Uma das partes mais difíceis de começar a sua jornada como um investidor é encontrar termos que você não entende. Pode parecer esmagadora no início, mas, como qualquer coisa, uma vez que você pegar o jeito dele, você percebe que não havia razão para ser intimidado. Como resultado, quero reservar algum tempo para apresentar-lhe quinze termos de investimento que você pode encontrar, proporcionando uma breve definição de cada, bem como um link para alguns dos meus artigos onde você pode ler mais sobre o assunto.

 Minha esperança é que você vai ficar com uma maior compreensão da terminologia para que você se sentir mais confiante pesquisando potenciais investimentos.

Investir Termos Lidar com Tipos de Investimentos

Common Stock  – A ação ordinária representa a propriedade em uma empresa legalmente constituída. Para a maioria das empresas, não há uma única classe de ações que represente toda a propriedade comum da equidade. No entanto, algumas empresas têm várias classes de ações, incluindo aulas duais de estoque. Muitas vezes, uma classe das ações terão mais direitos de voto do que outra classe de ações. Os proprietários de ações ordinárias têm direito à sua parte proporcional dos lucros de uma empresa, se for o caso, alguns dos quais podem ser distribuído como dividendos. O melhor dos melhores ações são geralmente referidos chip stocks como azuis.

Ações preferenciais  – estoque preferido é um tipo de segurança híbrido que, embora tecnicamente equidade, se comporta um pouco como ações ordinárias e um pouco como uma ligação.

 Geralmente, as ações preferenciais plain vanilla é emitido pelo valor nominal, digamos, US $ 1.000 por ação, e tem um cupão fixo, digamos, 5%. O proprietário receberia US $ 50 por ano até que o estoque preferido é redimido, se alguma vez, tornando-se altamente sensíveis às taxas de juros. Eu escrevi um artigo explicando como calcular o valor intrínseco das ações preferenciais, se você está interessado neste tipo de segurança.

 Existem também diferentes tipos de estoque preferido como estoque preferida conversível.

Bonds  – Uma ligação representa o dinheiro emprestado para o emissor do título. Normalmente, o emissor do título promete reembolsar a totalidade do montante principal do empréstimo em um dia futuro, conhecida como a data de vencimento, e pagar juros, entretanto com base em uma taxa de cupão. Existem muitos tipos de títulos, incluindo títulos soberanos emitidos por governos, como títulos do Tesouro, títulos municipais isentos de impostos, títulos corporativos e títulos de capitalização, como o título de capitalização Série EE eo título de capitalização I Série. Existem títulos de Grau de Investimento, os laços mais ser AAA, e, no extremo oposto do espectro, títulos de alto risco. Se você não quiser comprar títulos individualmente, você pode investir em fundos de obrigações.

Imóveis  – O mercado imobiliário é um bem corpóreo, como terrenos ou edifícios, que o proprietário pode usar ou permitir que outros usem, em troca de um pagamento conhecido como aluguel.

Investir Termos Lidar com tipos de estruturas de investimento

Fundos Mútuos  – Um fundo mútuo é um portfólio de pool. Os investidores compram acções ou unidades em uma relação de confiança e que o dinheiro é investido por um gerente de carteira profissional. O fundo em si detém as ações individuais, no caso de fundos de acções, ou obrigações, no caso de fundos de obrigações, com os investidores do fundo mútuo que recebem um relatório anual a cada ano, detalhando os investimentos de propriedade, renda gerada, ganhos de capital, ambos realizado e não realizado, e mais.

 Se você está interessado em compreender a mecânica de como uma é colocar juntos, leia  Como um fundo mútuo é estruturado . Os fundos mútuos não o comércio ao longo do dia para evitar que as pessoas a tirar proveito da mudança subjacente do valor patrimonial líquido. Em vez disso, comprar e vender ordens são coletados durante todo o dia e uma vez que os mercados fecharam, executados com base no valor calculado final para que dia de negociação.

Trocados Traded Funds  – também conhecido como ETFs, fundos negociados em bolsa são os fundos mútuos que o comércio ao longo do dia em bolsas de valores como se fossem ações. Isto significa que você pode realmente pagar mais ou menos do que o valor das participações sociais do fundo. Em alguns casos, os ETFs podem ter certas vantagens fiscais, mas a maioria de seus benefícios em comparação com os fundos de investimento tradicionais são em grande parte um triunfo do marketing sobre a substância.

 Se você quiser usá-los em sua carteira, tudo bem. Se preferir fundos mútuos tradicionalmente estruturadas em sua carteira, tudo bem.

Fundos de Índice  – Um fundo de índice não é um tipo distinto ou especial de fundo. Pelo contrário, é um fundo mútuo comum, às vezes negociação como um ETF, que permite que o designer de um índice para gerir eficazmente o fundo através do controle da metodologia gerente de carteira do fundo utiliza para comprar ou vender investimentos. Por exemplo, um fundo de índice S & P 500 não é efectivamente passiva. É altamente passiva. As regras para os quais as reservas são incluídos na carteira – e é isso que realmente importa como o investidor no fundo de índice ainda está comprando ações individuais apenas através de um mecanismo que lhes esconde de vista de todos, a menos que cavar as participações – são determinados por um comitê da standard and Poors. Nos últimos 13+ anos, eles calmamente vindo a mudar a metodologia de uma forma que de hoje S & P 500 é, na minha opinião, comprovadamente inferior ao S & P 500 do passado e certamente vai resultar em retornos não só mais baixos do que teria gerado, mas enriquecer insiders ricos à custa da mãe e pop investidores. (Eu já referiu a isso como pequeno segredo sujo do 500 S & P, que resume como me sinto sobre isso.) Normalmente, os fundos de índice oferecem despesas muito mais baixos do que os fundos não-índice devido ao fato de ele pega carona nas decisões de outro investidor, fazendo -lo em um dos melhores escolhas para os pequenos investidores, particularmente em paraísos fiscais, assim como outros investidores em certas circunstâncias limitadas. Outro índice famoso é o Dow Jones.

Hedge Funds  – Um fundo de hedge é uma entidade privada, em tempos antigos na maioria das vezes uma parceria limitada, mas mais geralmente uma empresa de responsabilidade limitada como o último evoluiu para se tornar o padrão de fato devido à sua flexibilidade superior, que investe o dinheiro de seus sócios ou membros, de acordo com um estilo ou uma estratégia particular. Muitas vezes, o fundo de hedge cobra uma taxa anual de 2% plana, mais de 20% dos lucros ao longo de um taxa mínima com algumas outras modificações para proteger os investidores. Devido aos regulamentos governamentais que visam proteger o inexperiente, investir em fundos de hedge pode ser difícil para os investidores mais comuns.

Fundos Fiduciários  – Os fundos fiduciários são um tipo especial de entidade no sistema legal que oferece enormes benefícios de proteção de ativos e, às vezes, os benefícios fiscais, se inteligentemente estruturada. Os fundos fiduciários pode conter praticamente qualquer activo imaginável de ações, títulos e imóveis para fundos mútuos, fundos de hedge, arte e fazendas produtivas. A desvantagem é que as taxas de imposto Fundo Fiduciário são comprimidas sobre o lucro que não é distribuído ao beneficiário, como forma de evitar grandes acumulações de capital, que levam a uma outra aristocracia. Isso significa muito maiores mordidas do Federal, estaduais e governos locais sem algum tipo de mitigação de planejamento prudente.

REITs  – Alguns investidores preferem comprar imóveis através de fundos de investimento imobiliário, ou REITs, que negociam como se fossem ações e têm tratamento fiscal especial. Há todos os tipos diferentes de REITs especializados em todos os diferentes tipos de imóveis. Por exemplo, se você quisesse investir em propriedades de hotel, você poderia considerar investir em um REIT hotel.

Mestre Limited Partnerships  – MLPs, como eles são conhecidos, são sociedades limitadas que negociam semelhante aos estoques. Dado o tratamento fiscal único e regras complexas em torno deles, os investidores que não sabem o que estão fazendo geralmente devem evitar investir em MLPs, particularmente em contas de aposentadoria, onde as consequências fiscais podem ser desagradáveis se não magistralmente geridos.

Investir Termos Lidar com Portfolio Management

Asset Allocation  – Alocação de ativos é uma abordagem de gestão de capital que envolve a definição de parâmetros para diferentes classes de ativos, como ações (apropriação, ou ações), de renda fixa (títulos), imóveis, dinheiro, ou commodities (ouro, prata, etc. ). Pensa-se geralmente que fato de que as classes de ativos geralmente têm características diferentes e padrões de comportamento, ficando a mistura certa para a situação de um investidor específico pode aumentar a probabilidade de um resultado bem sucedido de acordo com os objetivos do investidor e tolerância ao risco. Por exemplo, ações e títulos desempenham um papel diferente na carteira de um investidor para além dos retornos que podem gerar.

Mandato de Investimento  – Um mandato de investimento é um conjunto de diretrizes, regras, e objetiva usado para gerir uma carteira ou pool de capital específico. Por exemplo, um mandato de investimento a preservação do capital é destinado a uma carteira que não pode arriscar volatilidade significativa mesmo que isso signifique aceitar retornos mais baixos.

Conta de Custódia  – A conta de custódia é uma conta que um custodiante institucional opera em nome de um investidor para manter carteira de um investidor de títulos. O custodiante irá gravar fluxos de caixa de juros e dividendos, enviar instruções em nome do investidor para a votação por procuração ou eventos corporativos, aceitar a entrega de spin-offs e certifique-se as ações acabam na conta de custódia. Contas de custódia são avaliadas taxas de custódia, mas alguns investidores não percebem que pagá-los porque corretores oferecem serviços de custódia para os preços livres ou reduzidos em muitos casos, se o investidor tem um tamanho mínimo de conta ou coloca um certo número de transacções bolsistas todos os anos, referindo-se seus serviços de custódia como uma corretora conta.

Asset Management Company  – Uma empresa de gestão de ativos é um negócio que realmente investe o capital em nome de clientes, acionistas, ou parceiros. O negócio de gestão de activos dentro da Vanguard é a compra e venda de participações sociais de seus fundos mútuos e ETFs. O negócio de gestão de ativos da divisão de clientes privados do JP Morgan está construindo carteiras para os indivíduos e instituições. Eu sou um diretor-gerente do Kennon-Green & Co., que abrirá suas portas no final de 2016 como uma empresa de gestão de ativos para ricos e alto patrimônio líquido indivíduos, famílias e instituições com pelo menos US $ 500.000 em ativos de investimento que querem colocar seu riqueza para trabalhar ao lado de capital da minha família.

Registered Investment Advisor  – Um RIA é uma empresa que está envolvida, para a compensação, no ato de prestação de consultoria, fazendo recomendações, emitir relatórios ou mobiliário análises sobre títulos, diretamente ou através de publicações. RIAs podem incluir empresas de gestão de ativos, empresas de consultoria de investimento, empresas de planejamento financeiro, e uma série de outros modelos de negócios de investimento. A coisa especial sobre RIAs é que eles são obrigados a um dever fiduciário para colocar as necessidades do cliente acima dos seus próprios em vez do padrão de adequação inferior que se aplica a contas de corretagem tributáveis. Taxas conselheiro de investimento registado tem que ser “razoável” e variam de empresa para empresa.

Dever fiduciário  – No sistema legal norte-americano, um dever fiduciário é o mais alto direitos devidos a uma outra pessoa. Ela exige que o fiduciário para colocar o interesse do princípio (muitas vezes o cliente) acima seu próprio. Isso envolve conflitos divulgação de interesse.

UTMA  – Esta é uma conta organizada sob as transferências uniformes para Menores Act de um estado particular. Ele permite que um adulto para comprar o imóvel, intitulado em seu nome para o benefício do menor, até que o filho menor atinge uma certa idade definida na documentação UTMA com sendo 21 anos a idade máxima permitida na maioria dos estados. O adulto com o título da propriedade é conhecido como o custodiante e tem um dever fiduciário para com a criança. Houve casos de pais que deram o seu estoque crianças, só se virar e usar esse estoque para cuidados médicos necessários para a criança, que mais tarde são levadas aos tribunais por peculato eficaz. Se a criança se torna um adulto e “obriga uma prestação de contas”, você precisa ser capaz de produzir cada fluxo de caixa, cada declaração ou então você pode estar no gancho para não só a falta de dinheiro, mas o valor combinado do que esse dinheiro deveria têm crescido em que tinha sido deixado sozinho na carteira.

Corretora de Valores  – Um corretor da bolsa é uma instituição ou indivíduo que ou que executa comprar ou vender ordens em nome de um cliente. Os corretores da bolsa liquidação de operações – certificando-se de dinheiro fica para o partido de direita ea segurança chega ao partido de direita por um determinado prazo – contra conta de custódia do seu cliente. Há muitos tipos diferentes de transacções bolsistas você pode enviar para o seu corretor da bolsa, mas tenha cuidado sobre como se tornar excessivamente dependente em cima deles. Um comércio de stop-loss, a título de ilustração, não vai sempre proteger sua carteira. Além disso, às vezes é possível comprar ações sem um corretor através de programas como pinga.

Negociações de Stock  – Há pelo menos doze diferentes tipos de transacções bolsistas você pode colocar com um corretor para comprar ou vender a propriedade em empresas, incluindo ordens de mercado, pedidos de limite, e parar de ordens de perda.

A venda a descoberto  – Também conhecida como a venda a descoberto, isto é, quando um investidor ou especulador pega emprestado de ações ou outro ativo que ele ou ela não é proprietária, vende, embolsa o dinheiro com a promessa de substituir a propriedade um dia, e espera o ativo declínios no preço por isso podem ser recompradas a um custo menor, o diferencial de se tornar o lucro. Feito de forma errada, pode levar à falência você. Um pobre rapaz tinha US $ 37.000 em sua conta de corretagem e em questão de horas se não só perdeu todo o montante, mas descobriu que ele estava em dívida para com a sua empresa de corretagem de $ 106,445.56.

Margem  – Brokers, muitas vezes, emprestar dinheiro dos clientes contra o valor de certas ações, títulos e outros valores dentro de sua conta de custódia se o cliente concorda que prometer a totalidade do saldo da conta como garantia, bem como fornecer uma garantia pessoal. Ao abrir uma conta de corretagem, é necessário especificar se você quer uma conta de dinheiro ou uma conta de margem. Acredito que quase todos os investidores devem estar usando contas de caixa, em parte devido ao que parece ser um risco crescente de arbitragem regulatória na forma de re-hipotecagem. Se você pedir na margem, o corretor pode emitir uma chamada de margem a qualquer momento, por qualquer motivo, exigindo-lo a pagar parte ou a totalidade do seu saldo. Ele ainda tem o direito de vender seus investimentos, provocando ganhos de capital potencialmente íngremes se você tiver apreciado posições, sem lhe dar aviso prévio ou uma oportunidade de depositar dinheiro ou títulos adicional.

Termos de investimento associados aos tipos de contas de aposentadoria

Roth IRA  – Um Roth IRA – IRA significa conta de aposentadoria individual – é um tipo especial de designação conta colocar em uma conta de custódia que lhe dá alguns benefícios fiscais incríveis, enquanto restringindo simultaneamente a quantidade que você pode contribuir para isso e os tipos de investimentos que você pode conter dentro dele, a menos que você gostaria de enfrentar algumas consequências bastante draconianas. Dinheiro contribuiu para uma Roth IRA vem de dólares após impostos, o que significa que você não obter uma dedução fiscal para ele, mas, desde que você siga as regras, sob o sistema atual, você nunca pagar um centavo em impostos em qualquer dos lucros que você gerada a partir dos investimentos detidos dentro do Roth IRA, nem quando você foi para a retirada desses lucros, para o resto de sua vida. Você pode comprar ações, títulos, imóveis, certificados de depósito, e alguns outros tipos de ativos dentro de um Roth IRA.

IRA tradicional  – Um IRA tradicional é o mais antigo tipo de IRA. Os investidores podem contribuir com dinheiro para que se qualificam com base nas limitações de renda e não pagam impostos sobre determinados tipos de ganhos de investimento detidos na conta até que a retirada lo em 59,5 anos de idade ou são forçados a em 70,5 anos de idade.

401 (k)  – Um tipo especial de plano de aposentadoria oferecido pelos empregadores aos seus empregados, um 401 (k) geralmente permite aos investidores a colocar seu dinheiro para trabalhar em fundos mútuos ou fundos de valor estável. Como um IRA tradicional, o investidor geralmente recebe uma dedução fiscal no momento a conta é financiado, há limites anuais (embora muito maior do que aqueles em um IRA tradicional ou Roth IRA), os empregadores muitas vezes igualar as contribuições (por exemplo, 50% match on o primeiro 6%), e não há impostos devidos até que você começar a retirar o dinheiro (59,5 anos de idade, no mínimo, mas distribuições obrigatórias começam em 70,5 anos). O termo 401 (k) refere-se à secção do código imposto que a criou. Nos últimos anos, tem havido um aumento dos chamados 401 (k) s auto-dirigida que permitem que o investidor a comprar ações individuais e títulos na conta.

403 (b)  – Um plano de aposentadoria que é muito parecido com um 401 (k) oferecido apenas no setor sem fins lucrativos.

Rollover IRA  – Quando um funcionário deixa seu empregador, ele ou ela pode optar por rolar o equilíbrio 401 (k) e tê-lo depositado em uma sobreposição de IRA, que de outra forma se comporta quase exatamente como um IRA tradicional.

SIMPLES IRA – Um tipo de IRA para os pequenos empresários com menos de 100 funcionários que querem oferecer algum tipo de benefícios de aposentadoria a seus empregados, mas não querem lidar com a complexidade que vem de um 401 (k).

SEP-IRA  – Abreviação de conta de aposentadoria Simplificado de Pensão dos Funcionários individual, um SEP-IRA pode ser usado por trabalhadores independentes e pequenos empresários em determinadas circunstâncias, o que lhes permite pôr de lado substancialmente mais dinheiro do que de outra forma teria sido capaz de investir devido a limites de contribuição muito mais elevadas calculadas como uma percentagem do rendimento.

Termos de investimento relativos a empresas

Conselho de Administração  – Conselho de Administração de uma empresa é eleito pelos acionistas que atente para os seus interesses, contratar e demitir o CEO, definir a política oficial de distribuição de dividendos, e considerar recomendando ou votar contra fusões propostas.

Enterprise Value  – valor empresarial refere-se ao custo total de aquisição de todas as ações de uma empresa e da dívida.

Valor de Mercado  – A capitalização de mercado refere-se ao valor de todas as ações em circulação de ações de uma empresa se você pudesse comprá-los no preço atual da ação.

Demonstração de Resultados  – Uma demonstração de resultados mostra receitas de uma empresa, despesas, impostos e lucro líquido.

Balanço  – Um balanço mostra ativos de uma empresa, passivos e patrimônio líquido.

Formulário 10-K – Um documento de divulgação anual certas empresas são obrigadas a arquivar na SEC, que contém informações detalhadas sobre a empresa, incluindo suas finanças, modelo de negócio, e muito mais.

Outros Termos investimento que você pode querer saber

Bolsa  – A bolsa de valores é uma instituição, organização ou associação que hospeda um mercado para compradores e vendedores de ações para se unir durante certas horas de negócios e comércio com o outro. O mais importante bolsa de valores do mundo é a New York Stock Exchange, ou NYSE. As empresas que querem suas ações listadas na “The Big Board”, como a NYSE às vezes é chamado, deve atender a critérios rigorosos. Se a empresa não para continuar a atender a esses requisitos, é posteriormente retirado da lista.

Preço-à-salário  – também conhecida como a relação P / e, diz-lhe quantos anos levaria para uma empresa de pagar de volta o seu preço de compra por ação de lucros após impostos sozinho em lucros correntes sem crescimento. Em outras palavras, o P / E rácio diz-lhe quanto dinheiro você está pagando por US $ 1 de lucro da empresa. Se uma empresa está relatando um lucro de US $ 2 por ação, eo estoque está vendendo por US $ 20 por ação, o índice P / L é de 10 porque você está pagando dez vezes o lucro (US $ 20 por ação dividido em US $ 2 lucro por ação = 10 P / E.) pode ser invertido para calcular algo conhecido como o rendimento de ganhos.

PEG Ratio  – A forma modificada da p e / relação de que fatores de crescimento para a métrica para mostrar que uma empresa crescendo 15% ao ano e negociação em 20x o lucro pode ser mais barato do que uma empresa comercial em 8x ganhos e diminuir em 10% por ano.

Ajustado ao dividendo PEG Ratio  – A forma modificada a relação de PEG que fatores dividendos na métrica para explicar o fato de que, às vezes, um crescimento mais lento é o resultado de uma empresa pagando parcelas significativas de seus lucros na forma de dividendos em dinheiro, que contribuem a rentabilidade total.

Dividend Yield  – O rendimento atual de um estoque comum na sua taxa de dividendos presente. Se um estoque é negociado a US $ 100 por ação e paga US $ 5 em dividendos anuais, o dividend yield seria de 5%.

Volatility  – Volatilidade refere-se ao grau em que um título negociado flutua no preço.

Derivative  – Derivado é um ativo que deriva seu valor de outra fonte.

Descubra Mais de investimento Termos

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Ahmad Faishal

Ahmad Faishal is now a full-time writer and former Analyst of BPD DIY Bank. He’s Risk Management Certified. Specializing in writing about financial literacy, Faishal acknowledges the need for a world filled with education and understanding of various financial areas including topics related to managing personal finance, money and investing and considers investoguru as the best place for his knowledge and experience to come together.