Ahmad Faishal – Page 472

Mit fog tenni nekem egy jó befektetési tanácsadó?

A befektetési tanácsadók kezelik a pénzt. Kiválasztják a pénzügyi eszközöket – például részvényeket, kötvényeket és befektetési alapokat -, majd vásárolják, eladják és figyelemmel kísérik azokat a számláján belül, a befektetési céljainak megfelelően. A befektetési tanácsadók általában diszkrecionális hatáskörrel rendelkeznek az Ön számláján: Azáltal, hogy bevonja őket, általános felhatalmazást ad számukra, hogy kereskedjen az Ön számára, anélkül, hogy minden tranzakció előtt konzultálna Önnel.

Néhány befektetési tanácsadó holisztikusan dolgozik, pénzügyi életének minden aspektusát megvizsgálja, és átfogó befektetési tervet állít össze – ezt az eljárást gyakran “vagyonkezelésnek” nevezik. Más befektetési tanácsadók szűkebb körűek, például az osztalékfizető részvényekkel vagy az önkormányzati kötvényekkel kapcsolatos szakértelem. Gyakran előfordul, hogy egy vagyongazdálkodási befektetési tanácsadó szűk körű befektetési tanácsadókat vesz fel az ügyfél portfóliójának egyes részeinek kezelésére. Összehangolja erőfeszítéseiket, miközben az ügyfél pontembereként működik.

Befektetési tanácsadók vs. Pénzügyi tervezők

Bár van némi átfedés, a befektetési tanácsadás eltér a pénzügyi tervezéstől. A pénzügyi tervezők olyan kérdésekkel foglalkoznak, mint a megtakarítások és költségvetés-tervezés, a jelzálogkölcsönök és kölcsönök, valamint az életbiztosítás; amikor tanácsot adnak a befektetésekről, akkor általában befektetési alapokról van szó, nem pedig konkrét értékpapírokról. Egyes pénzügyi tervezők tőzsdeügynökök is lehetnek, és képesek kereskedni az ügyfelekkel. De ritkán rendelkeznek mérlegelési jogkörrel egy számla felett.

A kettő közötti különbség gyakran elmosódik, mert egyes befektetési tanácsadók – különösen a vagyongazdálkodási típus – alapvető pénzügyi tervezési tanácsokat kínálnak, néhányan átfogó pénzügyi tervezés mellett befektetési tanácsokat is kínálnak. A pénzügyi tervezőkhöz hasonlóan a befektetési tanácsadóknak is meg kell érteniük az alapvető pénzügyi céljaikat, és információt kell megadniuk arról, hogy mikor kell felhasználniuk a pénzüket és mire fogják felhasználni. Személyes és pénzügyi adatokat kell gyűjteniük rólad, időt szánva arra, hogy megértsék a kockázat toleranciáját, a várható megtérülési rátát és a befektetési veszteségek elszenvedéséhez szükséges pénzügyi képességeidet.

Befektetési tanácsadóval áttekintendő témák

A vagyonkezelésre összpontosító befektetési tanácsadó konkrét kérdéseket vitat meg portfóliójának strukturálása során. Különösen elmondhatja:

Mibe fektessenek
Akár részvényeket, akár befektetési alapokat vásárol
Ha befektetnie kellene indexalapokba vagy aktívan kezelt alapokba
Mely befektetéseket kell felhasználnia a nyugdíjszámláján belül
Mely befektetésekkel kell rendelkeznie a nem nyugdíjas számlákon
Milyen kockázatok társulnak az egyes befektetésekhez
Milyen várható megtérülési rátát kaphat a portfóliójából
Milyen típusú adóköteles jövedelmet generál a befektetése
Hogyan lehet átrendezni a beruházásokat az adóköteles jövedelem csökkentése érdekében
Milyen adókat fog fizetni, amikor befektetéseket vásárol vagy ad el

Szűken fókuszált befektetési tanácsadók

Előfordulhat, hogy egy adott típusú specialitással rendelkező befektetési tanácsadó szolgáltatásaira van szükség, szemben az általános vagyonkezelésre való tekintettel. Néhány példa:

Sok vállalat részvénye van Önnek, és meg kell találnia valakit, aki opciókat ír vagy fedezett hívásokat ír erre a részvényre.
Örököl egy nagy részvény- vagy kötvényportfóliót, és meg kell találnia valakit, aki segít kezelni ezeket az eszközöket, vagy eladni belőlük.
Szeretne létrehozni egy kötvénylétrát a nyugdíjjövedelemhez, és meg kell találnia egy befektetési tanácsadót, aki az ilyen típusú portfóliók létrehozására szakosodott.

Hogyan számolnak a befektetési tanácsadók

A legtöbb befektetési tanácsadó éves díjat számít fel, amely az Ön nevében kezelt eszközök százalékos aránya. Ez a százalék általában magasabb a kisebb portfólióknál, és csökken, amikor a portfóliók egyre nagyobbak lesznek. Az általános tartomány évente 2 százalék lenne egy 100 000 dolláros számla esetében, az 5 millió dollár vagy annál nagyobb számlák esetében pedig évente 0,5 százalékra csökken.

Vagyonkezelési díjak helyett vagy azok mellett egyes befektetési tanácsadók a következő módszerek bármelyikét felszámíthatják:

Óradíj
Átalánydíj a meglévő portfólió felülvizsgálatának befejezéséért
Negyedéves vagy éves fenntartói díj
Díjak és jutalékok kombinációja

Mindig kérjen befektetési tanácsadóktól világos magyarázatot a kompenzáció módjára. Minden befektetési tanácsadó köteles rendelkezésére bocsátani egy, az Értékpapír és Tőzsdei Bizottság (SEC) követelményeinek megfelelően elkészített tájékoztató dokumentumot is. Hivatalosan az Egységes befektetési tanácsadói regisztráció és a mentesített jelentéstételi tanácsadó jelentése által elnevezett rész tartalmaz egy, az ADV űrlap 2. részeként ismert szakaszt, amely ismerteti kártalanítási képleteiket és az esetleges összeférhetetlenségeket.

Alsó vonal

A befektetési tanácsadók stílusa és stratégiája rendkívül eltérő. Általában azonban egy tanácsadónak mindig világos, könnyen érthető leírást kell adnia alapvető pénzkezelési megközelítéséről. Meg akarja tudni, hogy hol vannak az összes befektetése és számlája – még azok is, amelyeket nem ő kezel -, így a portfóliójának egészének van értelme, sem másolatként, sem keresztcélokon nem dolgozva más részesedéseivel és eszközeivel. Addig nem fog ajánlásokat tenni, amíg nem érti időhorizontját, a befektetések terén szerzett tapasztalatait, céljait és a befektetési kockázattal szembeni toleranciáját. Több, mint valószínű, hacsak nem kockázatos ügyfelek vagytok, nem fogja javasolni, hogy minden pénzét egyetlen szűk körű befektetésbe helyezze, például egy venezuelai olajkutat.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Ko labs investīciju konsultants darīs manis labā?

Investīciju konsultanti pārvalda naudu. Viņi izvēlas finanšu aktīvus, piemēram, akcijas, obligācijas un kopfondus, un pēc tam tos iegādājas, pārdod un uzrauga savā kontā atbilstoši jūsu ieguldījumu mērķiem. Ieguldījumu konsultantiem parasti ir rīcības brīvība attiecībā uz jūsu kontu: iesaistot viņus, jūs viņiem piešķirat vispārēju pilnvaru tirgoties jūsu vietā, pirms katra darījuma ar jums nekonsultējoties.

Daži ieguldījumu konsultanti strādā holistiskā veidā, aplūkojot visus jūsu finanšu dzīves aspektus un sastādot visaptverošu ieguldījumu plānu – procedūru, ko bieži sauc par “bagātības pārvaldību”. Citiem ieguldījumu konsultantiem ir šaurāks fokuss, piemēram, zināšanas par dividendēm maksājošām akcijām vai pašvaldību obligācijām. Parasti bagātības pārvaldīšanas ieguldījumu konsultants algo šauri koncentrētus ieguldījumu konsultantus, lai pārvaldītu noteiktas klienta portfeļa daļas. Viņš koordinē viņu centienus, vienlaikus darbojoties kā klienta galvenā persona.

Investīciju konsultanti Vs. Finanšu plānotāji

Lai gan pastāv zināma pārklāšanās, konsultācijas par ieguldījumiem atšķiras no finanšu plānošanas. Finanšu plānotāji nodarbojas ar tādiem jautājumiem kā uzkrājumi un budžeta plānošana, hipotēkas un aizdevumi un dzīvības apdrošināšana; kad viņi konsultē par ieguldījumiem, parasti tie ir kopfondi, nevis konkrēti vērtspapīri. Daži finanšu plānotāji var būt arī biržas brokeri un spēj tirgoties ar klientiem. Bet viņiem reti ir rīcības brīvība attiecībā uz kontu.

Atšķirības starp abiem bieži vien izplūdušas, jo daži ieguldījumu konsultanti – īpaši bagātības pārvaldīšanas veids – piedāvā pamata finanšu plānošanas padomus, bet daži piedāvā visaptverošu finanšu plānošanu, kā arī konsultācijas par ieguldījumiem. Tāpat kā finanšu plānotājiem, arī investīciju konsultantiem ir jāsaprot jūsu galvenie finanšu mērķi, pieprasot informāciju par to, kad jums būs jāizmanto nauda un kādam nolūkam jūs to izmantosit. Viņiem ir jāapkopo personas un finanšu dati par jums, veltot laiku, lai saprastu jūsu toleranci pret risku, paredzamo atdeves līmeni un finansiālās iespējas uzņemties jebkādus ieguldījumu zaudējumus.

Tēmas, kas jāapskata ar Investīciju konsultantu

Investīciju konsultants, kura uzmanības centrā ir bagātības pārvaldība, strukturējot jūsu portfeli, apspriež konkrētus jautājumus. Jo īpaši viņa varētu jums pateikt:

Ko ieguldīt
Vai pirkt akcijas vai kopfondus
Ja jums vajadzētu ieguldīt indeksu fondos vai aktīvi pārvaldītos fondos
Kādus ieguldījumus izmantot savos pensijas kontos
Kuri ieguldījumi jums vajadzētu piederēt pensijas kontos
Kādi riski ir saistīti ar katru ieguldījumu
Kādu paredzamo atdeves līmeni jūs varētu saņemt no sava portfeļa
Kādus ar nodokli apliekamo ienākumu veidus radīs jūsu ieguldījumi
Kā jūs varat pārkārtot ieguldījumus, lai samazinātu ar nodokli apliekamo ienākumu
Kādi nodokļi jums būs jāmaksā, pērkot vai pārdodot ieguldījumus

Šauri koncentrēti ieguldījumu konsultanti

Dažreiz jums var būt nepieciešami ieguldījumu konsultanta pakalpojumi ar konkrētu specialitāti, nevis pakalpojumu sniedzējs, kura mērķis ir vispārēja bagātības pārvaldība. Daži piemēri:

Jums pieder daudz uzņēmuma akciju, un jums jāatrod kāds, kurš raksta opcijas vai nodrošināja zvanus par šīm akcijām.
Jūs mantojat lielu akciju vai obligāciju portfeli, un jums jāatrod kāds, kas palīdzētu jums pārvaldīt šos aktīvus vai tos pārdot.
Jūs vēlaties izveidot obligāciju kāpnes pensijas ienākumiem un jāatrod ieguldījumu konsultants, kurš specializējas šāda veida portfeļa izveidē.

Kā iekasē investīciju konsultanti

Lielākā daļa ieguldījumu konsultantu iekasē gada maksu, kas ir procentuālā daļa no jūsu vārdā pārvaldītajiem aktīviem. Šis procents parasti ir lielāks mazākiem portfeļiem un samazinās, jo portfeļi kļūst lielāki. Kopējais diapazons būtu 2 procenti gadā 100 000 ASV dolāru kontam, samazinot līdz 0,5 procentiem gadā kontiem, kuru vērtība ir 5 miljoni ASV dolāru vai vairāk.

Aktīvu pārvaldīšanas maksu vietā vai papildus tām daži ieguldījumu konsultanti var iekasēt jebkuru no šiem veidiem:

Stundas likme
Vienota maksa, lai pabeigtu esošā portfeļa pārskatīšanu
Ceturkšņa vai gada aizturētāja maksa
Maksu un komisiju kombinācija

Vienmēr lūdziet ieguldījumu konsultantiem skaidru paskaidrojumu par to, kā viņiem tiek kompensēta. Katram ieguldījumu konsultantam ir arī jāiesniedz jums informācijas dokuments, kas sastādīts saskaņā ar Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) prasībām. Oficiāli to dēvē par vienoto ieguldījumu konsultantu reģistrēšanas pieteikumu un atbrīvoto pārskatu padomdevēja ziņojumu, un tajā ir sadaļa, kas pazīstama kā ADV veidlapas 2. daļa, kurā ir atklātas viņu kompensācijas formulas un visi iespējamie interešu konflikti.

Apakšējā līnija

Ieguldījumu konsultantu stils un stratēģija ir ļoti atšķirīga. Lai gan konsultantei vienmēr būtu jāpiedāvā skaidrs, viegli saprotams viņas naudas pārvaldības pamata pieejas apraksts. Viņa vēlēsies uzzināt, kur atrodas visi jūsu ieguldījumi un konti – pat tie, kurus viņa nepārvalda -, lai jūsu portfelim kopumā būtu jēga, nedublējot un nestrādājot citiem mērķiem ar citiem jūsu ieguldījumiem un aktīviem. Viņa nesniegs ieteikumus, kamēr nesapratīs jūsu laika horizontu, jūsu pieredzes līmeni ar ieguldījumiem, mērķus un iecietību pret ieguldījumu risku. Vairāk nekā iespējams, ja vien jūs neesat klients, kas uzplaukst riskam, viņa neiesakīs jums visu naudu ieguldīt vienā šauri vērstā investīcijā, piemēram, naftas urbumā Venecuēlā.

Ahmad Faishal

Que fera pour moi un bon conseiller en placement?

Les conseillers en placement gèrent l’argent. Ils sélectionnent les actifs financiers, tels que les actions, les obligations et les fonds communs de placement, puis les achètent, les vendent et les surveillent dans votre compte conformément à vos objectifs de placement. Les conseillers en placement ont généralement un pouvoir discrétionnaire sur votre compte: en les engageant, vous leur donnez une autorisation générale de négocier pour vous, sans vous consulter avant chaque transaction.

Certains conseillers en placement travaillent de manière holistique, examinant tous les aspects de votre vie financière et élaborant un plan d’investissement complet – une procédure souvent appelée «gestion de patrimoine». D’autres conseillers en placement ont un champ d’action plus restreint, comme l’expertise des actions versant des dividendes ou des obligations municipales. Il est courant qu’un conseiller en placement en gestion de patrimoine embauche des conseillers en placement étroitement ciblés pour gérer certaines parties du portefeuille d’un client. Il coordonne leurs efforts tout en agissant en tant que personne-ressource pour le client.

Conseillers en investissement Vs. Planificateurs financiers

Bien qu’il y ait un certain chevauchement, les conseils en investissement sont différents de la planification financière. Les planificateurs financiers s’occupent de questions telles que l’épargne et la budgétisation, les hypothèques et les prêts et l’assurance-vie; lorsqu’ils conseillent sur les investissements, il s’agit généralement de fonds communs de placement plutôt que de titres spécifiques. Certains planificateurs financiers peuvent également être des agents de change et être en mesure de négocier pour des clients. Mais ils ont rarement un pouvoir discrétionnaire sur un compte.

Les distinctions entre les deux sont souvent floues parce que certains conseillers en placement, en particulier le type de gestion de patrimoine, offrent des conseils de base en matière de planification financière, et quelques-uns offrent une planification financière complète ainsi que des conseils en placement. À l’instar des planificateurs financiers, les conseillers en placement doivent comprendre vos objectifs financiers de base et doivent savoir quand vous devrez utiliser votre argent et à quoi vous l’utiliserez. Ils doivent collecter des données personnelles et financières vous concernant, prendre le temps de comprendre votre tolérance au risque, votre taux de rendement attendu et votre capacité financière à subir des pertes d’investissement.

Sujets à traiter avec un conseiller en placement

Un conseiller en placement spécialisé dans la gestion de patrimoine aborde des questions spécifiques lors de la structuration de votre portefeuille. En particulier, elle pourrait vous dire:

Dans quoi investir
Que ce soit pour acheter des actions ou des fonds communs de placement
Si vous devez investir dans des fonds indiciels ou des fonds gérés activement
Quels placements utiliser dans vos comptes de retraite
Quels placements vous devriez détenir dans des comptes autres que de retraite
Quels risques sont associés à chaque investissement
Quel taux de rendement attendu que vous pourriez recevoir de votre portefeuille
Quels types de revenus imposables vos investissements généreront
Comment réorganiser vos placements pour réduire le revenu imposable
Quelles taxes vous devrez payer lors de l’achat ou de la vente de placements

Conseillers en placement étroitement ciblés

Parfois, vous pourriez avoir besoin des services d’un conseiller en placement avec un type de spécialité spécifique, par opposition à un conseiller en gestion globale de patrimoine. Quelques exemples:

Vous possédez une grande partie des actions d’une entreprise et vous devez trouver quelqu’un qui écrit des options ou des appels couverts sur ces actions.
Vous héritez d’un large portefeuille d’actions ou d’obligations et vous devez trouver quelqu’un pour vous aider à gérer ces actifs ou à les vendre.
Vous souhaitez créer une échelle d’obligations pour les revenus de retraite et devez trouver un conseiller en placement spécialisé dans la construction de ce type de portefeuille.

Comment les conseillers en investissement facturent

La plupart des conseillers en placement facturent des frais annuels correspondant à un pourcentage des actifs gérés en votre nom. Ce pourcentage est généralement plus élevé pour les portefeuilles plus petits et diminue à mesure que les portefeuilles s’agrandissent. Une fourchette générale serait de 2% par an pour un compte de 100 000 USD, et de 0,5% par an pour les comptes de 5 millions USD ou plus.

Au lieu ou en plus des frais de gestion d’actifs, certains conseillers en placement peuvent facturer de l’une des manières suivantes:

Un taux horaire
Des frais fixes pour compléter un examen de votre portefeuille existant
Une rémunération forfaitaire trimestrielle ou annuelle
Une combinaison de frais et de commissions

Demandez toujours aux conseillers en placement une explication claire de la manière dont ils sont rémunérés. Chaque conseiller en placement est également tenu de vous fournir un document d’information, établi conformément aux exigences de la Securities and Exchange Commission (SEC). Officiellement appelé la demande uniforme d’inscription et de rapport de conseiller en placement par le conseiller exonéré, il comprend une section, connue sous le nom de formulaire ADV Partie 2, qui divulgue leurs formules de rémunération et tout conflit d’intérêts potentiel.

La ligne de fond

Les styles et stratégies des conseillers en placement varient énormément. En général, cependant, un conseiller devrait toujours offrir une description claire et facile à comprendre de son approche de base en matière de gestion de l’argent. Elle voudra savoir où se trouvent tous vos investissements et comptes, même ceux qu’elle ne gère pas, afin que votre portefeuille dans son ensemble ait un sens, sans dupliquer ni travailler à contre-courant avec vos autres avoirs et actifs. Elle ne fera pas de recommandations tant qu’elle n’aura pas compris votre horizon temporel, votre niveau d’expérience en matière de placements, vos objectifs et votre tolérance au risque de placement. Plus que probablement, à moins que vous ne soyez un client qui prospère sur le risque, elle ne vous suggérera pas de placer tout votre argent dans un seul investissement étroitement ciblé, comme un puits de pétrole au Venezuela.

Ahmad Faishal

Mida teeb hea investeerimisnõustaja minu heaks?

Investeerimisnõustajad haldavad raha. Nad valivad finantsvarad – nagu aktsiad, võlakirjad ja investeerimisfondid – ning seejärel ostavad, müüvad ja jälgivad neid teie kontol vastavalt teie investeerimiseesmärkidele. Investeerimisnõustajatel on teie konto üle üldjuhul kaalutlusõigus: neid kaasates annate neile üldise loa teie eest kaubelda, ilma et teiega enne iga tehingut nõu pidaks.

Mõned investeerimisnõustajad töötavad terviklikult, vaadates kõiki teie finantselu aspekte ja koostades tervikliku investeerimiskava – protseduuri nimetatakse sageli “varahalduseks”. Teistel investeerimisnõustajatel on kitsam fookus, näiteks teadmised dividende maksvate aktsiate või omavalitsuste võlakirjade osas. Varahalduse investeerimisnõustaja puhul on tavaline, et kliendi portfelli teatud osade haldamiseks palgatakse kitsalt keskendunud investeerimisnõustajaid. Ta koordineerib nende jõupingutusi, toimides samal ajal kliendi jaoks.

Investeerimisnõustajad Vs. Finantsplaneerijad

Ehkki teatud kattuvus on olemas, erineb investeerimisnõustamine finantsplaneerimisest. Finantsplaneerijad tegelevad selliste küsimustega nagu säästmine ja eelarvestamine, hüpoteegid ja laenud ning elukindlustus; kui nad nõustavad investeeringute osas, siis tavaliselt pigem investeerimisfondid kui konkreetsed väärtpaberid. Mõned finantskavandajad võivad olla ka börsimaaklerid ja klientidega kaubelda. Kuid neil on konto üle otsustusõigus harva.

Nende kahe eristamine hägustub sageli seetõttu, et mõned investeerimisnõustajad – eriti varahalduse tüüp – pakuvad põhilisi finantsplaneerimise nõuandeid ja mõned pakuvad nii terviklikku finantsplaneerimist kui ka investeerimisnõustamist. Nagu finantsplaneerijad, peavad ka investeerimisnõustajad mõistma teie peamisi finantseesmärke, nõudes teavet selle kohta, millal peate oma raha kasutama ja milleks seda kasutate. Nad peavad koguma teie kohta isiku- ja finantsandmeid, võttes aega, et mõista teie riskitaluvust, eeldatavat tootlust ja teie finantssuutlikkust investeerimiskahjude kandmiseks.

Investeerimisnõustajaga kaetud teemad

Varahaldusele keskendunud investeerimisnõustaja arutab teie portfelli struktureerimisel konkreetseid küsimusi. Eelkõige võib ta teile öelda:

Millesse investeerida
Kas osta aktsiaid või investeerimisfonde
Kui peaksite investeerima indeksfondidesse või aktiivselt hallatavatesse fondidesse
Milliseid investeeringuid oma pensionikontodel kasutada
Millised investeeringud peaksid teile kuuluma mitte-pensionikontodele
Millised riskid on seotud iga investeeringuga
Millise oodatava tootluse võiksite oma portfellist saada
Milliseid maksustatavaid tulusid teie investeeringud toovad
Kuidas saate maksustatava tulu vähendamiseks investeeringuid ümber korraldada
Milliseid makse tasute investeeringute ostmisel või müümisel

Kitsalt suunatud investeerimisnõustajad

Mõnikord võib teil vaja minna kindlat tüüpi eriala investeerimisnõustaja teenuseid, mitte üldist varahaldust. Mõned näited:

Teil on palju ettevõtte aktsiaid ja peate leidma kellegi, kes kirjutab sellele aktsiale optsioone või kajastab kõnesid.
Pärite suure hulga aktsiaid või võlakirju ja peate leidma kellegi, kes aitaks teil neid varasid hallata või neid välja müüa.
Tahate luua pensionitulu jaoks võlakirjaredeli ja peate leidma investeerimisnõustaja, kes on spetsialiseerunud seda tüüpi portfellide loomisele.

Kuidas investeerimisnõustajad küsivad

Enamik investeerimisnõustajaid võtab aastatasu, mis on protsent teie nimel hallatavast varast. See protsent on tavaliselt suurem väiksemate portfellide puhul ja kahaneb, kui portfellid suurenevad. Üldine vahemik oleks 100 000 dollari suuruse konto puhul 2 protsenti aastas, 5 miljoni dollari või suurema konto puhul väheneks see 0,5 protsendini aastas.

Varahaldustasude asemel või lisaks sellele võivad mõned investeerimisnõustajad nõuda järgmistel viisidel:

Tunnitasu
Kindel tasu olemasoleva portfelli ülevaatuse lõpuleviimiseks
Kvartali- või aastahoidja tasu
Kombinatsioon tasudest ja vahendustasudest

Alati küsige investeerimisnõustajatelt selget selgitust selle kohta, kuidas neile hüvitatakse. Samuti peab iga investeerimisnõustaja esitama teile väärtpaberite ja börsikomisjoni (SEC) nõuete kohaselt koostatud avalikustamisdokumendi. Ametlikult kutsutud investeerimisnõustaja registreerimise ühtseks taotluseks ja vabastatud aruandlusnõustaja aruandeks sisaldab see jaotist, mida nimetatakse vormi ADV 2. osaks, kus avaldatakse nende hüvitamise valemid ja võimalikud huvide konfliktid.

Alumine rida

Investeerimisnõustajate stiilid ja strateegiad erinevad tohutult. Üldiselt peaks nõustaja siiski pakkuma oma rahahalduse põhikäsitluse kohta selge ja hõlpsasti mõistetava kirjelduse. Ta soovib teada, kus on kõik teie investeeringud ja kontod – ka need, mida ta ei halda -, nii et teie portfell tervikuna oleks mõistlik, ei dubleeriks ega töötaks muudel eesmärkidel teie muude osaluste ja varadega. Ta ei anna soovitusi enne, kui saab aru teie ajahorisondist, investeeringute kogemuste tasemest, eesmärkidest ja tolerantsusest investeerimisriski suhtes. Enam kui tõenäoline, kui te ei ole klient, kes edeneb riskil, ei soovita ta teil panna kogu oma raha ühte kitsalt suunatud investeeringusse, näiteks Venezuela naftakaevu.

Ahmad Faishal

Hvad vil en god investeringsrådgiver gøre for mig?

Investeringsrådgivere administrerer penge. De vælger finansielle aktiver – som aktier, obligationer og gensidige fonde – og køber, sælger og overvåger dem derefter på din konto i overensstemmelse med dine investeringsmål. Investeringsrådgivere har generelt skønsbeføjelser over din konto: Ved at engagere dem giver du dem generel tilladelse til at handle for dig uden at konsultere dig inden hver transaktion.

Nogle investeringsrådgivere arbejder på en holistisk måde, ser på alle aspekter af dit økonomiske liv og udarbejder en omfattende investeringsplan – en procedure, der ofte kaldes “formueforvaltning”. Andre investeringsrådgivere har et snævrere fokus, såsom ekspertise inden for udbyttebetalende aktier eller kommunale obligationer. Det er almindeligt, at en formuestyringsinvesteringsrådgiver ansætter snævert fokuserede investeringsrådgivere til at styre bestemte dele af en kundes portefølje. Han koordinerer deres indsats, mens han fungerer som klientens punktperson.

Investeringsrådgivere vs. Finansielle planlæggere

Selvom der er en vis overlapning, adskiller investeringsrådgivning sig fra den økonomiske planlægning. Finansielle planlæggere beskæftiger sig med spørgsmål som opsparing og budgettering, realkreditlån og livsforsikring; når de rådgiver om investeringer, er det normalt gensidige fonde snarere end specifikke værdipapirer. Nogle finansielle planlæggere kan også være børsmæglere og være i stand til at handle for kunder. Men de har sjældent diskretionær magt over en konto.

Sondring mellem de to udviskes ofte, fordi nogle investeringsrådgivere – især formuen-forvaltningstypen – tilbyder grundlæggende finansiel planlægningsrådgivning, og nogle få tilbyder omfattende finansiel planlægning samt investeringsrådgivning. Ligesom finansielle planlæggere skal investeringsrådgivere forstå dine grundlæggende økonomiske mål og kræve information om, hvornår du skal bruge dine penge, og hvad du vil bruge dem til. De skal indsamle personlige og økonomiske data om dig og tage sig tid til at forstå din risikotolerance, dit forventede afkast og din økonomiske kapacitet til at pådrage sig investeringstab.

Emner at dække med en investeringsrådgiver

En investeringsrådgiver med fokus på formueforvaltning diskuterer specifikke spørgsmål, når du strukturerer din portefølje. Især kan hun fortælle dig:

Hvad man skal investere i
Uanset om du vil købe aktier eller gensidige fonde
Hvis du skulle investere i indeksfonde eller aktivt forvaltede fonde
Hvilke investeringer skal bruges inde på dine pensionskonti
Hvilke investeringer skal du eje på ikke-pensionskonti
Hvilke risici er der forbundet med hver investering
Hvilket forventet afkast kan du modtage fra din portefølje
Hvilke typer skattepligtig indkomst dine investeringer genererer
Sådan kan du omarrangere investeringer for at reducere skattepligtig indkomst
Hvilke skatter vil du pådrage dig, når du køber eller sælger investeringer

Smalt fokuserede investeringsrådgivere

Nogle gange har du muligvis brug for tjenesterne fra en investeringsrådgiver med en bestemt type specialitet i modsætning til en med henblik på den samlede formueforvaltning. Nogle eksempler:

Du ejer meget af en virksomheds aktie og har brug for at finde nogen, der skriver optioner eller dækkede opkald på denne aktie.
Du arver en stor portefølje af aktier eller obligationer og har brug for at finde nogen, der kan hjælpe dig med at administrere disse aktiver eller sælge dem ud.
Du ønsker at oprette en obligationsstige til pensionsindkomst og har brug for at finde en investeringsrådgiver, der er specialiseret i at konstruere denne type portefølje.

Sådan opkræves investeringsrådgivere

De fleste investeringsrådgivere opkræver et årligt gebyr, der er en procentdel af de aktiver, der forvaltes på dine vegne. Denne procentdel er normalt højere for mindre porteføljer og krymper, når porteføljerne bliver større. Et generelt interval ville være 2 procent om året for en $ 100.000-konto, der skaleres ned til 0,5 procent om året for konti, der er $ 5 millioner eller mere.

I stedet for eller ud over kapitaladministrationsgebyrer kan nogle investeringsrådgivere opkræve en af følgende måder:

En timesats
Et fast gebyr for at gennemføre en gennemgang af din eksisterende portefølje
Et kvartals- eller årligt fastholdelsesgebyr
En kombination af gebyrer og provisioner

Bed altid investeringsrådgivere om en klar forklaring på, hvordan de kompenseres. Enhver investeringsrådgiver er også forpligtet til at give dig et oplysningsdokument, der er udarbejdet i overensstemmelse med kravene fra Securities and Exchange Commission (SEC). Officielt kaldet Uniform Application for Investment Adviser Registration and Report by Exempt Reporting Adviser, det indeholder et afsnit, kendt som Form ADV Part 2, der afslører deres kompensationsformler og eventuelle potentielle interessekonflikter.

Bundlinjen

Investeringsrådgivernes stilarter og strategier varierer enormt. Generelt skal en rådgiver dog altid tilbyde en klar, letforståelig beskrivelse af hendes grundlæggende pengestyringsmetode. Hun vil gerne vide, hvor alle dine investeringer og konti er – selv dem, hun ikke administrerer – så din portefølje som helhed giver mening, hverken duplikere eller arbejde på tværs af formål med dine andre beholdninger og aktiver. Hun vil ikke komme med anbefalinger, før hun forstår din tidshorisont, dit niveau af erfaring med investeringer, dine mål og din tolerance for investeringsrisiko. Mere end sandsynligt, medmindre du er en klient, der trives med risiko, vil hun ikke foreslå, at du lægger alle dine penge i en enkelt snævert fokuseret investering, som en oliebrønd i Venezuela.

Ahmad Faishal

Какво ще направи добрият инвестиционен съветник за мен?

Инвестиционните съветници управляват парите. Те избират финансови активи – като акции, облигации и взаимни фондове – и след това ги купуват, продават и наблюдават в рамките на вашата сметка в съответствие с вашите инвестиционни цели. Инвестиционните консултанти обикновено разполагат с дискреционни правомощия по Вашата сметка: Ангажирайки ги, вие им давате общо разрешение да търгуват вместо Вас, без да се консултирате с Вас преди всяка транзакция.

Някои инвестиционни консултанти работят по цялостен начин, като разглеждат всички аспекти на вашия финансов живот и съставят изчерпателен инвестиционен план – процедура, често наричана „управление на богатството“. Други инвестиционни консултанти имат по-тясна насоченост, като опит в акциите за изплащане на дивиденти или общинските облигации. Обичайно е инвестиционният съветник за управление на богатството да наема тесно фокусирани инвестиционни съветници, които да управляват определени части от портфолиото на клиента. Той координира усилията им, докато действа като точен човек за клиента.

Инвестиционни съветници Vs. Финансови плановици

Въпреки че има известно припокриване, инвестиционният съвет се различава от финансовото планиране. Финансовите плановици се занимават с въпроси като спестявания и бюджетиране, ипотеки и заеми и животозастраховане; когато съветват за инвестиции, обикновено това са взаимни фондове, а не конкретни ценни книжа. Някои финансови организатори също могат да бъдат борсови посредници и да могат да търгуват за клиенти. Но те рядко имат дискреционна власт над сметка.

Различията между двете често се размиват, защото някои инвестиционни консултанти – особено типът управление на богатството – предлагат основни съвети за финансово планиране, а някои предлагат цялостно финансово планиране, както и инвестиционни съвети. Подобно на финансовите организатори, инвестиционните съветници трябва да разберат основните ви финансови цели, като изискват информация за това кога ще трябва да използвате парите си и за какво ще ги използвате. Те трябва да събират лични и финансови данни за вас, като отделят време, за да разберат вашата толерантност към риска, очаквания процент на възвращаемост и финансовия ви капацитет да понесат инвестиционни загуби.

Теми за покриване с инвестиционен съветник

Инвестиционен съветник, фокусиран върху управлението на богатството, обсъжда конкретни въпроси, когато структурира портфолиото си. По-специално, тя може да ви каже:

В какво да инвестираме
Дали да купувате акции или взаимни фондове
Ако трябва да инвестирате в индексни фондове или активно управлявани фондове
Кои инвестиции да използвате във вашите пенсионни сметки
Кои инвестиции трябва да притежавате в не пенсионни сметки
Какви рискове са свързани с всяка инвестиция
Каква очаквана норма на възвръщаемост може да получите от вашето портфолио
Какви видове облагаем доход ще генерират вашите инвестиции
Как можете да пренаредите инвестициите, за да намалите облагаемия доход
Какви данъци ще имате, когато купувате или продавате инвестиции

Тесно фокусирани инвестиционни съветници

Понякога може да се нуждаете от услугите на инвестиционен съветник със специфичен тип специалност, за разлика от такъв с оглед на цялостното управление на богатството. Няколко примера:

Притежавате голяма част от акциите на дадена компания и трябва да намерите някой, който пише опции или покрити обаждания за тази акция.
Вие наследявате голямо портфолио от акции или облигации и трябва да намерите някой, който да ви помогне да управлявате тези активи или да продавате от тях.
Искате да създадете облигационна стълба за доходи при пенсиониране и трябва да намерите инвестиционен съветник, който е специализиран в изграждането на този тип портфейл.

Как таксуват инвестиционните съветници

Повечето инвестиционни съветници взимат годишна такса, която е процент от активите, управлявани от ваше име. Този процент обикновено е по-висок за по-малките портфейли и се свива с увеличаването на портфейлите. Общият диапазон би бил 2 процента годишно за акаунт от 100 000 долара, намалявайки до 0,5 процента годишно за акаунти, които са 5 милиона долара или повече.

Вместо или в допълнение към таксите за управление на активи, някои инвестиционни консултанти могат да таксуват по някой от следните начини:

Часова ставка
Фиксирана такса за завършване на преглед на съществуващото ви портфолио
Тримесечна или годишна такса за фиксиране
Комбинация от такси и комисионни

Винаги искайте инвестиционни консултанти за ясно обяснение как са компенсирани. Всеки инвестиционен съветник също е длъжен да ви предостави документ за оповестяване, съставен в съответствие с изискванията на Комисията за ценни книжа и борси (SEC). Официално наречен „Единно заявление за регистрация и докладване на съветник по инвестиции“ от освободен съветник по отчитане, той включва раздел, известен като формуляр ADV, част 2, който разкрива техните формули за компенсация и евентуални конфликти на интереси.

Долния ред

Стиловете и стратегиите на инвестиционните съветници се различават изключително много. Като цяло обаче съветникът винаги трябва да предлага ясно и лесно за разбиране описание на основния си подход за управление на парите. Тя ще иска да знае къде са всичките ви инвестиции и сметки – дори тези, които тя не управлява – така че вашето портфолио като цяло да има смисъл, нито да дублира, нито да работи на различни цели с другите ви притежания и активи. Тя няма да дава препоръки, докато не разбере вашия времеви хоризонт, нивото ви на опит с инвестициите, вашите цели и вашата толерантност към инвестиционния риск. Повече от вероятно, освен ако не сте клиент, който процъфтява на риск, тя няма да предложи да вложите всичките си пари в една тясно насочена инвестиция, като петролен кладенец във Венецуела.

Ahmad Faishal

מה יעשה לי יועץ השקעות טוב?

יועצי השקעות מנהלים כסף. הם בוחרים נכסים פיננסיים – כמו מניות, אגרות חוב וקרנות נאמנות – ואז קונים, מוכרים ומפקחים עליהם בחשבונך בהתאם ליעדי ההשקעה שלך. ליועצי השקעות יש בדרך כלל סמכות שיקול דעת על חשבונך: על ידי מעורבותם, אתה נותן להם הרשאה כללית לסחור עבורך, מבלי להתייעץ איתך לפני כל עסקה.

חלק מיועצי ההשקעות עובדים בצורה הוליסטית, בוחנים את כל ההיבטים בחייכם הפיננסיים ומרכיבים תוכנית השקעות מקיפה – הליך המכונה לעתים קרובות “ניהול עושר”. יועצי השקעות אחרים מתמקדים בצמצום יותר, כמו מומחיות במניות שמשלמות דיבידנד או אג”ח עירוניות. מקובל כי יועץ השקעות לניהול עושר יעסיק יועצי השקעות ממוקדים לצרכי ניהול חלקים מסוימים בתיק הלקוח. הוא מתאם את מאמציהם תוך שהוא מתנהג כאדם הנקודתי עבור הלקוח.

יועצי השקעות נגד. מתכננים פיננסיים

למרות שיש חפיפה מסוימת, ייעוץ השקעות שונה מתכנון פיננסי. מתכננים פיננסיים עוסקים בנושאים כמו חיסכון ותקצוב, משכנתאות והלוואות וביטוח חיים; כאשר הם מייעצים לגבי השקעות, זה בדרך כלל קרנות נאמנות ולא ניירות ערך ספציפיים. חלק מהמתכננים הפיננסיים עשויים להיות סוכני מניות ויכולים לסחור עבור לקוחות. אך לעיתים נדירות יש להן שיקול דעת על חשבון.

ההבדלים בין השניים לרוב מטשטשים מכיוון שחלק מיועצי ההשקעות – במיוחד סוג ניהול הון – מציעים ייעוץ בסיסי לתכנון פיננסי, וחלקם מציעים תכנון פיננסי מקיף וכן ייעוץ השקעות. כמו מתכננים פיננסיים, יועצי השקעות חייבים להבין את היעדים הכספיים הבסיסיים שלך, ולדרוש מידע מתי תצטרך להשתמש בכסף שלך ולשם מה תשתמש בו. עליהם לאסוף נתונים אישיים ופיננסיים אודותיך, לקחת זמן להבין את סובלנותך לסיכון, את שיעור ההחזר הצפוי שלך ואת היכולת הכספית שלך להוביל להפסדי השקעה כלשהם.

נושאים שיש לכסות עם יועץ השקעות

יועץ השקעות המתמקד בניהול עושר דן בנושאים ספציפיים בעת בניית התיק שלך. בפרט, היא עשויה לומר לך:

במה להשקיע
אם לקנות מניות או קרנות נאמנות
אם אתה צריך להשקיע בקרנות אינדקס או בקרנות מנוהלות באופן פעיל
באילו השקעות להשתמש בחשבונות הפרישה שלך
אילו השקעות כדאי להחזיק בחשבונות שאינם פרישה
אילו סיכונים קשורים לכל השקעה
איזה שיעור תשואה צפוי עשוי לקבל מהתיק שלך
אילו סוגי הכנסה חייבת במס ייצרו
כיצד ניתן לארגן מחדש השקעות להפחתת הכנסה חייבת במס
אילו מיסים תישא בעת רכישה או מכירה של השקעות

יועצי השקעות ממוקדים בצורה צרה

לעיתים ייתכן שתזדקק לשירותיו של יועץ השקעות עם סוג ספציפי של התמחות, לעומת אחד שמטרתו ניהול ניהול עושר כולל. כמה דוגמאות:

בבעלותך הרבה מניות של חברה ואתה צריך למצוא מישהו שכותב אופציות או קורא מכסה על המניה הזו.
אתה יורש תיק גדול של מניות או אג”ח וצריך למצוא מישהו שיעזור לך לנהל את הנכסים האלה או למכור אותם.
אתה רוצה ליצור סולם אגרות חוב להכנסה לפנסיה וצריך למצוא יועץ השקעות המתמחה בבניית תיק מסוג זה.

כיצד גובים יועצי השקעות

מרבית יועצי ההשקעות גובים עמלה שנתית המהווה אחוז מהנכסים המנוהלים מטעמכם. אחוז זה בדרך כלל גבוה יותר עבור תיקים קטנים יותר ומתכווץ ככל שהתיקים הולכים וגדלים. טווח כללי יעמוד על 2 אחוזים בשנה לחשבון של 100,000 דולר, ויוריד עד 0.5 אחוזים בשנה עבור חשבונות שהם 5 מיליון דולר ומעלה.

במקום דמי ניהול נכסים או בנוסף להם, יועצי השקעות מסוימים עשויים לגבות בכל אחת מהדרכים הבאות:

תעריף לפי שעה
עמלה אחידה להשלמת סקירה של התיק הקיים שלך
עמלת שמירה רבעונית או שנתית
שילוב של עמלות ועמלות

בקש תמיד מיועצי השקעות הסבר ברור כיצד הם מפוצים. כל יועץ השקעות נדרש גם לספק לך מסמך גילוי, שנערך בהתאם לדרישות הרשות לניירות ערך (SEC). נקרא באופן רשמי בקשה אחידה לרישום יועץ השקעות ודיווח על ידי יועץ דיווח פטור, והוא כולל סעיף המכונה טופס ADV חלק 2, המגלה את נוסחאות הפיצוי שלהם וכל ניגוד עניינים פוטנציאלי.

בשורה התחתונה

סגנונות ואסטרטגיות של יועצי השקעות משתנים מאוד. באופן כללי, עם זאת, יועץ צריך תמיד להציע תיאור ברור וקל להבנה של גישת ניהול הכסף הבסיסית שלה. היא תרצה לדעת איפה כל ההשקעות והחשבונות שלך – אפילו אלה שהיא לא מנהלת – כך שהתיק שלך בכללותו יהיה הגיוני, לא לשכפל ולא לעבוד במטרות רוחביות עם האחזקות והנכסים האחרים שלך. היא לא תגיש המלצות עד שתבין את אופק הזמן שלך, את רמת הניסיון שלך בהשקעות, את היעדים שלך ואת הסובלנות שלך לסיכון השקעה. סביר להניח, אלא אם כן אתה לקוח שמשגשג על סיכון, היא לא תציע שתכניס את כל הכסף שלך להשקעה אחת וממוקדת, כמו באר נפט בוונצואלה.

Ahmad Faishal

İyi Bir Yatırım Danışmanı Benim İçin Ne Yapar?

Yatırım danışmanları parayı yönetir. Hisse senetleri, tahviller ve yatırım fonları gibi finansal varlıkları seçerler ve ardından yatırım hedeflerinize uygun olarak hesabınızda satın alır, satar ve izlerler. Yatırım danışmanlarının genellikle hesabınız üzerinde takdir yetkisi vardır: Onları devreye sokarak, onlara her işlemden önce size danışmadan sizin için ticaret yapmaları için genel yetki verirsiniz.

Bazı yatırım danışmanları, finansal yaşamınızın tüm yönlerine bakarak ve kapsamlı bir yatırım planı oluşturarak bütüncül bir şekilde çalışırlar – genellikle “servet yönetimi” olarak adlandırılan bir prosedür. Diğer yatırım danışmanları, temettü ödeyen hisse senetleri veya belediye bonoları gibi uzmanlık gibi daha dar bir odağa sahiptir. Bir servet yönetimi yatırım danışmanının, müşteri portföyünün belirli bölümlerini yönetmek için dar odaklı yatırım danışmanları tutması yaygındır. Müşteri için önemli kişi olarak hareket ederken çabalarını koordine eder.

Yatırım Danışmanları Vs. Finansal Planlamacılar

Bazı örtüşmeler olsa da, yatırım tavsiyesi finansal planlamadan farklıdır. Finans planlamacıları tasarruf ve bütçeleme, ipotekler ve krediler ve hayat sigortası gibi konularla ilgilenir; yatırımlar konusunda tavsiyede bulunduklarında, genellikle belirli menkul kıymetlerden ziyade yatırım fonlarıdır. Bazı finansal planlamacılar aynı zamanda borsacı olabilir ve müşteriler için ticaret yapabilir. Ancak, bir hesap üzerinde nadiren takdir yetkisine sahiptirler.

İkisi arasındaki farklar genellikle belirsizdir çünkü bazı yatırım danışmanları – özellikle servet yönetimi türü – temel finansal planlama önerileri sunar ve birkaçı kapsamlı finansal planlama ve yatırım tavsiyesi sunar. Finansal planlamacılar gibi, yatırım danışmanları da temel finansal hedeflerinizi anlamalı, paranızı ne zaman kullanmanız gerektiği ve onu ne için kullanacağınız hakkında bilgi talep etmelidir. Risk toleransınızı, beklenen getiri oranınızı ve herhangi bir yatırım kaybına uğramaya yönelik mali kapasitenizi anlamak için zaman ayırarak sizinle ilgili kişisel ve finansal verileri toplamalıdırlar.

Bir Yatırım Danışmanıyla Ele Alınacak Konular

Varlık yönetimine odaklanan bir yatırım danışmanı, portföyünüzü yapılandırırken belirli konuları tartışır. Özellikle size şunu söyleyebilir:

Neye yatırım yapmalı
Hisse senedi veya yatırım fonu satın almak
Endeks fonlarına veya aktif olarak yönetilen fonlara yatırım yapmanız gerekiyorsa
Emeklilik hesaplarınızda hangi yatırımları kullanacaksınız?
Emeklilik dışı hesaplarda sahip olmanız gereken yatırımlar
Her yatırımla ilişkili riskler nelerdir?
Portföyünüzden beklenen getiri oranı ne kadar olabilir?
Yatırımlarınızın ne tür vergilendirilebilir gelir üreteceği
Vergiye tabi geliri azaltmak için yatırımları nasıl yeniden düzenleyebilirsiniz?
Yatırım alırken veya satarken hangi vergileri ödeyeceksiniz?

Dar Odaklı Yatırım Danışmanları

Bazen, genel servet yönetimine yönelik bir bakış açısına sahip olanın aksine, belirli bir uzmanlık türüne sahip bir yatırım danışmanının hizmetlerine ihtiyacınız olabilir. Bazı örnekler:

Bir şirketin hisselerinin büyük bir kısmına sahipsiniz ve bu hisse senedinde opsiyon yazan veya görüşme yapan birini bulmanız gerekiyor.
Büyük bir hisse senedi veya tahvil portföyüne sahipsiniz ve bu varlıkları yönetmenize veya satmanıza yardımcı olacak birini bulmanız gerekiyor.
Emeklilik geliri için bir tahvil merdiveni oluşturmak istiyorsunuz ve bu tür bir portföy oluşturmada uzmanlaşmış bir yatırım danışmanı bulmanız gerekiyor.

Yatırım Danışmanları Nasıl Ücretlendirir?

Çoğu yatırım danışmanı, sizin adınıza yönetilen varlıkların bir yüzdesi olan yıllık bir ücret alır. Bu yüzde genellikle daha küçük portföyler için daha yüksektir ve portföyler büyüdükçe küçülür. Genel bir aralık, 100.000 $ ‘lık bir hesap için yılda yüzde 2’dir ve 5 milyon $ veya daha fazla olan hesaplar için yılda yüzde 0.5’e düşmektedir.

Varlık yönetim ücretleri yerine veya bunlara ek olarak, bazı yatırım danışmanları aşağıdaki yollardan herhangi birini talep edebilir:

Saatlik ücret
Mevcut portföyünüzün incelemesini tamamlamak için sabit bir ücret
Üç aylık veya yıllık avans ücreti
Ücretler ve komisyonların bir kombinasyonu

Her zaman yatırım danışmanlarından nasıl telafi edileceğine dair net bir açıklama isteyin. Her yatırım danışmanının ayrıca, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) gerekliliklerine uygun olarak hazırlanmış bir açıklama belgesi sağlaması gerekir. Resmi olarak Muaf Raporlama Danışmanı tarafından Yatırım Danışmanı Kaydı ve Raporu için Tek Tip Uygulama olarak adlandırılan bu, ücret formüllerini ve olası çıkar çatışmalarını açıklayan Form ADV Bölüm 2 olarak bilinen bir bölüm içerir.

Alt çizgi

Yatırım danışmanlarının stilleri ve stratejileri büyük ölçüde değişiklik gösterir. Bununla birlikte, genel olarak, bir danışman her zaman temel para yönetimi yaklaşımının açık, anlaşılması kolay bir tanımını sunmalıdır. Tüm yatırımlarınızın ve hesaplarınızın nerede olduğunu bilmek isteyecektir – hatta yönetmediği hesaplar da – böylece portföyünüzün bir bütün olarak anlam ifade etmesi, ne kopyalanması ne de diğer varlıklarınız ve varlıklarınızla çapraz amaçlarla çalışmaması. Zaman ufkunuzu, yatırımlarla ilgili deneyim seviyenizi, hedeflerinizi ve yatırım riski toleransınızı anlayana kadar tavsiyelerde bulunmayacaktır. Büyük olasılıkla, risk alan bir müşteri değilseniz, tüm paranızı Venezuela’daki bir petrol kuyusu gibi dar odaklı tek bir yatırıma yatırmanızı önermeyecektir.

Ahmad Faishal

Mitä hyvä sijoitusneuvoja tekee minulle?

Sijoitusneuvojat hoitavat rahaa. He valitsevat rahoitusvarat – kuten osakkeet, joukkovelkakirjat ja sijoitusrahastot – ja ostavat, myyvät ja seuraavat niitä tililläsi sijoitustavoitteidesi mukaisesti. Sijoitusneuvojilla on yleensä harkintavalta tilisi suhteen: Antamalla heille heille annat heille yleisen valtuuden käydä kauppaa puolestasi kuulematta sinua ennen jokaista tapahtumaa.

Jotkut sijoitusneuvojat työskentelevät kokonaisvaltaisesti, tarkastelemalla kaikkia taloudellisen elämän osa-alueita ja laatien kattavan sijoitussuunnitelman – menettelyn, jota usein kutsutaan “varainhoidoksi”. Muilla sijoitusneuvojilla on kapeampi painopiste, kuten osinkoja maksavien osakkeiden tai kuntien joukkovelkakirjojen asiantuntemus. Varallisuudenhoitosijoitusneuvoja palkkaa kapeasti kohdennettuja sijoitusneuvojia asiakkaan salkun tiettyjen osien hoitamiseksi. Hän koordinoi heidän pyrkimyksiään toimien samalla asiakkaan kohdehenkilönä.

Sijoitusneuvojat vs. Taloudelliset suunnittelijat

Vaikka päällekkäisyyksiä onkin, sijoitusneuvonta eroaa taloudellisesta suunnittelusta. Taloussuunnittelijat käsittelevät esimerkiksi säästöjä ja budjetointia, asuntolainoja ja lainoja sekä henkivakuutuksia; Kun neuvoo sijoittamista, se on yleensä sijoitusrahastoja eikä tiettyjä arvopapereita. Jotkut rahoitussuunnittelijat voivat myös olla osakevälittäjiä ja pystyä käymään kauppaa asiakkaille. Mutta heillä on harvoin harkintavaltaa tiliä kohtaan.

Näiden kahden välinen ero hämärtyy usein, koska jotkut sijoitusneuvojat – etenkin varallisuudenhoitotyyppi – tarjoavat perustietoa taloudellisesta suunnittelusta ja muutamat tarjoavat kattavaa taloudellista suunnittelua sekä sijoitusneuvontaa. Kuten rahoitussuunnittelijat, sijoitusneuvojien on ymmärrettävä taloudelliset perustavoitteet ja vaadittava tietoa siitä, milloin sinun on käytettävä rahaa ja mihin käytät sitä. Heidän on kerättävä henkilökohtaisia ja taloudellisia tietoja sinusta, ottaen aikaa ymmärtääksesi suvaitsevaisuutesi riskeihin, odotettu tuottoaste ja taloudellinen kykysi kokea mahdollisia sijoitustappioita.

Sijoitusneuvojan kanssa käsiteltävät aiheet

Varainhoitoon keskittynyt sijoitusneuvoja keskustelee erityiskysymyksistä portfolion jäsentämisen yhteydessä. Erityisesti hän saattaa kertoa sinulle:

Mihin sijoittaa
Ostetaanko osakkeita tai sijoitusrahastoja
Jos sinun pitäisi sijoittaa indeksirahastoihin tai aktiivisesti hoidettuihin rahastoihin
Mitkä sijoitukset käytetään eläketilisi sisällä
Mitkä sijoitukset sinun tulisi omistaa eläketileillä
Mitä riskejä kuhunkin sijoitukseen liittyy
Mitä odotettavissa olevaa tuottoprosenttia saatat saada salkustasi
Millaisia verotettavia tuloja sijoituksesi tuottavat
Kuinka voit järjestää investointeja verotettavan tulon vähentämiseksi
Mitä veroja saat, kun ostat tai myyt sijoituksia

Kapeasti kohdennetut sijoitusneuvojat

Joskus saatat tarvita sijoitusneuvojan palveluja, joilla on tietyntyyppinen erikoisuus, toisin kuin yleisen varallisuuden hoidon näkökulmasta. Joitain esimerkkejä:

Omistat paljon yrityksen osakkeita ja sinun on löydettävä joku, joka kirjoittaa optioita tai katettuja puheluita tähän osakkeeseen.
Perit suuren osakesalkun tai joukkovelkakirjalainan ja sinun on löydettävä joku, joka auttaa sinua hallitsemaan näitä varoja tai myymään niitä.
Haluat luoda joukkovelkakirjalainat eläketuloille ja sinun on löydettävä sijoitusneuvoja, joka on erikoistunut tämäntyyppisen salkun rakentamiseen.

Kuinka sijoitusneuvojat veloittavat

Suurin osa sijoitusneuvojista perii vuosimaksun, joka on prosenttiosuus puolestasi hoidetuista varoista. Tämä prosenttiosuus on yleensä suurempi pienemmissä salkkuissa ja kutistuu, kun salkut kasvavat. Yleinen vaihteluväli olisi 2 prosenttia vuodessa 100 000 dollarin tilillä, pienentäen 0,5 prosenttiin vuodessa tileillä, jotka ovat vähintään 5 miljoonaa dollaria.

Jotkin sijoitusneuvojat voivat periä omaisuudenhoitomaksujen sijaan tai niiden lisäksi jollakin seuraavista tavoista:

Tunnin hinta
Kiinteä maksu nykyisen salkun tarkistamisen loppuun saattamiseksi
Neljännesvuosittainen tai vuotuinen säilytyspalkkio
Yhdistelmä palkkioita

Pyydä sijoitusneuvojilta aina selkeä selvitys siitä, miten heille maksetaan korvauksia. Jokaisen sijoitusneuvojan on myös toimitettava sinulle ilmoitusasiakirja, joka on laadittu Securities and Exchange Commissionin (SEC) vaatimusten mukaisesti. Virallisesti kutsutaan yhtenäiseksi hakemukseksi sijoitusneuvojan rekisteröinnistä ja vapautetun raportointineuvojan raportista, ja se sisältää osan, joka tunnetaan nimellä ADV-lomake 2, joka paljastaa heidän korvauskaavansa ja mahdolliset eturistiriidat.

Bottom Line

Sijoitusneuvojien tyylit ja strategiat vaihtelevat suuresti. Yleensä neuvonantajan tulisi kuitenkin aina tarjota selkeä, helposti ymmärrettävä kuvaus perusrahanhallintatavastaan. Hän haluaa tietää, missä kaikki sijoituksesi ja tilisi ovat – myös ne, joita hän ei hallinnoi – niin, että salkku kokonaisuutena on järkevää, ei päällekkäistä eikä työskentelevää ristikkäistarkoituksessa muiden omistustesi ja omaisuutesi kanssa. Hän ei anna suosituksia, ennen kuin hän ymmärtää aikahorisontisi, kokemuksesi investoinneista, tavoitteesi ja suvaitsevaisuutesi sijoitusriskiin. Enemmän kuin todennäköistä, ellet ole asiakas, joka menestyy riskillä, hän ei ehdottaa, että laitat kaikki rahasi yhteen kapeasti kohdennettuun sijoitukseen, kuten Venezuelan öljykaivoon.

Ahmad Faishal

Čo pre mňa urobí dobrý investičný poradca?

Investiční poradcovia spravujú peniaze. Vyberajú finančné aktíva – napríklad akcie, dlhopisy a podielové fondy – a potom ich vo vašom účte kupujú, predávajú a monitorujú v súlade s vašimi investičnými cieľmi. Investiční poradcovia majú vo vašom účte spravidla diskrečné právomoci: Ich zapojením dávate im všeobecné oprávnenie obchodovať za vás bez toho, aby vás pred každou transakciou konzultovali.

Niektorí investiční poradcovia pracujú holisticky, skúmajú všetky aspekty vášho finančného života a zostavujú komplexný investičný plán – postup, ktorý sa často nazýva „správa majetku“. Iní investiční poradcovia majú užšie zameranie, napríklad odborné znalosti v oblasti akcií vyplácajúcich dividendy alebo komunálnych dlhopisov. Je bežné, že si investičný poradca pre správu majetku najíma úzko zameraných investičných poradcov na správu určitých častí portfólia klienta. Koordinuje ich úsilie a zároveň vystupuje ako sprostredkovateľ pre klienta.

Investiční poradcovia vs. Finanční plánovači

Aj keď existuje určité prekrývanie, investičné poradenstvo sa líši od finančného plánovania. Finanční plánovači sa zaoberajú záležitosťami ako sporenie a zostavovanie rozpočtu, hypotéky a pôžičky a životné poistenie; keď radia pri investovaní, sú to skôr podielové fondy ako konkrétne cenné papiere. Niektorí finanční plánovači môžu byť tiež obchodníkmi s cennými papiermi a schopní obchodovať pre klientov. Málokedy však majú nad účtom diskrečnú právomoc.

Rozdiely medzi nimi sa často stierajú, pretože niektorí investiční poradcovia – najmä správcovia majetku – ponúkajú základné poradenstvo v oblasti finančného plánovania a niektorí ponúkajú komplexné finančné plánovanie a investičné poradenstvo. Rovnako ako finanční plánovači, aj investiční poradcovia musia pochopiť vaše základné finančné ciele, vyžadujúce informácie o tom, kedy budete musieť svoje peniaze použiť a na čo ich použijete. Musia o vás zhromaždiť osobné a finančné údaje, aby si našli čas a porozumeli vašej tolerancii voči riziku, predpokladanej miere návratnosti a finančnej schopnosti spôsobiť akékoľvek investičné straty.

Témy, ktoré je potrebné pokryť investičným poradcom

Investičný poradca zameraný na správu majetku diskutuje o konkrétnych problémoch pri štruktúrovaní vášho portfólia. Môže vám povedať najmä:

Do čoho investovať
Či už na nákup akcií alebo podielových fondov
Ak by ste mali investovať do indexových fondov alebo do aktívne spravovaných fondov
Aké investície použiť vo svojich dôchodkových účtoch
Ktoré investície by ste mali vlastniť na iných ako dôchodkových účtoch
Aké riziká sú spojené s každou investíciou
Akú očakávanú mieru návratnosti môžete získať zo svojho portfólia
Aké typy zdaniteľného príjmu vaše investície vygenerujú
Ako môžete zmeniť usporiadanie investícií na zníženie zdaniteľného príjmu
Aké dane vám vzniknú pri nákupe alebo predaji investícií

Investiční poradcovia s úzkym zameraním

Niekedy možno budete potrebovať služby investičného poradcu so špecifickým typom špecializácie, na rozdiel od služby zameranej na správu celkového majetku. Niekoľko príkladov:

Vlastníte veľa akcií spoločnosti a potrebujete nájsť niekoho, kto na túto akciu napíše opcie alebo kryté hovory.
Zdedíte veľké portfólio akcií alebo dlhopisov a potrebujete nájsť niekoho, kto by vám pomohol spravovať tieto aktíva alebo ich predať.
Chcete vytvoriť dlhopisový rebríček dôchodkov a potrebujete nájsť investičného poradcu, ktorý sa špecializuje na výstavbu tohto typu portfólia.

Ako si účtujú investiční poradcovia

Väčšina investičných poradcov si účtuje ročný poplatok, ktorý predstavuje percento aktív spravovaných vo vašom mene. Toto percento je zvyčajne vyššie pre menšie portfóliá a zmenšuje sa, keď sa portfóliá zväčšujú. Všeobecné rozpätie by bolo 2 percentá ročne pre účet s hodnotou 100 000 dolárov, v prípade účtov s hodnotou najmenej 5 miliónov dolárov by sa hodnota mala znížiť na 0,5 percenta ročne.

Namiesto poplatkov za správu aktív alebo okrem nich môžu niektorí investiční poradcovia účtovať niektorým z nasledujúcich spôsobov:

Hodinová sadzba
Paušálny poplatok za dokončenie kontroly existujúceho portfólia
Štvrťročný alebo ročný poplatok za zadržanie
Kombinácia poplatkov a provízií

Vždy požiadajte investičných poradcov o jasné vysvetlenie toho, ako sú odmeňovaní. Každý investičný poradca je tiež povinný poskytnúť vám informačný dokument vypracovaný v súlade s požiadavkami Komisie pre cenné papiere (SEC). Oficiálne nazvaná Jednotná žiadosť o registráciu a správu investičného poradcu a hlásenie poradcom pre oznamovanie vyňatým z dane, obsahuje oddiel známy ako Formulár ADV časť 2, ktorý zverejňuje ich vzorce odmien a prípadné konflikty záujmov.

Spodný riadok

Štýly a stratégie investičných poradcov sa nesmierne líšia. Všeobecne by však poradkyňa mala vždy ponúknuť jasný a ľahko pochopiteľný popis svojho základného prístupu k správe peňazí. Bude chcieť vedieť, kde sú všetky vaše investície a účty – dokonca aj tie, ktoré nespravuje -, aby vaše portfólio ako celok malo zmysel, a to tak, že nebude duplikovať ani pracovať na iných účtoch s vašimi ostatnými majetkami a aktívami. Kým nebude rozumieť vášmu časovému horizontu, úrovni vašich skúseností s investíciami, vašim cieľom a vašej tolerancii voči investičnému riziku, nebude dávať odporúčania. Je viac než pravdepodobné, že pokiaľ nie ste klientom, ktorý prosperuje z rizika, nebude navrhovať, aby ste vložili všetky svoje peniaze do jednej úzko zameranej investície, napríklad do ropného vrtu vo Venezuele.

Ahmad Faishal