klientské účty dluhopisů se poplatek pohybující se kdekoli od 0,50% do 0,75% pro investory s účty v hodnotě mezi $ 1 milión a $ 10 milionů.

Významné procento investorů dluhopisů požádat o investiční mandát známý jako zachování kapitálu. To proto, že peníze investované do dluhopisů je zpravidla nenahraditelné kapitál, jako je získal z prodeje rodinného podniku po několika letech, desetiletích a generace práce, získaných z krátké, ale velmi lukrativní kariéru, jako je profesionální atletiky, zdědil, nebo nahromaděné po dobu životnosti díla, kdy investor vazba je příliš starý bez dostatečného střední délky života a / nebo zdraví, aby se obnovila by mělo dojít ke ztrátě. Čas od času, další typy investorů jsou přitahovány k dluhopisovém trhu, obvykle dobře míněný blázny, kteří využívají pákového efektu kupovat spekulativní podřadné dluhopisy, které mají tendenci dělat jim spoustu peněz na chvíli před tím, než vybuchne do tváře a oni Přísahám ho na celý život jen aby viděl celý cyklus opakuje 10 nebo 20 let později.

A konečně, některé z jedinečných výhod dluhopisy nabízejí svým majitelům patří schopnost přesně čas cash flow. Tím, že staví dluhopisy žebříky a získávání vazeb s některými plánovanými termíny plateb kupón, že investor může pomoci zajistit, že hotovost je k dispozici přesný čas on nebo ona potřebuje. Navíc, některé vazby mají jedinečné daňové aspekty. Zvážit výhody investování do komunálních obligací.

Nejen, že poskytne finanční prostředky na vybudování místní komunity – školy, nemocnice, kanalizace, mosty a všechny ozdoby civilizace -, ale za předpokladu, budete dodržovat pravidla a získat správný typ vazby na základě vaší polohy, měli byste být mohli vychutnat nezdaněné příjmy, stejně jako zájem je osvobozen od daní. Ujistěte se, že dávat pozor na umístění aktiv, ačkoli. Například, měli byste se nikdy držet osvobozené od daně komunální dluhopisy prostřednictvím Roth IRA.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Stručný úvod do šesti různých typů kolektivního investování

Naučit se základy investování je jako učit se nový jazyk. Zda diskutovat o akcie, dluhopisy a jiné investiční nástroje ke strukturám, subjektům a dolar nákladů průměrování, není divu, že mnozí začínající investoři pocit, že jsou v nezmapovaných vodách. Dobrou zprávou je, že jakmile jste zvládli jazyk a některé základy investování, budete lépe pochopit, jak moc to funguje.

Které vám pomohou na této cestě, chci poskytnout krátký přehled, a spojení na více expanzivní obsahu krytiny, hrstka z nejběžnějších typů investic se setkáte ve svém životě.

 Oni jsou:

1. zásoby
2. Vazby
3. Podílové fondy
4. Nemovitost

Budeme také hovořit o několika dalších relevantních tématech, jako jsou právnické osoby – společnosti s ručením omezeným a komanditních společností – jejichž prostřednictvím investoři mají tendenci investovat do věcí, jako jsou hedgeové fondy a fondy soukromého kapitálu.

Investování Základy: akcie a dluhopisy

Není pochyb o tom, vlastnící akcie byl nejlepší způsob, jak historicky budovat bohatství. A již více než sto let, investuje do dluhopisů byl považován za jeden z nejbezpečnějších způsobů, jak vydělat peníze. Ale jak se tyto investice opravdu funguje?

Zásoby jsou poměrně jednoduchá: jsou to akcie vlastnictví v konkrétním podniku. Když máte vlastní podíl Apple, například vlastníte malý kousek této společnosti. Ceny akcií se pohybují s bohatstvím dané společnosti, a také ekonomiku jako celek.

Když si koupíte dluhopis, mezitím jste půjčování peněz do firmy či instituce, který ji vydal. V případě školního vazby, například, jste půjčování peněz na školní čtvrti postavit novou střední školu nebo zlepšení ve třídě podmínky.

Kupovat dluhopis emitovaný společností znamená, že jste půjčování peněz do této společnosti, kterou lze použít k růstu podnikání.

Investice do podílových fondů

Jedním z nejpopulárnějších způsobů, jak vlastní zásoby a / nebo dluhopisů je prostřednictvím podílových fondů. Ve skutečnosti, většina lidí jsou statisticky méně pravděpodobné, že vlastní jednotlivých investic, než jsou akcie společností prostřednictvím podílových fondů vedených na jejich 401 (k), nebo Roth IRA.

Podílové fondy nabízejí mnoho výhod pro investory, zejména pro začátečníky, kteří se právě masteringová základy investování. Jsou to obecně docela snadné pochopit, a umožní diverzifikovat své investice v průběhu více firem.

Nicméně, podílové fondy mají také několik závažných nedostatků: účtují poplatky, které mohou jíst do své zisky a mohou zvýšit svůj daňový výměr, a to i v roce, kdy nemáte skutečně prodávat akcie.

Real Estate Investments

Svět je plný lidí, kteří jsou přesvědčeni, že nemovitost je jediná investice, která dává smysl. Zda se přihlásíte do této filozofie nebo ne, existuje více způsobů, než kdy jindy, jak přidat nemovitost do svého portfolia.

Ano, můžete si koupit dům pro sebe, nebo vlastnosti k pronájmu. Ale můžete také koupit cenný papír volal realitní investiční trust (REIT), který kombinuje výhody zásob se hmotného majetku pozemků, nákupních center, bytových domů, nebo cokoli jiného si dokážete představit.

Investování struktur a subjektů

Při přesunutí mimo akcie, dluhopisy, podílové fondy, a nemovitostí, narazíte na různé typy investičních subjektů.

Například miliony lidí nikdy vlastnit podíl akcií či dluhopisů. Místo toho investovat své peníze do rodinného podniku, taková restaurace, prodejna nebo pronájem nemovitostí. Ano, to jsou podniky, ale také jim měli zvážit investice, a podle toho s nimi zacházet.

Zkušenější investoři pravděpodobně budou investovat do hedgeových fondů a fondů soukromého kapitálu v určitém okamžiku svého života, zatímco jiní budou kupovat akcie veřejně obchodované komanditních společností prostřednictvím svého makléře. Tyto zvláštní právní struktury mohou mít velké daňové důsledky pro vás a to je důležité, abyste pochopili, jak investovat do nich mohou mít prospěch, a potenciálně ohrozit vaši peněženku

Investice do Bad Ekonomika

Je to povaha světa, že někdy špatné věci se stávají. Když se stalo, že vaše investice a úspory, nemusíte propadat panice.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.