Ahmad Faishal – Page 473

Ce va face un bun consilier de investiții pentru mine?

Consilierii de investiții gestionează banii. Ele selectează active financiare – cum ar fi acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale – și apoi le cumpără, vând și le monitorizează în contul dvs., în conformitate cu obiectivele dvs. de investiții. Consilierii de investiții au, în general, puteri discreționare asupra contului dvs.: prin angajarea acestora, le acordați autorizație generală de tranzacționare pentru dvs., fără a vă consulta înainte de fiecare tranzacție.

Unii consilieri de investiții lucrează într-un mod holistic, analizând toate aspectele vieții dvs. financiare și punând la punct un plan de investiții cuprinzător – o procedură numită adesea „gestionarea averii”. Alți consilieri de investiții au un accent mai restrâns, cum ar fi expertiza în acțiuni care plătesc dividende sau obligațiuni municipale. Este obișnuit ca un consilier de investiții în gestionarea averii să angajeze consilieri de investiții cu concentrație limitată pentru a gestiona anumite părți ale portofoliului unui client. El le coordonează eforturile în timp ce acționează ca persoana principală pentru client.

Consilieri de investiții vs. Planificatori financiari

Deși există unele suprapuneri, sfaturile de investiții sunt diferite de planificarea financiară. Planificatorii financiari se ocupă de chestiuni precum economiile și bugetarea, ipotecile și împrumuturile și asigurările de viață; atunci când oferă consiliere cu privire la investiții, sunt de obicei fonduri mutuale mai degrabă decât titluri specifice. Unii planificatori financiari pot fi, de asemenea, brokeri și capabili să tranzacționeze pentru clienți. Dar rareori au putere discreționară asupra unui cont.

Distincțiile dintre cele două se estompează adesea deoarece unii consilieri de investiții – în special tipul de gestionare a averii – oferă sfaturi de bază în planificarea financiară, iar câțiva oferă planificare financiară cuprinzătoare, precum și sfaturi de investiții. La fel ca planificatorii financiari, consilierii de investiții trebuie să vă înțeleagă obiectivele financiare de bază, necesitând informații despre momentul în care va trebui să vă folosiți banii și pentru ce le veți folosi. Aceștia trebuie să adune date personale și financiare despre dvs., luându-și timp pentru a vă înțelege toleranța față de risc, rata de rentabilitate așteptată și capacitatea dvs. financiară de a suporta pierderi de investiții.

Subiecte de acoperit cu un consilier de investiții

Un consilier de investiții axat pe gestionarea averii discută aspecte specifice atunci când vă structurați portofoliul. În special, s-ar putea să vă spună:

În ce să investească
Indiferent dacă cumpărați acțiuni sau fonduri mutuale
Dacă ar trebui să investiți în fonduri indexate sau în fonduri gestionate activ
Ce investiții să utilizați în conturile de pensionare
Ce investiții ar trebui să dețineți în conturi care nu se pensionează
Ce riscuri sunt asociate cu fiecare investiție
Ce rata de rentabilitate așteptată ați putea primi din portofoliul dvs.
Ce tipuri de venituri impozabile vor genera investițiile dvs.
Cum puteți rearanja investițiile pentru a reduce veniturile impozabile
Ce taxe veți suporta atunci când cumpărați sau vindeți investiții

Consilieri de investiții cu atenție limitată

Uneori s-ar putea să aveți nevoie de serviciile unui consilier de investiții cu un anumit tip de specialitate, spre deosebire de unul cu scopul de a gestiona în general averea. Cateva exemple:

Dețineți o mulțime de acțiuni ale unei companii și trebuie să găsiți pe cineva care scrie opțiuni sau acoperă apeluri pe acest stoc.
Moștenești un portofoliu mare de acțiuni sau obligațiuni și trebuie să găsești pe cineva care să te ajute să gestionezi aceste active sau să le vinzi din ele.
Doriți să creați o scară de obligațiuni pentru venitul din pensie și trebuie să găsiți un consilier de investiții specializat în construirea acestui tip de portofoliu.

Cum taxează consilierii de investiții

Majoritatea consilierilor de investiții percep o taxă anuală care reprezintă un procent din activele gestionate în numele dvs. Acest procent este de obicei mai mare pentru portofoliile mai mici și se micșorează pe măsură ce portofoliile devin mai mari. Un interval general ar fi de 2 la sută pe an pentru un cont de 100.000 USD, redus la 0,5 la sută pe an pentru conturile care sunt de 5 milioane USD sau mai mult.

În loc de sau în plus față de comisioanele de administrare a activelor, unii consilieri de investiții pot percepe în oricare dintre următoarele moduri:

O rată orară
O taxă forfetară pentru a finaliza o revizuire a portofoliului dvs. existent
O taxă de păstrare trimestrială sau anuală
O combinație de taxe și comisioane

Solicitați întotdeauna consilierilor de investiții o explicație clară a modului în care sunt compensați. Fiecare consilier de investiții trebuie, de asemenea, să vă ofere un document de prezentare, întocmit în conformitate cu cerințele Comisiei pentru valori mobiliare și valori mobiliare (SEC). Denumită în mod oficial cererea uniformă pentru înregistrarea și raportarea consilierilor de investiții de către consilierul raportor scutit, aceasta include o secțiune, cunoscută sub numele de formularul ADV partea 2, care dezvăluie formulele lor de compensare și eventualele conflicte de interese.

Linia de fund

Stilurile și strategiile consilierilor de investiții variază enorm. În general, totuși, un consilier ar trebui să ofere întotdeauna o descriere clară și ușor de înțeles a abordării sale de bază de gestionare a banilor. Va dori să știe unde se află toate investițiile și conturile dvs. – chiar și cele pe care nu le gestionează – astfel încât portofoliul dvs. în ansamblu să aibă sens, nici să dubleze, nici să lucreze în scopuri transversale cu celelalte participații și active. Ea nu va face recomandări până nu va înțelege orizontul dvs. de timp, nivelul dvs. de experiență cu investițiile, obiectivele dvs. și toleranța față de riscul investiției. Mai mult decât probabil, dacă nu sunteți un client care prosperă pe riscuri, ea nu vă va sugera să vă puneți toți banii într-o singură investiție concentrată, cum ar fi o fântână de petrol în Venezuela.

Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.

Wat doet een goede beleggingsadviseur voor mij?

Beleggingsadviseurs beheren geld. Ze selecteren financiële activa, zoals aandelen, obligaties en beleggingsfondsen, en kopen, verkopen en bewaken ze vervolgens binnen uw rekening in overeenstemming met uw beleggingsdoelen. Beleggingsadviseurs hebben over het algemeen discretionaire bevoegdheden over uw rekening: door hen in te schakelen, geeft u hen algemene machtiging om voor u te handelen, zonder u voor elke transactie te raadplegen.

Sommige beleggingsadviseurs werken op een holistische manier, kijken naar alle aspecten van uw financiële leven en stellen een uitgebreid investeringsplan op – een procedure die vaak ‘vermogensbeheer’ wordt genoemd. Andere beleggingsadviseurs hebben een meer beperkte focus, zoals expertise in dividenduitkerende aandelen of gemeentelijke obligaties. Het is gebruikelijk dat een beleggingsadviseur in vermogensbeheer strikt gerichte beleggingsadviseurs inhuurt om bepaalde delen van de portefeuille van een klant te beheren. Hij coördineert hun inspanningen en fungeert als aanspreekpunt voor de cliënt.

Beleggingsadviseurs Vs. Financiële planners

Hoewel er enige overlap is, is beleggingsadvies anders dan financiële planning. Financiële planners houden zich bezig met zaken als sparen en budgetteren, hypotheken en leningen en levensverzekeringen; wanneer ze adviseren over investeringen, zijn het meestal beleggingsfondsen in plaats van specifieke effecten. Sommige financiële planners zijn mogelijk ook effectenmakelaar en kunnen voor klanten handelen. Maar ze hebben zelden discretionaire macht over een rekening.

Het onderscheid tussen de twee vervaagt vaak omdat sommige beleggingsadviseurs – vooral het type vermogensbeheer – basisadvies voor financiële planning geven, en een paar uitgebreide financiële planning en beleggingsadvies. Net als financiële planners moeten beleggingsadviseurs uw financiële basisdoelen begrijpen en informatie nodig hebben over wanneer u uw geld moet gebruiken en waarvoor u het gaat gebruiken. Ze moeten persoonlijke en financiële gegevens over u verzamelen en de tijd nemen om uw risicotolerantie, uw verwachte rendement en uw financiële vermogen om investeringsverliezen te lijden te begrijpen.

Onderwerpen om met een beleggingsadviseur te bespreken

Een beleggingsadviseur die zich bezighoudt met vermogensbeheer bespreekt specifieke kwesties bij het structureren van uw portefeuille. In het bijzonder zou ze je kunnen vertellen:

Waarin te investeren
Of u aandelen of beleggingsfondsen wilt kopen
Als u moet beleggen in indexfondsen of actief beheerde fondsen
Welke investeringen u moet gebruiken in uw pensioenrekeningen
Welke beleggingen u moet hebben in niet-pensioenrekeningen
Welke risico’s zijn er aan elke investering verbonden?
Welk verwacht rendement u van uw portefeuille kunt ontvangen
Welke soorten belastbaar inkomen uw beleggingen zullen opleveren?
Hoe u investeringen kunt herschikken om het belastbaar inkomen te verlagen
Welke belastingen u moet betalen als u beleggingen koopt of verkoopt

Sterk gerichte beleggingsadviseurs

Soms heeft u wellicht de diensten nodig van een beleggingsadviseur met een specifiek type specialiteit, in plaats van een met het oog op algemeen vermogensbeheer. Een paar voorbeelden:

U bezit veel aandelen van een bedrijf en moet iemand vinden die opties of gedekte oproepen op dit aandeel schrijft.
U erft een grote portefeuille met aandelen of obligaties en u moet iemand vinden om u te helpen deze activa te beheren of ze te verkopen.
U wilt een obligatieladder creëren voor het pensioeninkomen en u moet een beleggingsadviseur vinden die gespecialiseerd is in het samenstellen van dit type portefeuille.

Hoe beleggingsadviseurs kosten in rekening brengen

De meeste beleggingsadviseurs brengen een jaarlijkse vergoeding in rekening die een percentage is van het vermogen dat namens u wordt beheerd. Dit percentage is meestal hoger voor kleinere portefeuilles en krimpt naarmate de portefeuilles groter worden. Een algemeen bereik zou 2 procent per jaar zijn voor een account van $ 100.000, oplopend tot 0,5 procent per jaar voor accounts van $ 5 miljoen of meer.

In plaats van of bovenop de vergoedingen voor vermogensbeheer, kunnen sommige beleggingsadviseurs op een van de volgende manieren kosten in rekening brengen:

Een uurtarief
Een vast bedrag om een beoordeling van uw bestaande portefeuille te voltooien
Een driemaandelijkse of jaarlijkse provisie
Een combinatie van vergoedingen en commissies

Vraag beleggingsadviseurs altijd om een duidelijke uitleg over hoe ze worden vergoed. Elke beleggingsadviseur is ook verplicht om u een openbaarmakingsdocument te bezorgen, opgesteld in overeenstemming met de vereisten van de Securities and Exchange Commission (SEC). Officieel de Uniforme aanvraag voor registratie en rapportage van beleggingsadviseurs genoemd door vrijgestelde rapporterende adviseur, bevat het een sectie, bekend als Form ADV Part 2, waarin hun compensatieformules en mogelijke belangenconflicten worden onthuld.

Het komt neer op

De stijlen en strategieën van beleggingsadviseurs variëren enorm. Over het algemeen moet een adviseur echter altijd een duidelijke, gemakkelijk te begrijpen beschrijving geven van haar fundamentele benadering van geldbeheer. Ze zal willen weten waar al uw beleggingen en rekeningen zich bevinden – zelfs degene die ze niet beheert – zodat uw portefeuille als geheel logisch is, zonder uw andere beleggingen en bezittingen te dupliceren of ermee samen te werken. Ze zal pas aanbevelingen doen als ze uw tijdshorizon, uw ervaring met beleggingen, uw doelen en uw tolerantie voor beleggingsrisico’s begrijpt. Tenzij u een klant bent die gedijt op risico, zal ze hoogstwaarschijnlijk niet suggereren dat u al uw geld in een enkele nauw gerichte investering steekt, zoals een oliebron in Venezuela.

Ahmad Faishal

Ką man padarys geras patarėjas investicijų klausimais?

Investicijų patarėjai valdo pinigus. Jie pasirenka finansinį turtą, pvz., Akcijas, obligacijas ir investicinius fondus, o tada perka, parduoda ir stebi jį savo sąskaitoje, atsižvelgdami į jūsų investavimo tikslus. Investicijų patarėjai paprastai turi diskrecijos teisę valdyti jūsų sąskaitą: Juos įtraukdami jūs suteikiate jiems bendrą įgaliojimą prekiauti už jus, nepasitarę su jumis prieš kiekvieną operaciją.

Kai kurie investavimo patarėjai dirba holistiškai, žvelgdami į visus jūsų finansinio gyvenimo aspektus ir sudarydami išsamų investicijų planą – procedūrą, dažnai vadinamą „turto valdymu“. Kiti konsultantai investavimo klausimais yra siauresni, pavyzdžiui, žinios apie dividendus mokančių akcijų ar savivaldybių obligacijų srityje. Turto valdymo investicijų patarėjas, norėdamas valdyti tam tikras kliento portfelio dalis, samdo siaurai orientuotus investavimo patarėjus. Jis koordinuoja jų pastangas, būdamas kliento asmeniu.

Investicijų patarėjai vs. Finansų planuotojai

Nors yra tam tikrų sutapimų, patarimai investuoti skiriasi nuo finansų planavimo. Finansų planuotojai sprendžia tokius klausimus kaip taupymas ir biudžeto sudarymas, hipotekos ir paskolos bei gyvybės draudimas; kai jie pataria investuoti, tai dažniausiai yra investiciniai fondai, o ne konkretūs vertybiniai popieriai. Kai kurie finansų planuotojai taip pat gali būti vertybinių popierių brokeriai ir galintys prekiauti klientais. Bet jie retai turi diskrecijos teisę valdyti sąskaitą.

Skirtumai tarp šių dviejų dažnai neryškūs, nes kai kurie investavimo patarėjai, ypač turto valdymo tipas, siūlo pagrindines finansų planavimo konsultacijas, o keli siūlo išsamų finansų planavimą, taip pat patarimus dėl investavimo. Kaip ir finansų planuotojai, investicijų patarėjai turi suprasti pagrindinius jūsų finansinius tikslus, reikalaudami informacijos apie tai, kada turėsite naudoti savo pinigus ir kam juos panaudosite. Jie turi rinkti asmeninius ir finansinius duomenis apie jus, skirdami laiko suprasti jūsų toleranciją rizikai, numatomą grąžos normą ir finansinius pajėgumus patirti bet kokius investicinius nuostolius.

Temos, kurias reikia aptarti su patarėju dėl investicijų

Investicijų patarėjas, sutelktas į turto valdymą, struktūrizuodamas savo portfelį aptaria konkrečius klausimus. Visų pirma ji gali jums pasakyti:

Į ką investuoti
Ar pirkti akcijas, ar investicinius fondus
Jei turėtumėte investuoti į indekso fondus ar aktyviai valdomus fondus
Kurias investicijas naudoti pensijų sąskaitose
Kokias investicijas turėtumėte turėti ne pensijų sąskaitose
Kokia rizika siejama su kiekviena investicija
Kokią tikėtiną grąžos normą galite gauti iš savo portfelio
Kokias apmokestinamųjų pajamų rūšis gaus jūsų investicijos
Kaip galite pertvarkyti investicijas, kad sumažintumėte apmokestinamąsias pajamas
Kokius mokesčius turėsite pirkti ar parduoti investicijas

Siaurai orientuoti investicijų patarėjai

Kartais jums gali prireikti investicijų patarėjo, turinčio tam tikrą specialybę, paslaugų, o ne paslaugų, skirtų bendram turto valdymui. Keletas pavyzdžių:

Jūs turite daug kompanijos akcijų ir turite rasti asmenį, kuris rašo opcionus ar padengė kvietimus į šias akcijas.
Jūs paveldite didelį akcijų ar obligacijų portfelį ir turite rasti asmenį, kuris padėtų jums valdyti šį turtą ar jį parduoti.
Norite sukurti obligacijų laiptelius pensinėms pajamoms ir turite susirasti patarėją investuoti, kuris specializuojasi kuriant tokio tipo portfelius.

Kaip imasi investicijų patarėjai

Dauguma patarėjų investuoti metinį mokestį sudaro procentinę dalį jūsų vardu valdomo turto. Paprastai šis procentas yra didesnis mažesniems portfeliams ir mažėja, kai portfeliai didėja. 100 000 USD sąskaitos bendras diapazonas būtų 2 proc. Per metus, o sąskaitose, kurios yra 5 mln. USD ar daugiau, sumažėtų iki 0,5 proc. Per metus.

Vietoj turto valdymo mokesčių arba juos papildydami kai kurie patarėjai investuoti gali imti bet kurį iš šių būdų:

Valandos tarifas
Fiksuotas mokestis už jūsų esamo portfelio peržiūrą
Ketvirtinis arba metinis išlaikymo mokestis
Mokesčių ir komisinių derinys

Visada paprašykite investicijų patarėjų, kaip paaiškinti, kaip jiems kompensuojama. Kiekvienas investavimo patarėjas taip pat privalo pateikti informacijos atskleidimo dokumentą, parengtą pagal Vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) reikalavimus. Oficialiai vadinama vienoda investicijų patarėjo registravimo paraiška ir neapmokestinto patarėjo patarėjo ataskaita. Joje yra skyrius, žinomas kaip ADV formos 2 dalis, kuriame atskleidžiamos jų kompensavimo formulės ir galimi interesų konfliktai.

Esmė

Investicijų patarėjų stiliai ir strategijos labai skiriasi. Tačiau apskritai patarėja visada turėtų pateikti aiškų, lengvai suprantamą savo pagrindinio pinigų valdymo metodo apibūdinimą. Ji norės sužinoti, kur yra visos jūsų investicijos ir sąskaitos, net ir tos, kurių ji nevaldo, kad jūsų visas portfelis būtų prasmingas, nesidubliuojantis ar dirbantis kryžminiu tikslu su kitais jūsų turimais turtais ir turtu. Ji nepateiks rekomendacijų, kol nesupras jūsų laiko horizonto, patirties investuojant, tikslų ir tolerancijos investicinei rizikai. Daugiau nei tikėtina, nebent jūs esate klientas, kuris klesti rizikuodamas, ji nesiūlys visus savo pinigus įdėti į vieną siaurą investiciją, pavyzdžiui, į naftos gręžinį Venesueloje.

Ahmad Faishal

Cosa farà per me un buon consulente per gli investimenti?

I consulenti per gli investimenti gestiscono il denaro. Selezionano le attività finanziarie, come azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento, quindi le acquistano, vendono e le monitorano all’interno del tuo account in linea con i tuoi obiettivi di investimento. I consulenti per gli investimenti hanno generalmente poteri discrezionali sul tuo account: assumendoli, dai loro un’autorizzazione generale a fare trading per te, senza consultarti prima di ogni transazione.

Alcuni consulenti per gli investimenti lavorano in modo olistico, esaminando tutti gli aspetti della tua vita finanziaria e mettendo insieme un piano di investimento completo, una procedura spesso chiamata “gestione patrimoniale”. Altri consulenti per gli investimenti hanno un focus più ristretto, come l’esperienza in azioni che pagano dividendi o obbligazioni municipali. È normale che un consulente per gli investimenti nel settore della gestione patrimoniale assuma consulenti per gli investimenti strettamente focalizzati per gestire alcune parti del portafoglio di un cliente. Coordina i loro sforzi mentre funge da persona di riferimento per il cliente.

Consulenti per gli investimenti vs. Pianificatori finanziari

Sebbene vi siano alcune sovrapposizioni, la consulenza sugli investimenti è diversa dalla pianificazione finanziaria. I pianificatori finanziari si occupano di questioni quali risparmi e budget, mutui e prestiti e assicurazioni sulla vita; quando consigliano sugli investimenti, di solito sono fondi comuni di investimento piuttosto che titoli specifici. Alcuni pianificatori finanziari possono anche essere agenti di cambio e in grado di fare trading per i clienti. Ma raramente hanno potere discrezionale su un account.

Le distinzioni tra i due spesso si confondono perché alcuni consulenti di investimento, in particolare il tipo di gestione patrimoniale, offrono consigli di base sulla pianificazione finanziaria e alcuni offrono una pianificazione finanziaria completa e consulenza sugli investimenti. Come i pianificatori finanziari, i consulenti finanziari devono comprendere i tuoi obiettivi finanziari di base, richiedendo informazioni su quando dovrai utilizzare i tuoi soldi e per cosa li utilizzerai. Devono raccogliere dati personali e finanziari su di te, dedicando del tempo per comprendere la tua tolleranza al rischio, il tuo tasso di rendimento atteso e la tua capacità finanziaria di subire perdite di investimento.

Argomenti da trattare con un consulente per gli investimenti

Un consulente per gli investimenti concentrato sulla gestione patrimoniale discute questioni specifiche durante la strutturazione del portafoglio. In particolare, potrebbe dirti:

Su cosa investire
Se acquistare azioni o fondi comuni di investimento
Se devi investire in fondi indicizzati o fondi gestiti attivamente
Quali investimenti utilizzare all’interno dei tuoi conti pensionistici
Quali investimenti dovresti possedere in conti non pensionistici
Quali rischi sono associati a ogni investimento
Quale tasso di rendimento atteso potresti ricevere dal tuo portafoglio
Quali tipi di reddito imponibile genereranno i tuoi investimenti
Come riorganizzare gli investimenti per ridurre il reddito imponibile
Quali tasse dovrai sostenere quando acquisti o vendi investimenti

Consulenti per gli investimenti strettamente focalizzati

A volte potresti aver bisogno dei servizi di un consulente per gli investimenti con un tipo specifico di specialità, anziché uno con un’ottica di gestione patrimoniale complessiva. Qualche esempio:

Possiedi molte azioni di una società e devi trovare qualcuno che scriva opzioni o chiamate coperte su queste azioni.
Erediti un ampio portafoglio di azioni o obbligazioni e devi trovare qualcuno che ti aiuti a gestire queste attività o venderle.
Vuoi creare una scala obbligazionaria per il reddito da pensione e devi trovare un consulente per gli investimenti specializzato nella costruzione di questo tipo di portafoglio.

Come addebitano i consulenti per gli investimenti

La maggior parte dei consulenti per gli investimenti addebita una commissione annuale che è una percentuale delle attività gestite per tuo conto. Questa percentuale è solitamente più alta per i portafogli più piccoli e si restringe man mano che i portafogli diventano più grandi. Un intervallo generale sarebbe del 2 percento all’anno per un account da $ 100.000, ridimensionabile fino allo 0,5 percento all’anno per account che sono $ 5 milioni o più.

Invece di, o in aggiunta a, commissioni di gestione patrimoniale, alcuni consulenti per gli investimenti possono addebitare in uno dei seguenti modi:

Una tariffa oraria
Una tariffa fissa per completare una revisione del tuo portafoglio esistente
Una commissione trimestrale o annuale
Una combinazione di commissioni e commissioni

Chiedi sempre ai consulenti per gli investimenti una spiegazione chiara di come vengono compensati. Ogni consulente per gli investimenti è inoltre tenuto a fornire all’utente un documento informativo, redatto in conformità ai requisiti della Securities and Exchange Commission (SEC). Ufficialmente denominata Applicazione uniforme per la registrazione e il rapporto di un consulente per gli investimenti da parte del consulente esente, include una sezione, nota come Modulo ADV Parte 2, che rivela le loro formule di compensazione ed eventuali potenziali conflitti di interesse.

La linea di fondo

Gli stili e le strategie dei consulenti per gli investimenti variano enormemente. In generale, tuttavia, un consulente dovrebbe sempre offrire una descrizione chiara e di facile comprensione del suo approccio di base alla gestione del denaro. Vorrà sapere dove sono tutti i tuoi investimenti e conti, anche quelli che non gestisce, in modo che il tuo portafoglio nel suo insieme abbia un senso, non duplicando né lavorando per scopi incrociati con le altre tue partecipazioni e risorse. Non darà consigli finché non avrà compreso il tuo orizzonte temporale, il tuo livello di esperienza con gli investimenti, i tuoi obiettivi e la tua tolleranza per il rischio di investimento. Più che probabile, a meno che tu non sia un cliente che prospera sul rischio, non suggerirà di investire tutti i tuoi soldi in un singolo investimento strettamente focalizzato, come un pozzo petrolifero in Venezuela.

Ahmad Faishal

¿Qué puede hacer un buen asesor de inversiones por mí?

Los asesores de inversiones administran el dinero. Seleccionan activos financieros, como acciones, bonos y fondos mutuos, y luego los compran, venden y monitorean dentro de su cuenta de acuerdo con sus objetivos de inversión. Los asesores de inversiones generalmente tienen poderes discrecionales sobre su cuenta: al contratarlos, les otorga una autorización general para negociar por usted, sin consultarlo antes de cada transacción.

Algunos asesores de inversiones trabajan de manera integral, analizando todos los aspectos de su vida financiera y elaborando un plan de inversión integral, un procedimiento que a menudo se denomina “administración de patrimonio”. Otros asesores de inversiones tienen un enfoque más limitado, como la experiencia en acciones que pagan dividendos o bonos municipales. Es común que un asesor de inversiones en administración de patrimonio contrate asesores de inversiones con un enfoque limitado para administrar ciertas partes de la cartera de un cliente. Coordina sus esfuerzos mientras actúa como persona de contacto para el cliente.

Asesores de inversiones vs. Planificadores financieros

Aunque existe cierta superposición, el asesoramiento sobre inversiones es diferente a la planificación financiera. Los planificadores financieros se ocupan de asuntos como ahorros y presupuestos, hipotecas y préstamos y seguros de vida; cuando asesoran sobre inversiones, generalmente son fondos mutuos en lugar de valores específicos. Algunos planificadores financieros también pueden ser agentes de bolsa y negociar para los clientes. Pero rara vez tienen poder discrecional sobre una cuenta.

Las distinciones entre los dos a menudo se difuminan porque algunos asesores de inversiones, especialmente los del tipo de administración de patrimonio, ofrecen consejos básicos de planificación financiera, y algunos ofrecen planificación financiera integral, así como consejos de inversión. Al igual que los planificadores financieros, los asesores de inversiones deben comprender sus objetivos financieros básicos, que requieren información sobre cuándo necesitará usar su dinero y para qué lo usará. Deben recopilar datos personales y financieros sobre usted, tomándose el tiempo para comprender su tolerancia al riesgo, su tasa de rendimiento esperada y su capacidad financiera para incurrir en pérdidas de inversión.

Temas a tratar con un asesor de inversiones

Un asesor de inversiones centrado en la gestión patrimonial analiza cuestiones específicas al estructurar su cartera. En particular, ella podría decirte:

En que invertir
Ya sea para comprar acciones o fondos mutuos
Si debe invertir en fondos indexados o fondos administrados activamente
Qué inversiones usar dentro de sus cuentas de jubilación
Qué inversiones debe poseer en cuentas de no jubilación
Qué riesgos están asociados con cada inversión
¿Qué tasa de rendimiento esperada podría recibir de su cartera?
Qué tipos de ingresos imponibles generarán sus inversiones
Cómo puede reorganizar las inversiones para reducir la renta imponible
En qué impuestos incurrirá cuando compre o venda inversiones

Asesores de inversiones de enfoque restringido

A veces, es posible que necesite los servicios de un asesor de inversiones con un tipo específico de especialidad, en lugar de uno con miras a la gestión patrimonial general. Algunos ejemplos:

Posee una gran cantidad de acciones de una empresa y necesita encontrar a alguien que escriba opciones o cubra llamadas sobre estas acciones.
Hereda una gran cartera de acciones o bonos y necesita encontrar a alguien que lo ayude a administrar estos activos o venderlos.
Quiere crear una escalera de bonos para los ingresos de jubilación y necesita encontrar un asesor de inversiones que se especialice en la construcción de este tipo de cartera.

Cómo cobran los asesores de inversiones

La mayoría de los asesores de inversiones cobran una tarifa anual que es un porcentaje de los activos administrados en su nombre. Este porcentaje suele ser más alto para carteras más pequeñas y se reduce a medida que las carteras crecen. Un rango general sería del 2 por ciento al año para una cuenta de $ 100.000, reduciéndose al 0,5 por ciento al año para las cuentas de $ 5 millones o más.

En lugar de, o además de, las tarifas de administración de activos, algunos asesores de inversiones pueden cobrar de cualquiera de las siguientes maneras:

Una tarifa por hora
Una tarifa fija para completar una revisión de su cartera existente
Una tarifa de retención trimestral o anual
Una combinación de tarifas y comisiones.

Pida siempre a los asesores de inversiones una explicación clara de cómo se les compensa. Cada asesor de inversiones también debe proporcionarle un documento de divulgación, elaborado de acuerdo con los requisitos de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Oficialmente denominada Solicitud uniforme de registro de asesores de inversiones e informe de asesores de informes exentos, incluye una sección, conocida como Formulario ADV Parte 2, que revela sus fórmulas de compensación y cualquier posible conflicto de intereses.

La línea de fondo

Los estilos y estrategias de los asesores de inversiones varían enormemente. Sin embargo, en general, un asesor siempre debe ofrecer una descripción clara y fácil de entender de su enfoque básico de administración del dinero. Querrá saber dónde están todas sus inversiones y cuentas, incluso las que no está administrando, para que su cartera en su conjunto tenga sentido, sin duplicar ni trabajar en propósitos cruzados con sus otras propiedades y activos. Ella no hará recomendaciones hasta que comprenda su horizonte temporal, su nivel de experiencia con las inversiones, sus objetivos y su tolerancia al riesgo de inversión. Lo más probable es que, a menos que sea un cliente que prospera con el riesgo, ella no le sugerirá que ponga todo su dinero en una sola inversión de enfoque limitado, como un pozo petrolero en Venezuela.

Ahmad Faishal

Was wird ein guter Anlageberater für mich tun?

Anlageberater verwalten Geld. Sie wählen finanzielle Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Investmentfonds aus und kaufen, verkaufen und überwachen sie dann auf Ihrem Konto gemäß Ihren Anlagezielen. Anlageberater haben im Allgemeinen einen Ermessensspielraum in Bezug auf Ihr Konto: Indem Sie sie beauftragen, erteilen Sie ihnen die allgemeine Berechtigung, für Sie zu handeln, ohne Sie vor jeder Transaktion zu konsultieren.

Einige Anlageberater arbeiten ganzheitlich, betrachten alle Aspekte Ihres Finanzlebens und erstellen einen umfassenden Anlageplan – ein Verfahren, das häufig als “Vermögensverwaltung” bezeichnet wird. Andere Anlageberater haben einen engeren Fokus, beispielsweise das Know-how in Dividendenaktien oder Kommunalanleihen. Es ist üblich, dass ein Vermögensverwaltungs-Anlageberater eng fokussierte Anlageberater anstellt, um bestimmte Teile des Portfolios eines Kunden zu verwalten. Er koordiniert ihre Bemühungen und fungiert gleichzeitig als Ansprechpartner für den Kunden.

Anlageberater Vs. Finanzplaner

Obwohl es einige Überschneidungen gibt, unterscheidet sich die Anlageberatung von der Finanzplanung. Finanzplaner befassen sich mit Themen wie Ersparnissen und Budgetierung, Hypotheken und Darlehen sowie Lebensversicherungen. Wenn sie zu Anlagen beraten, handelt es sich in der Regel eher um Investmentfonds als um bestimmte Wertpapiere. Einige Finanzplaner sind möglicherweise auch Börsenmakler und können für Kunden handeln. Sie verfügen jedoch selten über einen Ermessensspielraum für ein Konto.

Die Unterscheidung zwischen beiden verwischt sich häufig, da einige Anlageberater – insbesondere der Vermögensverwaltungstyp – grundlegende Finanzplanungsberatung anbieten und einige eine umfassende Finanzplanung sowie Anlageberatung anbieten. Wie Finanzplaner müssen Anlageberater Ihre grundlegenden finanziellen Ziele verstehen und Informationen darüber benötigen, wann Sie Ihr Geld verwenden müssen und wofür Sie es verwenden werden. Sie müssen persönliche und finanzielle Daten über Sie sammeln und sich die Zeit nehmen, um Ihre Risikotoleranz, Ihre erwartete Rendite und Ihre finanzielle Fähigkeit zu verstehen, Investitionsverluste zu erleiden.

Mit einem Anlageberater zu behandelnde Themen

Ein auf Vermögensverwaltung fokussierter Anlageberater erörtert bestimmte Fragen bei der Strukturierung Ihres Portfolios. Insbesondere könnte sie Ihnen sagen:

In was investieren
Ob Aktien oder Investmentfonds zu kaufen
Wenn Sie in Indexfonds oder aktiv verwaltete Fonds investieren sollten
Welche Investitionen in Ihren Altersvorsorgekonten zu verwenden sind
Welche Anlagen sollten Sie in Nichtrentenkonten besitzen?
Welche Risiken sind mit jeder Investition verbunden?
Welche erwartete Rendite erhalten Sie möglicherweise von Ihrem Portfolio?
Welche Arten von steuerpflichtigem Einkommen werden Ihre Investitionen generieren?
Wie Sie Investitionen neu ordnen können, um das zu versteuernde Einkommen zu senken
Welche Steuern fallen beim Kauf oder Verkauf von Anlagen an?

Eng fokussierte Anlageberater

Manchmal benötigen Sie möglicherweise die Dienste eines Anlageberaters mit einer bestimmten Spezialität, im Gegensatz zu einem Berater mit Blick auf die gesamte Vermögensverwaltung. Einige Beispiele:

Sie besitzen einen Großteil der Aktien eines Unternehmens und müssen jemanden finden, der Optionen oder gedeckte Calls für diese Aktie schreibt.
Sie erben ein großes Portfolio an Aktien oder Anleihen und müssen jemanden finden, der Ihnen bei der Verwaltung oder dem Verkauf dieser Vermögenswerte hilft.
Sie möchten eine Anleihenleiter für das Ruhestandseinkommen erstellen und müssen einen Anlageberater finden, der sich auf den Aufbau dieser Art von Portfolio spezialisiert hat.

Wie Anlageberater berechnen

Die meisten Anlageberater erheben eine jährliche Gebühr, die einem Prozentsatz des in Ihrem Namen verwalteten Vermögens entspricht. Dieser Prozentsatz ist normalerweise bei kleineren Portfolios höher und schrumpft, wenn die Portfolios größer werden. Ein allgemeiner Bereich für ein Konto mit 100.000 US-Dollar liegt bei 2 Prozent pro Jahr, für Konten mit einem Wert von 5 Millionen US-Dollar oder mehr auf 0,5 Prozent pro Jahr.

Anstelle oder zusätzlich zu den Vermögensverwaltungsgebühren können einige Anlageberater auf eine der folgenden Arten Gebühren erheben:

Ein Stundensatz
Eine Pauschalgebühr, um eine Überprüfung Ihres vorhandenen Portfolios abzuschließen
Eine vierteljährliche oder jährliche Einbehaltungsgebühr
Eine Kombination aus Gebühren und Provisionen

Fragen Sie die Anlageberater immer nach einer klaren Erklärung, wie sie entschädigt werden. Jeder Anlageberater muss Ihnen außerdem ein Offenlegungsdokument vorlegen, das gemäß den Anforderungen der Securities and Exchange Commission (SEC) erstellt wurde. Offiziell als einheitlicher Antrag auf Registrierung und Berichterstattung von Anlageberatern durch den Berater für freigestellte Berichterstattung bezeichnet, enthält er einen Abschnitt namens Form ADV Part 2, in dem die Vergütungsformeln und mögliche Interessenkonflikte offengelegt werden.

Das Fazit

Die Stile und Strategien der Anlageberater sind sehr unterschiedlich. Im Allgemeinen sollte eine Beraterin jedoch immer eine klare, leicht verständliche Beschreibung ihres grundlegenden Geldverwaltungsansatzes anbieten. Sie möchte wissen, wo sich all Ihre Anlagen und Konten befinden – auch die, die sie nicht verwaltet -, damit Ihr Portfolio als Ganzes Sinn macht und weder dupliziert noch mit Ihren anderen Beständen und Vermögenswerten zweckübergreifend arbeitet. Sie wird keine Empfehlungen abgeben, bis sie Ihren Zeithorizont, Ihre Erfahrung mit Investitionen, Ihre Ziele und Ihre Toleranz gegenüber Anlagerisiken verstanden hat. Wenn Sie kein Kunde sind, der vom Risiko lebt, wird sie höchstwahrscheinlich nicht vorschlagen, dass Sie Ihr gesamtes Geld in eine einzige eng fokussierte Investition stecken, wie eine Ölquelle in Venezuela.

Ahmad Faishal

Co pro mě udělá dobrý investiční poradce?

Investiční poradci spravují peníze. Vybírají finanční aktiva – například akcie, dluhopisy a podílové fondy – a poté je v rámci vašeho účtu kupují, prodávají a sledují v souladu s vašimi investičními cíli. Investiční poradci mají obecně nad vaším účtem diskreční pravomoci: Jejich zapojením jim dáváte všeobecné oprávnění obchodovat za vás, aniž byste s nimi před každou transakcí konzultovali.

Někteří investiční poradci pracují holistickým způsobem, dívají se na všechny aspekty vašeho finančního života a sestavují komplexní investiční plán – postup, který se často nazývá „správa majetku“. Ostatní investiční poradci mají užší zaměření, například odborné znalosti v oblasti akcií vyplácejících dividendy nebo komunálních dluhopisů. Je běžné, že si investiční poradce pro správu majetku najímá úzce zaměřené investiční poradce, aby spravovali určité části portfolia klienta. Koordinuje jejich úsilí, přičemž pro klienta jedná jako point person.

Investiční poradci vs. Finanční plánovači

I když existuje určité překrývání, investiční poradenství se liší od finančního plánování. Finanční plánovači se zabývají záležitostmi, jako je spoření a rozpočtování, hypotéky a půjčky a životní pojištění; když radí s investicemi, jsou to obvykle vzájemné fondy, spíše než konkrétní cenné papíry. Někteří finanční plánovači mohou být také makléři cenných papírů a schopni obchodovat pro klienty. Málokdy však mají nad účtem volnou moc.

Rozdíly mezi nimi se často stírají, protože někteří investiční poradci – zejména typ správy majetku – nabízejí základní poradenství v oblasti finančního plánování a několik z nich nabízí komplexní finanční plánování i investiční poradenství. Stejně jako finanční plánovači, i investiční poradci musí rozumět vašim základním finančním cílům a vyžadovat informace o tom, kdy budete muset své peníze použít a na co je použijete. Musí o vás shromáždit osobní a finanční údaje, věnovat čas tomu, aby pochopili vaši toleranci k riziku, očekávanou míru návratnosti a vaši finanční kapacitu, aby vznikly jakékoli investiční ztráty.

Témata k pokrytí investičním poradcem

Investiční poradce zaměřený na správu majetku diskutuje o konkrétních problémech při strukturování vašeho portfolia. Mohla by vám říci zejména:

Do čeho investovat
Ať už nakupovat akcie nebo podílové fondy
Pokud byste měli investovat do indexových fondů nebo aktivně spravovaných fondů
Které investice použít uvnitř vašich důchodových účtů
Které investice byste měli vlastnit na penzijních účtech
Jaká rizika jsou spojena s každou investicí
Jakou očekávanou míru návratnosti můžete získat ze svého portfolia
Jaké typy zdanitelného příjmu vaše investice vygenerují
Jak můžete změnit uspořádání investic a snížit zdanitelný příjem
Jaké daně vám vzniknou při nákupu nebo prodeji investic

Úzce zaměření investiční poradci

Někdy možná budete potřebovat služby investičního poradce se specifickým typem specializace, na rozdíl od služby zaměřené na celkovou správu majetku. Nějaké příklady:

Vlastníte hodně akcií společnosti a potřebujete najít někoho, kdo pro tuto akci napíše opce nebo kryté hovory.
Zdědíte velké portfolio akcií nebo dluhopisů a potřebujete najít někoho, kdo by vám pomohl spravovat tato aktiva nebo je prodat.
Chcete vytvořit dluhopisový žebříček důchodových příjmů a potřebujete najít investičního poradce, který se specializuje na konstrukci tohoto typu portfolia.

Jak si účtují investiční poradci

Většina investičních poradců účtuje roční poplatek, který je procentem z aktiv spravovaných vaším jménem. Toto procento je obvykle vyšší u menších portfolií a zmenšuje se, jak se portfolia zvětšují. Obecný rozsah by byl 2 procenta ročně pro účet 100 000 USD, u účtů s 5 a více miliony dolarů by se to snížilo na 0,5 procenta ročně.

Místo poplatků za správu aktiv nebo vedle nich mohou někteří investiční poradci účtovat některým z následujících způsobů:

Hodinová sazba
Paušální poplatek za dokončení kontroly stávajícího portfolia
Čtvrtletní nebo roční poplatek za zádržné
Kombinace poplatků a provizí

Vždy požádejte investiční poradce o jasné vysvětlení, jak jsou odměňováni. Každý investiční poradce je také povinen poskytnout vám informační dokument vypracovaný v souladu s požadavky Komise pro cenné papíry (SEC). Oficiálně nazývaná Jednotná žádost o registraci investičního poradce a hlášení od osvobozeného poradce pro podávání zpráv, obsahuje část, známou jako Form ADV, část 2, která popisuje jejich vzorce odškodnění a případné střety zájmů.

Sečteno a podtrženo

Styly a strategie investičních poradců se nesmírně liší. Obecně by však poradce měl vždy nabídnout jasný a snadno srozumitelný popis svého základního přístupu k řízení peněz. Bude chtít vědět, kde jsou všechny vaše investice a účty – dokonce i ty, které nespravuje -, aby vaše portfolio jako celek dávalo smysl, aniž by duplikovalo nebo spolupracovalo s vašimi dalšími podíly a aktivy. Neudělá doporučení, dokud nepochopí váš časový horizont, vaši úroveň zkušeností s investicemi, vaše cíle a vaši toleranci k investičnímu riziku. Je více než pravděpodobné, že pokud nejste klientem, kterému prospívá riziko, nenavrhne vám, abyste vložili všechny své peníze do jedné úzce zaměřené investice, jako je ropný vrt ve Venezuele.

Ahmad Faishal

الأمانة مقابل الملاءمة: لماذا تحتاج إلى معرفة الفرق

الائتمان مقابل الملاءمة: لماذا تحتاج إلى معرفة الفرق

ليس من المستغرب أن يكون الكثير من الناس متشككين إلى حد ما بشأن تعيين مستشار استثمار. بعد كل شيء ، لقد سمعنا جميعًا القصص عن ضحايا مخطط بيرني مادوف بونزي. لقد شاهدنا أفلامًا مثل “وول ستريت” و “غرفة الغلايات” تركتنا في حيرة من أمرنا بشأن من يمكننا الوثوق به بأموالنا.

إذن ، كيف تختار مستشار استثمار يمكنك الوثوق به؟ وكيف تجد مستشارًا يضع مصلحتك بشكل شرعي فوق مصلحتهم؟

إذا كنت قد أجريت بعض البحث لإيجاد مستشار مثالي ، فربما تكون قد عثرت على كلمتين يبدو أنهما قد يعنيان نفس الشيء ، ولكن في الواقع لهما تعريفات مختلفة للغاية. هذه الكلمات ائتمانية ومناسبة. من المهم أن تفهم الفرق بين هؤلاء المستشارين الذين يخضعون لمعايير ائتمانية مقابل أولئك الذين يخضعون لمعيار الملاءمة ، لا سيما قبل اختيار شخص تثق به لإدارة أموالك.

الماخذ الرئيسية

يمكن إخضاع أنواع مختلفة من المستشارين الماليين لمعايير أخلاقية مختلفة لإدارة أموال العملاء.
يلتزم المؤتمنون بالعمل بما يخدم مصالح عملائهم.
يمكن أن يحدث خرق للواجب الائتماني عندما يضع المستشار الذي يخضع لمعيار ائتماني مصالحهم الخاصة على مصالح عملائهم.
أسهل طريقة لمعرفة ما إذا كان المستشار مؤتمنًا هي السؤال.

المعيار الائتماني للمستشارين الماليين

تم إنشاء المعيار الائتماني في عام 1940 كجزء من قانون مستشاري الاستثمار. يؤكد هذا المعيار ، الذي تنظمه هيئة الأوراق المالية والبورصات أو هيئات تنظيم الأوراق المالية الحكومية ، على أن مستشاري الاستثمار ملزمون بمعيار يتطلب منهم وضع مصالح عملائهم فوق مصالحهم الخاصة. تندرج القواعد التالية ضمن المعيار الائتماني: 1

يجب على المستشار أن يضع مصلحته دون مصلحة العميل.
يحظر على المستشار شراء الأوراق المالية لحسابه قبل شرائها للعميل.
يجب أن يبذل المستشار قصارى جهده للتأكد من تقديم المشورة الاستثمارية باستخدام معلومات دقيقة وكاملة. يجب أن يكون التحليل شاملاً قدر الإمكان.
يجب على المستشار تجنب تضارب المصالح. بصفته مؤتمنًا ، يجب على المستشار الإفصاح عن أي تضارب في المصالح أو تضارب محتمل في المصالح.

إذا فشل المستشار الائتماني في دعم أي من هذه المعايير ، فقد يشكل ذلك خرقًا لواجب الائتمان. قد يكون عملاء المستشار قادرين على رفع دعوى للحصول على تعويضات إذا نتج عن خرق الواجب الائتماني خسائر مالية.

من هو المؤتمن؟

من الناحية الفنية ، الوكيل هو أي شخص مكلف باتباع معيار ائتماني في بيئة مالية. على سبيل المثال ، إذا قمت بتأسيس صندوق ائتماني كجزء من خطتك العقارية ، فيمكن اعتبار الوصي الذي تعينه مؤتمنًا.

من منظور الاستشارات المالية ، يمكن أن يكون الوكيل مستشارًا ماليًا فرديًا أو شركة استثمار توظف المستشار الذي تعمل معه. الأفراد المسجلين في مستشاري الاستثمار أو RIAs يخضعون لمعايير ائتمانية. يتعين على RIAs التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وتقديم نموذج ADV.

هذا النموذج هو نموذج إفصاح عام يوضح كيفية دفع المستشار واستراتيجيته الاستثمارية وأي إجراءات تأديبية أو قانونية سابقة أو حالية تم اتخاذها ضدهم. يمكنك البحث عن الإفصاح العام لأحد المستشارين ومراجعته باستخدام قاعدة بيانات SEC على الإنترنت.

ملاحظة: يمكن لمستشاري الاستثمار المسجلين أيضًا حمل تعيينات مالية مهنية أخرى. على سبيل المثال ، يمكن أن يكون RIA أيضًا مخططًا ماليًا معتمدًا (CFP) أو محلل مالي معتمد (CFA).

معيار الملاءمة للمستشارين الماليين

على الرغم من أن المصطلحين قد يبدوان متشابهين ، إلا أن هناك فرقًا بين الملاءمة والائتمانية. الملاءمة تعني فقط تقديم توصيات تتوافق مع المصلحة الفضلى للعميل الأساسي. إليك ما تحتاج إلى معرفته أيضًا:

بدلاً من الاضطرار إلى وضع مصلحته دون مصلحة العميل ، يتطلب معيار الملاءمة فقط أن يعتقد المستشار بشكل معقول أن أي توصيات يتم تقديمها مناسبة للعميل ، من حيث الاحتياجات المالية للعميل وأهدافه وظروفه الفريدة.
تعني الملاءمة التأكد من أن تكاليف المعاملات ليست باهظة أو أن التوصية ليست مناسبة للعميل.
التداول المفرط ، أو التموج لتوليد المزيد من العمولات ، أو تبديل أصول الحساب بشكل متكرر لتوليد دخل من المعاملات للمستشار.
إن الحاجة إلى الكشف عن تضارب المصالح المحتمل ليست مطلبًا صارمًا كما هو الحال مع الوكيل.
يجب أن يكون استثمار العميل مناسبًا فقط ؛ لا يجب بالضرورة أن تكون متوافقة مع أهداف وملف تعريف المستثمر الفردي.
قد يتم تحفيز مستشاري الاستثمار الذين يعتمدون على الرسوم على بيع منتجاتهم الخاصة قبل المنافسة على المنتجات التي قد تكون أقل تكلفة. هذه هي الطريقة التي يصنعون بها عمولاتهم.

أي من المستشارين يتبع معيار الملاءمة؟

غالبًا ما يرتبط معيار الملاءمة بتجار الوسطاء. الوسيط الوسيط هو فرد أو شركة تقوم بتسهيل عمليات تداول الأوراق المالية لعملائها. على سبيل المثال ، لنفترض أن لديك حساب تقاعد مع شركة وساطة مثل Fidelity أو TD Ameritrade. هذه الشركات هي أمثلة للوسطاء والتجار. تخبرهم عن الاستثمارات التي ترغب في شرائها أو بيعها في محفظتك ؛ يتولون معالجة المعاملة.

الخط السفلي

إذا كنت مهتمًا بالعثور على مستشار استثمار مطلوب منه دعم معيار Fiduciary ، فإن أفضل مكان للبدء هو البحث عن مخطط مالي مقابل رسوم فقط. المخططين والمستشارين الذين يدفعون رسومًا فقط لا يبيعون المنتجات الاستثمارية ، ولا يقدمون عمولات. يتقاضى مخططو الرسوم فقط سعرًا ثابتًا ولا يدفعهم بيع أي نوع من المنتجات. يتم تقديم نصائحهم على أعلى مستوى ، وهم مطالبون بوضع مصالح عملائهم فوق مصالحهم الخاصة.

هذا يختلف عن المستشار القائم على الرسوم. يكسب المستشارون على أساس الرسوم أموالهم من خلال مجموعة من الرسوم والعمولات. بمعنى أنه إذا قمت بشراء استثمار معين يوصون به ، فإنهم يكسبون نسبة مئوية مما تستثمره كعمولة.

Ahmad Faishal

Фідуціарність проти придатності: чому потрібно знати різницю

Не дивно, що багато людей дещо скептично ставляться до найму інвестиційного консультанта. Зрештою, всі ми чули історії про жертв схеми Берні Медофа Понзі. Ми дивились такі фільми, як “Уолл-стріт” і “Котельня”, які змушують нас сумніватися в тому, кому ми можемо довірити свої гроші.

Отже, як вибрати інвестиційного консультанта, якому можна довіряти? І як знайти радника, який законно ставить ваші інтереси вище їхніх?

Якщо ви провели якесь дослідження з пошуку ідеального радника, можливо, ви натрапили на два слова, які звучать так, ніби вони можуть означати одне і те ж, але насправді мають дуже різні визначення. Ці слова є фідуціарними та придатними. Важливо зрозуміти різницю між тими радниками, які дотримуються фідуціарного стандарту, та тими, хто дотримується стандарту придатності, особливо перед тим, як вибрати когось, кому ви довіряєте управляти своїми грошима.

Ключові винос

Різні типи фінансових радників можуть застосовуватися до різних етичних стандартів управління грошима клієнтів.
Довірені особи зобов’язані діяти в інтересах своїх клієнтів.
Порушення довірчого обов’язку може статися, коли радник, який дотримується фідуціарного стандарту, ставить власні інтереси попереду інтересів своїх клієнтів.
Найпростіший спосіб з’ясувати, чи є радник довіреною особою, – це запитати.

Довірчий стандарт для фінансових радників

Фідуціарний стандарт був створений в 1940 році в рамках Закону про інвестиційних радників. Цей стандарт, регульований SEC або державними регуляторами цінних паперів, стверджує, що інвестиційні консультанти зобов’язані дотримуватися стандарту, який вимагає, щоб вони ставили інтереси своїх клієнтів вище власних. Наступні правила підпадають під довірчий стандарт: 1

Радник повинен розміщувати свої інтереси нижче інтересів клієнта.
Раднику забороняється купувати цінні папери на свій рахунок до того, як купувати їх для клієнта.
Радник повинен докласти максимум зусиль, щоб гарантувати, що інвестиційні консультації надаються з використанням точної та повної інформації. Аналіз повинен бути якомога ретельнішим.
Радник повинен уникати конфлікту інтересів. Як фідуціар, радник повинен розкривати будь-які конфлікти інтересів або потенційні конфлікти інтересів.

Якщо радник, який є довіреною особою, не дотримується жодного з цих стандартів, це може спричинити порушення довірчого обов’язку. Клієнти радника можуть мати можливість пред’явити позов про відшкодування збитків, якщо порушення довірчого обов’язку призведе до фінансових збитків.

Хто такий фідуціар?

Технічно фідуціар – це кожен, кому довірено дотримуватися фідуціарного стандарту у фінансовій ситуації. Наприклад, якщо ви заснуєте траст як частину плану власності, довірену особу, яку ви призначите, може вважатись довіреною особою.

З точки зору фінансового консультування фідуціар може бути індивідуальним фінансовим радником або інвестиційною фірмою, яка наймає консультанта, з яким ви працюєте. Особи, які є зареєстрованими інвестиційними радниками або АВН, мають фідуціарний стандарт. RIA повинні зареєструватися в Комісії з цінних паперів та бірж США та подати форму ADV.

Ця форма є формою публічного розкриття інформації, яка описує спосіб оплати праці радника, його інвестиційну стратегію та будь-які попередні або поточні дисциплінарні чи юридичні дії, вжиті проти них. Ви можете шукати та переглядати публічне розкриття інформації радника за допомогою онлайнової бази даних SEC.

Примітка: Зареєстровані інвестиційні радники можуть також мати інші професійні фінансові призначення. Наприклад, RIA також може бути сертифікованим фінансовим планувальником (CFP) або дипломованим фінансовим аналітиком (CFA).

Стандарт придатності для фінансових радників

Хоча ці два терміни можуть здаватися схожими, існує різниця між придатністю та довірчими. Придатність означає лише надання рекомендацій, які відповідають найкращим інтересам основного клієнта. Ось що ще потрібно знати:

Замість необхідності розміщувати свої інтереси нижче інтересів клієнта, стандарт придатності вимагає лише того, щоб консультант повинен обґрунтовано вважати, що будь-які зроблені рекомендації підходять для клієнта з точки зору фінансових потреб клієнта, цілей та унікальних обставин.
Придатність означає переконатися, що трансакційні витрати не є надмірними або що рекомендація не є непридатною для клієнта.
Надмірна торгівля, збитковість, щоб отримати більше комісійних, або часта зміна активів рахунку для отримання доходу від операції для радника.
Необхідність розкриття потенційних конфліктів інтересів не є такою суворою вимогою, як для довіреної особи.
Інвестиція для клієнта має бути лише придатною; це не обов’язково повинно відповідати цілям та профілю окремого інвестора.
Інвестиційні консультанти, які мають платну оплату, можуть стимулюватися продавати власну продукцію напередодні конкуренції за товари, які можуть мати меншу вартість. Це те, як вони складають свої комісії.

Які радники дотримуються стандарту відповідності?

Стандарт придатності найчастіше асоціюється з брокерами-дилерами. Брокер-дилер – це фізична особа або фірма, яка сприяє торгівлі цінними паперами для своїх клієнтів. Наприклад, скажімо, у вас є пенсійний рахунок у брокерській компанії, такій як Fidelity або TD Ameritrade. Ці компанії є прикладами брокерських дилерів. Ви говорите їм, які інвестиції ви хочете придбати чи продати у своєму портфелі; вони займаються обробкою транзакції.

Суть

Якщо ви зацікавлені знайти інвестиційного консультанта, котрий повинен дотримуватись Фідуціарного стандарту, чудовим місцем для початку є пошук фінансового планувальника, який платить лише за плату. Плановики та консультанти, що мають лише плату, не продають інвестиційну продукцію і не вносять комісійні. Планувальники, що платять лише за плату, беруть фіксовану ціну і не забезпечуються продажем будь-якого товару. Їх поради відповідають найвищим стандартам, і вони повинні ставити інтереси своїх клієнтів вище власних.

Це відрізняється від платного радника. Радники, які базуються на зборах, заробляють свої гроші за рахунок комбінації зборів та комісій. Це означає, що якщо ви купуєте певну інвестицію, яку вони рекомендують, вони заробляють відсоток від того, що ви вкладаєте як комісію.

Ahmad Faishal

Πιστοποιητικό έναντι καταλληλότητας: Γιατί πρέπει να γνωρίζετε τη διαφορά

Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι πολλοί άνθρωποι εκεί είναι κάπως σκεπτικοί για την πρόσληψη ενός συμβούλου επενδύσεων. Μετά από όλα, έχουμε ακούσει όλες τις ιστορίες για τα θύματα του σχεδίου Bernie Madoff Ponzi. Έχουμε παρακολουθήσει ταινίες όπως το “Wall Street” και το “Boiler Room” που μας αφήνουν σύγχυση σχετικά με το ποιος μπορούμε να εμπιστευτούμε με τα χρήματά μας.

Λοιπόν, πώς επιλέγετε έναν σύμβουλο επενδύσεων που μπορείτε να εμπιστευτείτε; Και πώς βρίσκετε έναν σύμβουλο που θέτει νόμιμα το ενδιαφέρον σας πάνω από το δικό τους;

Εάν έχετε κάνει κάποια έρευνα για να βρείτε έναν ιδανικό σύμβουλο, ίσως έχετε σκοντάψει δύο λέξεις που ακούγονται σαν να σημαίνουν το ίδιο πράγμα, αλλά στην πραγματικότητα έχουν πολύ διαφορετικούς ορισμούς. Αυτές οι λέξεις είναι καταπιστευτικές και κατάλληλες. Είναι σημαντικό να κατανοήσετε τη διαφορά μεταξύ εκείνων των συμβούλων που διατηρούνται σε ένα πιστευτικό πρότυπο σε σχέση με εκείνους που διατηρούνται σε ένα πρότυπο καταλληλότητας, ειδικά πριν επιλέξετε κάποιον που θα εμπιστευτείτε για να διαχειριστείτε τα χρήματά σας.

Βασικές επιλογές

Διαφορετικοί τύποι χρηματοοικονομικών συμβούλων μπορούν να διατηρηθούν σε διαφορετικά ηθικά πρότυπα για τη διαχείριση των χρημάτων των πελατών.
Οι πιστωτές έχουν υποχρέωση να ενεργούν προς το συμφέρον των πελατών τους.
Μια παραβίαση του καταπιστευτικού καθήκοντος μπορεί να συμβεί όταν ένας σύμβουλος ο οποίος τηρείται σύμφωνα με το καταπιστευτικό πρότυπο θέτει τα δικά του συμφέροντα μπροστά από τα συμφέροντα των πελατών τους.
Ο ευκολότερος τρόπος για να μάθετε αν ένας σύμβουλος είναι πιστός είναι να ρωτήσετε.

Πιστοποιητικό πρότυπο για χρηματοοικονομικούς συμβούλους

Το Πιστοποιητικό Πρότυπο δημιουργήθηκε το 1940 ως μέρος του Νόμου περί Επενδυτικών Συμβούλων. Αυτό το πρότυπο, το οποίο ρυθμίζεται από την SEC ή τους κρατικούς ρυθμιστές κινητών αξιών, υποστηρίζει ότι οι σύμβουλοι επενδύσεων δεσμεύονται σε ένα πρότυπο που απαιτεί από αυτούς να θέσουν τα συμφέροντα των πελατών τους πάνω από τα δικά τους. Οι ακόλουθοι κανόνες εμπίπτουν στο Πιστοποιητικό Πρότυπο: 1

Ένας σύμβουλος πρέπει να τοποθετήσει το ενδιαφέρον του κάτω από αυτό του πελάτη.
Απαγορεύεται σε έναν σύμβουλο να αγοράζει τίτλους για τον λογαριασμό του πριν από την αγορά τους για έναν πελάτη.
Ένας σύμβουλος πρέπει να κάνει το καλύτερο δυνατό για να βεβαιωθεί ότι οι επενδυτικές συμβουλές γίνονται χρησιμοποιώντας ακριβείς και πλήρεις πληροφορίες. Η ανάλυση πρέπει να είναι όσο το δυνατόν πιο διεξοδική.
Ένας σύμβουλος πρέπει να αποφεύγει τις συγκρούσεις συμφερόντων. Ως έμπιστος, ένας σύμβουλος πρέπει να αποκαλύψει τυχόν συγκρούσεις συμφερόντων ή πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων.

Εάν ένας σύμβουλος που είναι πιστευτικός δεν τηρεί κανένα από αυτά τα πρότυπα, αυτό μπορεί να συνιστά παραβίαση του καταπιστευτικού καθήκοντος. Οι πελάτες ενός συμβούλου ενδέχεται να είναι σε θέση να μηνύσουν αποζημίωση εάν η παραβίαση του καταπιστευτικού δασμού οδηγεί σε οικονομικές απώλειες.

Ποιος είναι πιστός;

Από τεχνικής απόψεως, ένας πιστωτής είναι οποιοσδήποτε έχει εμπιστευτεί να ακολουθεί ένα πιστωτικό πρότυπο σε ένα χρηματοοικονομικό περιβάλλον. Για παράδειγμα, εάν δημιουργήσετε εμπιστοσύνη ως μέρος του σχεδίου ακινήτων, ο διαχειριστής που ορίζετε μπορεί να θεωρηθεί εμπιστευτικός.

Από χρηματοοικονομική συμβουλευτική σκοπιά, ένας πιστωτής μπορεί να είναι μεμονωμένος χρηματοοικονομικός σύμβουλος ή εταιρεία επενδύσεων που απασχολεί τον σύμβουλο με τον οποίο εργάζεστε. Άτομα που είναι Εγγεγραμμένοι Σύμβουλοι Επενδύσεων ή RIA διατηρούνται σύμφωνα με το καταπιστευτικό πρότυπο. Οι RIA υποχρεούνται να εγγραφούν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ και να υποβάλουν έντυπο ADV.

Αυτή η φόρμα είναι μια φόρμα δημόσιας αποκάλυψης που περιγράφει τον τρόπο πληρωμής του συμβούλου, την επενδυτική τους στρατηγική και τυχόν προηγούμενες ή τρέχουσες πειθαρχικές ή νομικές ενέργειες που έχουν ληφθεί εναντίον τους. Μπορείτε να αναζητήσετε και να ελέγξετε τη δημόσια αποκάλυψη ενός συμβούλου χρησιμοποιώντας την ηλεκτρονική βάση δεδομένων της SEC.

Σημείωση: Οι Εγγεγραμμένοι Σύμβουλοι Επενδύσεων μπορούν επίσης να διαθέτουν άλλους επαγγελματικούς οικονομικούς προσδιορισμούς. Για παράδειγμα, μια RIA μπορεί επίσης να είναι Πιστοποιημένος Χρηματοοικονομικός Σχεδιαστής (CFP) ή Chartered Financial Analyst (CFA).

Πρότυπο καταλληλότητας για χρηματοοικονομικούς συμβούλους

Αν και οι δύο όροι μπορεί να ακούγονται παρόμοιοι, υπάρχει μια διαφορά μεταξύ καταλληλότητας και εμπιστευτικότητας. Καταλληλότητα σημαίνει μόνο την υποβολή συστάσεων που είναι συνεπείς με το καλύτερο συμφέρον του υποκείμενου πελάτη. Δείτε τι άλλο πρέπει να γνωρίζετε:

Αντί να πρέπει να τοποθετήσει το ενδιαφέρον του κάτω από αυτό του πελάτη, το πρότυπο καταλληλότητας απαιτεί μόνο από τον σύμβουλο να πιστεύει εύλογα ότι οποιεσδήποτε συστάσεις είναι κατάλληλες για τον πελάτη, όσον αφορά τις οικονομικές ανάγκες, τους στόχους και τις μοναδικές περιστάσεις.
Καταλληλότητα σημαίνει ότι το κόστος συναλλαγής δεν είναι υπερβολικό ή ότι μια πρόταση δεν είναι κατάλληλη για έναν πελάτη.
Υπερβολική διαπραγμάτευση, ανατροπή για τη δημιουργία περισσότερων προμηθειών ή συχνή εναλλαγή στοιχείων λογαριασμού για τη δημιουργία εσόδων από συναλλαγές για τον σύμβουλο.
Η ανάγκη αποκάλυψης πιθανών συγκρούσεων συμφερόντων δεν είναι τόσο αυστηρή απαίτηση όσο και με εμπιστευτικό.
Μια επένδυση για έναν πελάτη πρέπει να είναι κατάλληλη. δεν πρέπει απαραίτητα να είναι συνεπές με τους στόχους και το προφίλ του κάθε επενδυτή.
Οι σύμβουλοι επενδύσεων που βασίζονται στα τέλη μπορούν να έχουν κίνητρα για να πουλήσουν τα δικά τους προϊόντα προτού ανταγωνιστούν για προϊόντα που ενδέχεται να έχουν χαμηλότερο κόστος. Είναι πώς κάνουν τις προμήθειές τους.

Ποιοι σύμβουλοι ακολουθούν ένα πρότυπο καταλληλότητας;

Το πρότυπο καταλληλότητας συνδέεται συχνότερα με μεσίτες-εμπόρους. Ένας μεσίτης-έμπορος είναι ένα άτομο ή μια εταιρεία που διευκολύνει τις συναλλαγές κινητών αξιών για τους πελάτες της. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι έχετε λογαριασμό συνταξιοδότησης με χρηματιστηριακή εταιρεία όπως η Fidelity ή η TD Ameritrade. Αυτές οι εταιρείες είναι παραδείγματα χρηματιστών. Τους πείτε ποιες επενδύσεις θέλετε να αγοράσετε ή να πουλήσετε στο χαρτοφυλάκιό σας. χειρίζονται την επεξεργασία της συναλλαγής.

Η κατώτατη γραμμή

Εάν ενδιαφέρεστε να βρείτε έναν σύμβουλο επενδύσεων που απαιτείται να τηρήσει το Πιστοποιητικό Πρότυπο, ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε είναι αναζητώντας έναν οικονομικό προγραμματιστή μόνο για αμοιβές. Οι προγραμματιστές και οι σύμβουλοι μόνο για αμοιβές δεν πωλούν επενδυτικά προϊόντα, ούτε προμήθειες. Οι υπεύθυνοι σχεδιασμού με χρέωση χρεώνουν μια σταθερή τιμή και δεν οδηγούνται από την πώληση οποιουδήποτε είδους προϊόντος. Οι συμβουλές τους διατηρούνται στο υψηλότερο επίπεδο και πρέπει να θέσουν τα συμφέροντα των πελατών τους πάνω από τα δικά τους.

Αυτό είναι διαφορετικό από έναν σύμβουλο βάσει αμοιβής. Οι σύμβουλοι βάσει αμοιβών κερδίζουν τα χρήματά τους μέσω ενός συνδυασμού αμοιβών και προμηθειών. Δηλαδή εάν αγοράζετε μια συγκεκριμένη επένδυση που προτείνουν, κερδίζουν ένα ποσοστό αυτού που επενδύετε ως προμήθεια.

Ahmad Faishal